BayFirst Financial（納斯達克代碼：BAFN）在周五發佈了第三季度的財務業績報告。公司第三季度財報電話會議的錄音內容如下： 本錄音由Benzinga APIs提供。如需實時查看我們的全部數據，請訪問https://www.benzinga.com/apis/進行諮詢。 您可以觀看網絡直播，網址為https://events.q4inc.com/attendee/438809173。 BayFirst Financial在2026年第三季度出現了677,000美元的淨虧損，這一數字比第二季度的3270萬美元虧損有了顯著改善，這主要得益於公司從SBA 7(a)貸款業務中轉移出來的戰略調整。 公司的社區銀行貸款增加了25%，投資類貸款總額增加了2000萬美元，而總存款則增加了2530萬美元。 BayFirst Financial完成了一次股權發行，籌集了超過1400萬美元的資金，併成功轉換和註銷了D系列和E系列的優先股，同時贖回了A系列和B系列的優先股。 公司在南坦帕新開設了一家分行，其存款增長情況超出了預期，這表明公司在業務擴展和社區銀行業務方面取得了顯著進展。 資產清算計劃使得公司的信用指標有所改善，不良資產和不良貸款數量減少，從而提升了公司的信用質量和財務穩定性。 管理層強調將繼續注重關係型銀行業務、運營效率以及坦帕灣地區的戰略發展，計劃深化與客户的合作關係，並優化存款結構。 **主持人：** 大家好，感謝大家參加今天的會議。在聽取了今天的準備好的講話之后，我們將進行問答環節。如果您有疑問，請按星號鍵舉手提問。要結束提問的話，請再次按星號鍵。現在，我將會議交給Al Rogers，總裁兼首席執行官。Al，請開始吧。 **Al Rogers（總裁兼首席執行官）：** 謝謝。早上好，感謝大家今天參加我們的會議。和我一起的還有我們的首席財務官Scott McKim以及首席運營官Robin Oliver。請注意，今天的會議中會包含一些前瞻性陳述和非GAAP財務指標。請參閱投資者演示文稿第二頁中關於前瞻性陳述的警示説明。我很高興能夠分享我們在過去三個月里取得的進展。BayFirst Financial正在轉變為我之前提到的那種強大的社區銀行。以下是一些重要的成就：本季度社區銀行貸款增加了25%，增幅為4100萬美元。投資類貸款總額增加了2000萬美元，增幅為2.3%。總存款增加了2530萬美元，增幅為2.6%。需要指出的是，本季度的存款增長超過了淨貸款的增長。 本季度的淨利息利潤率提高到了4.07%。7月14日，我們召開了一次特別股東大會，公司獲得了股東們的批准，對BayFirst Financial的公司章程進行了修改。這次會議將授權普通股的數量從1500萬股增加到1億股，並將所有4000股強制可轉換的D系列累積永續優先股以及所有4000股強制可轉換的E系列累積永續優先股轉換為1億股普通股票。在轉換之后，所有D系列和E系列的優先股都被贖回了。該公司的A系列和B系列優先股也在本季度被完全贖回。此次權益發行於9月30日完成，共籌集了超過1400萬美元的額外資金。斯科特將在幾分鍾后詳細介紹這些成就。我們的資產處置計劃有助於提升本季度的信用質量。我們在所有信用指標上都取得了顯著改善，包括無重大影響的撥備費用、較低的貸款損失率以及不良貸款數量的減少。羅賓會在電話會議中進一步詳細説明本季度資產質量的狀況。 我們在南坦帕的戴爾·馬布里高速公路上開設了一個臨時分行，併購買了距離此處不到一英里遠的永久分行。該分行於2026年9月9日開業，在第一個月內就實現了存款增長的預期目標。我對今天的運營表現感到滿意。雖然我們仍需努力才能在短期內實現正收益，但這些成就為未來的成功奠定了基礎。本季度我們所報告的虧損並不預示着我們未來會面臨的情況。