随着贷款机构将增长与更战略性风险管理相结合，信贷获取正在扩大。

TransUnion 2026 年第三季度信贷行业洞察报告重点指出，借款人可获得的信贷渠道更加广泛，逾期余额降低，投资组合表现得到改善。

芝加哥，2026年11月5日（GLOBE NEWSWIRE） —— TransUnion（纽约证券交易所代码：TRU）最新发布的2026年第三季度信贷行业洞察报告（CIIR）显示，过去一年，信用卡和无担保个人贷款（UPL）机构扩大了贷款规模，同时，信用评分低于优质水平的高风险借款人开设的新账户比例也有所增加。尽管贷款规模扩张，但战略性的风险缓解措施帮助贷款机构降低了其贷款组合中的逾期余额。

在经历了快速增长期后，信贷市场已趋于平稳扩张。2026年第三季度，未偿余额总额同比增长约3%，活跃信贷消费者数量达到2.63亿。近年来出现的K型分布格局——即增长主要集中在优质和非优质消费者群体——已基本趋于稳定。

在此背景下，信用卡和 UPL 等无担保信贷产品的贷款机构越来越关注信用评分低于优质水平的借款人（根据 VantageScore 4.0 衡量，评分为 660 分及以下），将其视为增长的来源，并应用有针对性的风险管理策略，以帮助在保持信贷表现稳定的同时，实现投资组合扩张。

TransUnion执行副总裁兼金融服务主管Jason Laky表示：“通过降低信贷额度、减少贷款金额以及调整低风险等级消费者的利率等策略，贷款机构限制了风险敞口并提高了投资组合的绩效。因此，即使贷款发放给高风险借款人的比例增加，贷款余额违约率也下降了。”

贷款机构已将信贷范围扩大到次优级借款人，同时仍看到贷款余额拖欠率下降。
	2026年第三季度	2025年第三季度	2024年第三季度	2023年第三季度
信用卡
低于优质贷款发放率百分比*	42.3%	40.6%	38.7%	40.0%
余额水平 90+ DPD 逾期	1.99%	2.05%	2.17%	1.91%
无担保个人贷款
低于优质贷款发放率百分比*	69.0%	66.1%	63.7%	63.0%
余额等级 60+ DPD 逾期	1.95%	2.01%	2.07%	2.17%

汽车市场也呈现出类似的趋势。次级贷款发放量强劲反弹，连续五个季度在所有风险等级中同比增长率最高，最近一个季度同比增长9.8%。尽管贷款机构扩大了对高风险消费者的信贷投放，但它们成功地降低了风险。因此，逾期60天以上的贷款余额拖欠率保持稳定，2026年第三季度同比下降1个基点至1.64%。

核销趋势进一步表明，贷款机构在不显著增加风险的情况下，扩大了对次级信用消费者的贷款渠道。信用卡核销额同比基本持平，从2026年第三季度的157.9亿美元小幅下降至157.6亿美元。未偿付贷款（UPL）也呈现类似趋势，核销额同比下降11%至35亿美元。尽管核销账户数量有所上升，但核销金额却有所下降，这表明贷款机构在向高风险借款人提供信贷的同时，有效地控制了风险敞口并限制了损失程度。

“最有效的贷款策略认识到，借款人和贷款人的财务成功是共享的，”TransUnion全球研究与咨询主管查理·怀斯表示。“随着贷款机构在增长和审慎风险管理之间不断寻求平衡，消费者也越来越关注预算管理和履行义务。当双方都做出深思熟虑、以数据为依据的决策时，信贷就能保持可及性、可持续性，并能为寻求金融机会的消费者和维护长期投资组合表现的贷款机构带来益处。”

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银行卡发放量继续保持创纪录的速度，推动余额温和增长。

2026 年第三季度 CIIR 信用卡摘要

• 2026年第二季度，银行卡发放量达到创纪录的2240万张，同比增长9.5%，连续第七个季度实现增长。四分之一的新账户由非优质借款人开立（次级贷款同比增长16.5%，接近优质贷款同比增长11.6%），这凸显了发卡机构为扩大不同风险等级人群的金融服务覆盖范围而持续做出的努力。
  
  
• 2026年第三季度，银行卡总余额同比增长4.5%，达到1.16万亿美元，延续了自2025年第一季度以来4.2%至4.6%的稳定增长势头。这种均衡的增长率反映了消费者支出的韧性和活跃持卡人数量的增长。
  
  
• 消费者层面的逾期率持续上升，但余额层面的逾期率有所改善。借款人层面逾期90天以上的逾期率同比上升13个基点至2.50%，而余额层面的逾期率则从2.05%下降至1.99%，为2023年第三季度以来的最低水平。
  

