NextEra Energy：购买电力公用事业中可再生能源的增长

NextEra Energy的总回报在我57个月的测试期内超过了道指平均水平74.10%，这很棒，提供了一个良好的稳定收入流。

NextEra Energy的未来三年复合增长率为8%是好的，并且预期随着公司的技术发展和对更多电力的需求而增长。

NextEra Energy已经增加了24年的股息，目前的收益率高于平均水平2.3%，可再生能源的增长是这家公司的故事。

NextEra Energy(NEE)是美国最大的电力公用事业公司之一，是对总回报投资者的收购，他们也希望获得良好的股息收入。NEE的管理很好，并通过使用其现金扩大和增加现有的可再生发电能力，展望未来，继续增长。该公司不是Good Business Portfolio的一部分，我的IRA投资组合是在所有投资风格之间平衡的，但当现金可用时将被考虑。下图显示了第二季度强劲增长的亮点。

来源：第二季度收益电话会议幻灯片

我使用过去几年编纂的一套准则来审查Good Business Portfolio(我的投资组合)中的公司和我正在审查的其他公司。有关完整的指南，请参阅我的文章“The Good Business Portfolio：Update to Guidelines，2018年8月”。这些指导方针为我提供了一个平衡的收入、防御性、总回报和成长型公司的投资组合，希望能让我领先于道琼斯平均水平。

当我扫描五年图表时，NextEra有一个很好的图表，从2015-2019年向上和向右，以一个坚固的模式。NextEra是完全定价的，但对于想要稳定增长业务的长期投资者来说，它值得一小口。

YCharts

NextEra Energy将在以下主题中进行审查。

Good Business Portfolio Guidance只是一个屏幕，而不是绝对规则。当我观察一家公司时，总回报是一个关键参数，以确定它是否符合“良好业务组合”的目标。我的总回报准则是，在我的测试期内，总回报必须大于道琼斯指数的总回报。NextEra Energy在我57个月的测试中，与道指平均水平相比，跌破了道指基线。我选择了57个月的测试期(从2015年1月1日开始，到现在为止)，因为它包括2017年的伟大年份和其他表现良好和糟糕的年份。与49.32%的道指基数相比，NextEra Energy的总回报率为123.42%，这使得NextEra Energy成为总回报投资者的一项伟大投资，他们也希望获得一些增加的收入。回顾五年前，五年前投资一万美元，现在价值超过二万五千八百美元。这一收益使NextEra Energy成为总回报投资者的一项伟大投资，回首往事，随着美国经济继续增长，使用更多电力，NextEra Energy将有未来的增长。

道氏57个月总回报基线为49.32%

NextEra Energy确实满足我的股息指导方针，过去十年中有8年股息增加，收益率至少为1%。NextEra Energy拥有高于平均水平的2.3%的股息率，并且已经增长了24年，这使得NextEra Energy成为股息增长投资者的一个好选择。上一次增加股息是在2019年2月，当时的股息为每季度1.11美元。至1.25美元/季度。也就是12.6%的增长。下一次增加股息预计在2020年2月，每季度0.10美元。或者8%的增长。五年平均支付率中等，为44%。在支付股息后，剩下的现金用于通过收购螺栓连接公司和增加可再生能源能力来增加公司的业务。

我还要求未来的CAGR能够以7%的CAGR来支付我的年度费用和我的RMD。我的股息提供了投资组合的3.3%作为收入，我需要1.9%的额外收入，以获得5.2%的年度分配加上1.8%的通胀缓冲。三年期标普CFRA复合年收益率为8%，超出了我的指导要求。NextEra Energy的这种良好的未来增长可以继续其上升趋势，受益于美国经济的持续强劲增长。

我有一个资本化指南，其中资本化必须大于100亿美元。NextEra Energy轻松通过此指南。NextEra Energy是一家市值1060亿美元的大盘股公司。NextEra Energy 2019年预计的40亿美元现金流是好的，这使公司有能力实现公司增长，并每年增加股息。像NextEra Energy这样的大盘股公司有现金和能力收购其他规模较小的公司，并经受住可能到来的任何风暴。

我的指导方针之一是标准普尔评级必须是三星级或更高。NextEra Energy S&P CFRA评级为四星级或买入，目标价为224美元，超过了指导方针。NextEra能源价格是公平的，只比目标低3%。NextEra Energy目前低于目标价格，并具有26的高远期市盈率，考虑到公司的潜在增长和稳定性，NextEra Energy在这个入口点是一个公平的购买。如果你是一个长期投资者，想要良好的增加股息收入和未来总回报增长，你可能想看看这家公司。

我的指导方针之一是，如果可以的话，我会买下整个公司吗？答案是肯定的。总回报强劲，低于平均水平的增长股息使NextEra Energy成为收入和增长的良好企业。Good Business Portfolio喜欢拥抱各种投资风格，但专注于购买可以理解的企业，赚取公平的利润，将利润投资回企业，并产生良好的收入流。最重要的是，让NextEra Energy感兴趣的是对电力的长期需求，这是保持计算机和其他新电气产品运行所必需的。NextEra Energy为股利投资者提供了不断增加的股息和巨大的总回报。