現在，我將把電話會議交給斯科特，讓他對本期財務業績發表意見。斯科特。 斯科特·麥金（首席財務官） 謝謝阿爾。大家早上好。本季度我們淨虧損了677,000美元。相比之下，第二季度的淨虧損為3270萬美元。其他關鍵數據包括：用於投資的貸款在2026年第三季度增加了2.1億美元，佔總額的9.3%。與過去12個月相比，這一數字減少了9.1億美元。這一下降主要源於貸款的銷售以及我們在2025年第四季度完成的SBA 7(a)貸款的退出操作。 在2026年第三季度，總存款增加了2530萬美元，增幅為2.6%。不過，與去年同期相比，存款減少了1.573億美元，降幅為13%。截至2026年9月30日，銀行79%的存款由聯邦存款保險公司承保。截至同一日期，銀行的資產負債表流動性比例為13.5%。銀行沒有進行任何批發借款。截至季度末，股東權益為1.045億美元，比第二季度末減少了1140萬美元。 這一下降主要是由於公司A系列和B系列優先股的贖回，這一點阿爾已經提到過了。本季度，其他綜合淨虧損增加了60萬美元，總計270萬美元。每股有形賬面價值從第二季度的48400美元下降到36400美元。正如阿爾所説，我們的淨利息收入為1060萬美元，比上一季度增加了120萬美元，但比去年同期減少了70萬美元。另外，請記住，正如我在上一季度提到的，不包括資產處置計劃相關一次性影響后，第二季度的淨利息利潤率實際上為4.70%。 正如我所説，本季度的淨貸款增長增加了2.1億美元。本季度我們發放的新貸款中有許多是在9月份錄得的，而第三季度的平均貸款余額實際上比第二季度減少了1700萬美元。我提到這一點是因為，較高的貸款余額加上強勁的淨利息利潤率，將有助於在未來期間獲得更高的淨利息收入，從而進一步提升我們的盈利能力。2026年第三季度的非利息收入為110萬美元，比第二季度增加了790萬美元，比2025年第三季度增加了220萬美元。請注意，第二季度的非利息收入中包含了800萬美元與董事會批准的資產清算計劃相關的一次性負面影響。此外，年度下降幅度主要由於我們退出了SBA 7(a)貸款業務，因此沒有額外的政府擔保貸款銷售收益。 非利息支出為1280萬美元，比第二季度減少了480萬美元。其中280萬美元的減少同樣是由資產清算計劃引起的一次性費用造成的。其余的減少則是因為工資和福利、數據處理以及貸款服務費用的降低所致。第三季度的信用損失準備金為負69,000美元，而第二季度為290萬美元，2025年第三季度為1120萬美元。前兩個季度的準備金支出都較高，以應對未擔保7(a)貸款組合中的風險，包括我們在上一季度宣佈的資產清算計劃所涉及的部分。本季度的淨壞賬金額為320萬美元，比上一季度減少了130萬美元。 截至9月底，未擔保SBA 7(a)貸款余額總計為1.324億美元。相比之下，銀行在6月30日時的未擔保SBA 7(a)貸款余額為1.42億美元，而在2025年12月31日時則為1.716億美元。第三季度，按平均貸款成本計算的年度淨壞賬率為1.52%。這一比例低於第二季度的2.08%和今年第一季度的2.14%。截至9月30日，貸款損失準備金與用於投資的未擔保貸款總額的比例為4.85%，而截至第二季度末為5.37%，去年第三季度為2.36%。 截至2026年9月30日，不包括政府擔保貸款余額的情況下，貸款損失準備金與用於投資的未擔保貸款總額的比例為5.2%，2026年6月30日為5.82%，2025年9月30日為2.55%。第三季度末，銀行的Tier 1槓桿率為8.79%，而第二季度末為8.30%，去年第三季度末為6.14%。第三季度末，總資本與風險加權資產的比例為12.44%，而第二季度末為12.77%，去年第三季度末為9.08%。 最后，我想指出，公司C類優先股的禁止轉讓期將在今年第四季度到期。