即时分析

“银行卡市场持续保持健康增长，新增贷款量创历史新高，余额稳步增长，各风险等级的信贷覆盖范围不断扩大。其中大部分增长来自次级和准次级信用消费者，反映出发卡机构对服务更广泛借款人的信心。过去一年，借款人违约率呈上升趋势；然而，余额水平的改善表明贷款机构在有效管理信贷风险方面取得了成功。展望未来，随着贷款机构优先考虑稳健的增长战略，消费者将继续享有极具竞争力的信用卡优惠。”

- Paul Siegfried，TransUnion 高级副总裁兼信用卡业务负责人

2026年第三季度信用卡趋势
信用卡贷款指标（银行卡）	2026年第三季度	2025年第三季度	2024年第三季度	2023年第三季度
信用卡（银行卡）数量	5.905亿	5.675亿	5.451亿	5.306亿
余额水平逾期率（90+DPD）	1.99 %	2.05%	2.17%	1.91%
借款人层面的拖欠率（逾期 90 天以上）	2.50 %	2.37%	2.43%	2.34%
信用卡总余额	1.16万亿美元	1.11万亿美元	1.06万亿美元	9950亿美元
每位借款人的平均债务	6,678美元	6,523 美元	6,380 美元	6,088 美元
持有余额的消费者数量	1.78亿	1.748亿	1.714亿	1.686亿
上季度贷款发放*	2240万	2040万	1880万	2050万
平均新账户信用额度*	5,785美元	5,797 美元	5,891 美元	5,777 美元

数据来源：TransUnion美国消费者信用数据库
*注：贷款发放数据滞后一个季度查看，以弥补报告滞后。
点击此处查看信用卡行业信息图。如需了解更多信用卡行业信息， 请点击此处收听TransUnion 出品的《Extra Credit：信用卡和银行业播客》节目。

无抵押个人贷款发放量创历史新高，反映出消费者持续的借贷需求。

2026年第三季度CIIR无担保个人贷款概要

• 2026年第三季度，无抵押个人贷款市场再创新高，贷款发放量同比增长22.7%，达到创纪录的841万笔，未偿余额增长9.0%，达到2934亿美元。持有有效无抵押个人贷款余额的消费者数量也增长了8.3%，达到2800万。
  
  
• 金融科技公司仍然是主要的增长引擎，贡献了所有未发放贷款的49.4%，并推动了同比贷款增长的大部分。尽管金融公司和信用社的增长较为温和，银行贷款量也保持平稳，但这些传统贷款机构仍然持有大量贷款余额，并保持着稳定的信贷表现。
  
  
• 信贷趋势喜忧参半，借款人层面的违约率上升，而余额层面的表现保持稳定。逾期60天以上的借款人比例上升至4.12%，但余额层面的逾期60天以上比例稳定在1.95%，新增核销余额下降，限制了整体美元风险敞口的增长。
  

即时分析

“随着贷款机构满足强劲的消费者需求，无抵押个人贷款市场持续扩张，贷款发放量、贷款余额和借款人数量均创历史新高。值得注意的是，增长主要得益于小额贷款数量的增加，尤其是在次级贷款客户群体中，这有助于在不增加整体风险敞口的情况下扩大贷款覆盖面。虽然借款人层面的违约率有所上升，但稳定的贷款余额表现和不断下降的坏账率表明风险仍然可控。展望未来，随着市场参与度的不断扩大，贷款机构将继续致力于在保持稳健的信贷审批的同时，寻求增长机遇。”

- Josh Turnbull，TransUnion 高级副总裁兼消费信贷业务负责人

2026年第三季度无担保个人贷款趋势
个人贷款指标	2026年第三季度	2025年第三季度	2024年第三季度	2023年第三季度
总余额	2930亿美元	2690亿美元	2490亿美元	2410亿美元
无担保个人贷款数量	3490万	3180万	2930万	2780万
拥有无担保个人贷款的消费者数量	2800万	2580万	2420万	2320万
余额水平逾期率（逾期 60 天以上）	1.95 %	2.01%	2.07%	2.17%
借款人层面的拖欠率（逾期 60 天以上）	4.12 %	3.52%	3.50%	3.75%
每位借款人的平均债务	11,697美元	11,724 美元	11,652 美元	11,692 美元
平均账户余额	8,407美元	8,457 美元	8,514 美元	8,644 美元
上季度贷款发放*	840万	690万	540万	510万

数据来源：TransUnion美国消费者信用数据库
*注：贷款发放数据滞后一个季度查看，以弥补报告滞后。
点击此处查看无抵押个人贷款行业信息图。 点击此处查看更多无抵押个人贷款行业指标。

