寡婦和孤兒沒有「慢車道」，因為「中等」收入工廠今年以來回報率超過20%

我們的「寡婦和孤兒」收入工廠繼續第一季度增長，年初至今總回報率為20.7%。平均分配收益率為7.95%;略低於8%的目標。略落后於最初的Income Factory™，其YTD總回報率為23.3%，分銷收益率為11.5%。我們推出了理論上風險/回報較低的「寡婦和孤兒」2018年初的Income Factory™版本（鏈接此處）。與我們最初的Income Factory（又名Savvy Senior投資組合）不同，這是一個真實的投資組合，我已經報告了近十年，結果可以追溯到25年前（在此處報告：鏈接），我們的W & O投資組合仍然只是一個模型，儘管在某個時候，我希望從我的一部分投資並創建它的真實版本。與此同時，我將繼續使用CEF Connect報告的結果更新它。今年迄今為止，截至7月22日，它的總回報率（分配和價格變化）為20.7%，支付的分配收益率為7.95%。當我們在2018年初組裝25只基金的投資組合時，我們的目標是創建一個風險較低的Income Factory，但仍然遵循與最初原則相同的原則，即：對於這聽起來可能很奇怪的新讀者，請重新閲讀之前的文章和評論字符串（鏈接此處），其中詳細解釋了Income Factory理念。請記住，媒體和專業投資行業在讓投資者盯着屏幕並關注市場價格方面有着巨大的利害關係，因為市場價格是投資的全部和最終目標，對於必須日復一日地向客户證明自己的選股能力的大型機構來説，也許確實如此。請注意，CNBC上的設置和形式與ESPN上的設置和形式是多麼相似，一羣人談論股價和市場走勢，就好像這是一項必須24/7全天候關注的運動。但對於唯一的客户是自己的個人來説，他們的長期目標是創造不斷增長的收入來源--一條「現金河」--以便在退休后繼續生活或在未來許多年內使用，生產現金的「工廠」的日復一日、每周甚至每月的價值在很大程度上是無關緊要的。(Once福特汽車建造了一座工廠，公司唯一關心工廠價值的部門就是會計部門。其他人都關注它生產了多少輛汽車以及如何增長產量。）今年價格的大幅上漲在很大程度上是許多資產類別價格下跌的逆轉，尤其是去年秋天的高收益率資產。所以，去年的紙面損失變成了今年的紙面收益。但最重要的是，我們的現金分配在整個投資組合中保持穩定，並且仍產生近8%的分配收益率，儘管價格上漲降低了我們一些基金的當前收益率。以下是基金。對於許多投資者來説，25只基金的投資組合可能太大了，所以可以隨意簡化一下。您可能會：我希望這對那些尋求遵循收入工廠策略但希望以稍微温和的風險/回報水平這樣做的人有用。正如我在過去的文章中討論的那樣，從長遠來看，這個W & O收入工廠可能會成為最終擊敗我們更積極的收入工廠野兔的烏龜。我們要過幾年纔會知道，但無論事情結果如何，我期待着稍后在Seeking Alpha上報道並討論它。一如既往，我期待您的評論和建議，並繼續感謝其他貢獻者的分析意見和投資想法。我/我們是長期RA、GLO、KIO、BGH、AVK、FOF、JRS、HyB。這篇文章是我自己寫的，它表達了我自己的觀點。我沒有因此獲得補償（Seeking Alpha除外）。我與本文中提及其股票的任何公司都沒有業務關係。額外披露：我在我自己或我管理的朋友和家人賬户中擁有或已經擁有本文中列出的所有資金。