我没有收益指南，但希望我的仓位的收益能够持续超过他们的季度预期。

在2019年7月24日报告的第二季度，NextEra Energy报告的收益超出预期0.04美元，为2.35美元，而去年为2.11美元。总收入比去年同期高出49.7亿美元，同比增长22.4%，比预期的总收入高出2.9亿美元。这是一份底线超出预期的伟大报告，与去年的底线相比，利润增加了很多。下一份收益报告将于2019年10月底发布，预计与去年的2.18美元相比，预计为2.27美元，这是一个很好的增长。下图汇总了第二季度与上年同期相比的收益增长

来源：第二季度收益电话会议幻灯片

NextEra Energy是美国和外国最大的发电和分销商之一。

根据路透社的摘录：

总体而言，NextEra Energy是一项良好的业务，随着美国能源需求的增长，随着对NextEra Energy电力供应和配电服务需求的增长，预计CAGR将增长8%。随着美国经济的增长，我继续看到收入的进一步增长，良好的股息收入给你带来了现金。鼓吹经济衰退的谈话领袖应该被忽略，即使在世界经济放缓的情况下，NextEra能源电力服务仍然是必要的。

在最近的飓风(Dorian)期间，Nee做了一项了不起的工作。他们的智能电网和强大的网络在几个小时内就恢复了对客户的供电。他们还向北方派遣工作人员，帮助其他州恢复对客户的供电。

下图显示了创造NEE增长的业务中可再生能源部分的增长和预测。公司走在了曲线的前面，应该提供稳定、保守的增长和收入。

来源：第二季度收益电话会议幻灯片

以下来自第二季度收益电话会议的报价表明公司的可再生能源能力有所增长。他们是一家着眼于未来提供能源的公司，使用尽可能少的化石燃料。

这显示了最高管理层对NextEra Energy业务的持续增长和股东回报的感受，以及未来增长的增长。NextEra Energy有良好的持续增长，并将随着美国经济和人口的增长而继续。增长的驱动力是在他们现有的服务和分配上增加了可再生能源，并对现有设施进行了适度的调整。

NextEra Energy是总回报增长投资者的一个很好的投资选择，他们也希望获得良好的增长股息收入。当现金可用时，NextEra Energy将被考虑用于我的投资组合。我购买我认为很棒的企业，它们定价合理，而目前的NextEra能源入口点也是完全定价的。好的成长型企业并不便宜，但随着时间的推移，它们会不断增长。如果您想在电力公用事业中获得稳定的增长、良好的总回报和稳定的收益，NextEra Energy可能是您的正确投资。

构成投资组合最大百分比的五家公司是：强生公司(JNJ)占投资组合的7.6%，伊顿万斯增强型股票收入基金II(EOS)占投资组合的7.9%，家得宝(HD)占投资组合的10.2%，Omega Health Investors(OHI)占投资组合的9.0%，波音(BA)占投资组合的13.2%。因此，BA，EOS，JNJ，OHI和HD现在都处于调整或接近调整位置，但我让他们运行一点，因为他们是伟大的公司。

8月19日，我写了针对我的丹纳赫(DHR)头寸的备兑看涨期权，要求收取另一笔溢价(9月9日每股1.72美元)。$145)。我喜欢DHR，但它变得有点贵，而且有担保的电话费给了我一些额外的收入和下行保护。9月12日，我以每股0.07美元的价格回购了看涨期权，一个月内赚了1.65美元。我最有可能在目前的上涨中继续卖出针对DHR头寸的备兑看涨期权。

8月30日，我将高清调降至投资组合的10%。HD是一项伟大的业务，但需要更多的海外扩张来增长。

8月30日，我将Ohi削减到投资组合的9%。OHI是一家收入很高的企业，但它也有风险，所以在运营商问题完全得到控制之前，9%是我对这家公司的限制。

波音公司将被压缩到投资组合的15%，因为在2019年第一季度，波音公司的787递延飞机成本为9.38亿美元，与第四季度相比有所增加。波音公司在过去的五个月里因为第二架737 Max飞机坠毁而下跌，我认为这是一个以合理价格收购BA的机会。7月19日，英航表示，他们预计737 Max将在第四季度初起飞，英航股价上涨了16美元。第二季度的收益报告非常糟糕，英航在三天内亏损了25美元。

JNJ将被压缩到投资组合的9%，因为它在英国退欧后的世界中具有防御性质。上个季度的收益超过了收入和底线，而市场先生什么也没做。JNJ在2019年4月将股息提高到0.95美元/季度，这是连续57年的增长。JNJ不是一只交易股，而是永远持有的股票；由于医疗行业仍处于压力之下，它现在是一次强劲的买入。

Good Business Portfolio的总回报比道琼斯平均YTD高6.62%，这对于BA强劲拖累的投资组合来说是一个很好的高于市场的收益。收益季节过后的每个季度，我都会写一篇文章，给出完整的投资组合列表和业绩，最新的文章名为“良好的商业投资组合：2019年第二季度收益和业绩回顾”。成为一个实时追随者，你将在这个收益季节结束后得到每个季度的表现。

我/我们是龙BA，JNJ，HD，OHI，DLR，EOS，PM，FCX，DIS，SLP，PEP，DHR，LMT，TXN，V

我自己写了这篇文章，它表达了我自己的观点。我没有得到它的赔偿(除了寻求阿尔法)。我与本文中提到股票的任何公司都没有业务关系。

额外披露：

当然，这不是一个买卖的建议，你应该始终做你自己的研究，并在任何购买或出售之前与你的财务顾问交谈。这就是我管理我的IRA退休账户的方式，公司的意见是我自己的。