利率下调提振抵押贷款活动，FHA贷款违约率上升

2026年第三季度CIIR抵押贷款汇总

• 2026年第二季度，抵押贷款发放量同比增长12.8%，达到150万笔，这主要得益于较低的利率支撑了更强劲的购房和再融资活动。再融资量增长约40%，占总发放量的比重从上年同期的17.4%上升至21.5%。其中，利率和期限再融资量的增长最为显著，增幅接近60%。
• 抵押贷款整体表现保持稳定，尽管严重拖欠率已从疫情期间的历史低位回落至正常水平。2026年第三季度，借款人层面的60天以上拖欠率达到1.64%，其中增长主要集中在FHA贷款，目前FHA贷款已占所有严重拖欠抵押贷款账户的近一半。其他贷款类型，包括房利美、房地美和巨额贷款，表现保持稳定。
• 房屋净值贷款发放量同比增长 10.1%，达到 757,000 笔。房屋净值信用额度贷款发放量增长 20.3%，占所有房屋净值贷款发放量的一半以上，表明市场对灵活使用已积累的房屋净值的需求持续存在。
  

即时分析

“第二季度较低的利率显著提振了抵押贷款活动，尤其是再融资和房屋净值贷款。虽然整体抵押贷款表现依然相对稳定，但联邦住房管理局 (FHA) 贷款中严重拖欠的集中度值得关注。展望未来，利率将继续影响购房和再融资需求。与此同时，对于那些希望维持低抵押贷款利率的借款人来说，房屋净值贷款产品可能仍然是重要的流动性来源。”

- Satyan Merchant，TransUnion 高级副总裁，汽车和抵押贷款业务负责人

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2026年第三季度抵押贷款趋势
抵押贷款指标	2026年第三季度	2025年第三季度	2024年第三季度	2023年第三季度
抵押贷款数量	5470万	5450万	5400万	5240万
借款人层面的拖欠率（逾期 60 天以上）	1.64 %	1.36%	1.20%	0.95%
上季度贷款发放*	150万	131万	120万	119万
平均贷款金额 新增抵押贷款*	384,279美元	350,912 美元	343,751美元
每位借款人的平均余额	274,499美元	268,060 美元	261,104 美元	256,858 美元
所有抵押贷款的总余额	13.1万亿美元	12.7万亿美元	12.3万亿美元	11.8万亿美元

数据来源：TransUnion美国消费者信用数据库
*为弥补报告滞后，发起人信息将滞后一个季度查看。
点击此处查看更多抵押贷款行业指标。

尽管人们对汽车价格承受能力仍持续担忧，但汽车行业的增长势头依然强劲。

2026 年第三季度 CIIR 汽车贷款摘要

• 2026年第二季度汽车贷款发放总量为680万笔，同比增长2.3%。增长主要集中在次级贷款领域，其中次级贷款发放量增长9.8%，而优质及超优质贷款的增长则因汽车价格上涨和关税压力而较为疲软。
  
  
• 2026年第三季度，未偿汽车贷款余额达到1.65万亿美元，同比增长2.1%，而平均新增账户余额增长4.1%。不断上涨的车辆成本持续推高融资额，新车平均融资余额同比增长3.5%，二手车平均融资余额同比增长3.9%。
  
  
• 整体业绩保持稳定，逾期60天以上的账户拖欠率同比下降2个基点至2026年第三季度的1.43%。2025年第四季度新增账户的拖欠率与疫情前水平相近，尤其是在优质及较低信用风险等级的客户中。二手车贷款的拖欠率略有改善，而新车贷款的拖欠率则有所恶化。
  

即时分析

“汽车金融市场依然保持韧性，尽管贷款余额和月供不断上涨，但贷款发放量仍逐年增长。贷款业务持续增长，尤其是在信用评级较低的消费者群体中，而不断上涨的车辆和用车成本也持续影响着消费者的购车决策。总体而言，拖欠率保持相对稳定，表明消费者能够有效履行还款义务。展望未来，消费者的承受能力、不断变化的车辆偏好以及不同消费群体的表现仍将是影响市场走向的重要因素。”

- Satyan Merchant，TransUnion 高级副总裁，汽车和抵押贷款业务负责人

2026年第三季度汽车贷款趋势
汽车贷款指标	2026年第三季度	2025年第三季度	2024年第三季度	2023年第三季度
汽车贷款账户总数	7940万	8020万	8020万	8040万
上季度贷款发放量1	680万	670万	640万	630万
平均每月付款额（新2）	788美元	761美元	747美元	743美元
平均每月付款额（已使用2）	551美元	533美元	520美元	533美元
每位消费者的平均余额	25,525美元	24,754 美元	24,326 美元	23,809 美元
新车贷款平均融资额2	44,503美元	43,009 美元	41,653 美元	40,927 美元
二手车贷款平均融资额2	28,026美元	26,973 美元	25,887 美元	26,804 美元
消费者层面拖欠率（逾期 60 天以上）	1.64 %	1.65%	1.60%	1.53%

数据来源：TransUnion美国消费者信用数据库
¹注：贷款发放情况会滞后一个季度进行统计，以弥补报告滞后。
²数据来自 Mobility Global AutoCreditInsight ， 2026 年第三季度，仅包含截至8 月的数据。
点击此处查看更多汽车行业指标。

有关该报告的更多信息，请注册参加2026 年第三季度信贷行业洞察报告网络研讨会。

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