董事會已經投票決定贖回這些優先股，並已通知了所有持有者。這些優先股的轉換期權定價為該公司最近一次報告的有形每股賬面價值，我們預計許多持有者會選擇轉換期權而不是贖回優先股。現在，我將把發言權交給Robin，讓他介紹一些與信貸相關的問題以及業務方面的其他情況。 Robin Oliver（首席運營官） 謝謝Scott。大家早上好。首先，我想進一步討論一下上季度提到的資產清算計劃。本季度發生的320萬美元淨壞賬已經通過該計劃得到了解決。貸款組合結構的改變也導致了本季度的剩余負面準備金支出。此外，320萬美元的淨壞賬中有290萬美元與未擔保的SBA 7(a)貸款組合有關，這比今年第一季度和第二季度減少了近100萬美元的淨壞賬。在第三季度，非SBA 7(a)類別的不良貸款金額較低，為286,000美元，而上一季度這一數字為580,000美元，第一季度則達到了977,000美元。雖然我們正在努力解決之前提到過的風險問題，但我們注意到所有類型的貸款狀況都在改善，因為我們一直在積極催收和解決問題資產。此外，其他方面的進展也取得了一些成果。到第三季度末，不包括政府擔保余額在內的不良貸款總額降至13.4百萬美元，而第二季度末這一數字為14.4百萬美元。不包括政府擔保余額的不良貸款佔總貸款的比例為1.56%，比6-30-26時期下降了16個基點，比去年同期下降了14個基點。在這13.4百萬美元的不良貸款中，有2.9百萬美元的債務目前仍在償還中。
另外，正如我在上一季度提到的那樣，銀行分類出的貸款中有68%仍然處於正常還款狀態，我們正在與借款人合作，以解決問題。現在，讓我們換個話題吧。隨着我們繼續努力將銀行轉型為專注於社區銀行業務的金融機構，我們正在努力確保擁有合適的人才擔任合適的職位，從而有效推動銀行的成長，同時提高效率並提供優質的客户體驗。因此，我們在零售和商業銀行領域招聘了許多人才，其中一些是替代人員，另一些則是爲了支持我們的業務增長，特別是在商業貸款方面。
更多的商業銀行家將會發揮關鍵作用，因為目前的貸款需求非常旺盛，而商業貸款的需求也有助於增加存款。在我們12個銀行中心中，有6箇中心成立時間不足五年，我們將積極努力增加這些中心的存款，以確保每個中心都能為組織帶來合理的盈利能力。現在，我將把會議交給Al來作最后的總結。
Al Rogers（總裁兼首席執行官）
謝謝Robin的匯報。這些改進進一步證明了我們有着巨大的機會。我們的重點仍然是：打造一家以關係型銀行業務為核心的高績效社區銀行，注重紀律性、執行力、穩健的信貸操作以及卓越的服務質量。我們認為，當決策由瞭解市場、理解客户並且致力於服務所服務的社區的銀行家在本地做出時，當地企業和消費者才能得到最好的服務。
這種社區銀行模式始於與當地客户的緊密關係。我們的存款結構和資金成本仍然是我們的首要任務。我們正在努力深化現有的關係，並將存款結構從成本較高的交易賬户轉變為重視服務、響應速度和長期合作伙伴關係的賬户。我們的貸款理念也是如此。我們專注於與市場上的借款人建立並深化關係。這些關係是由我們銀行內的員工來處理的，而不是通過經紀人來處理的。我們正在招募有才華且經驗豐富的銀行家，並評估技術投資和流程改進措施，以提高效率、改善客户體驗，並在我們成長的過程中負責任地擴大規模。我們還在考慮其他可以削減開支和提高盈利能力的領域。
不過，我們仍然有工作要做。本季度的進展是可見的，這也符合我們的目標：鞏固核心關係、提升業績、擴大在坦帕灣、薩拉索塔和布拉登頓市場的影響力，從而為股東帶來長期的穩定價值。我要感謝我們的員工們的奉獻精神，感謝我們的客户們的信任，也感謝我們的股東們持續的支持。我對未來充滿信心，對即將到來的事情感到興奮。現在，由操作員來接替我的話筒，我們可以回答一些問題了。非常感謝。
操作員
我們現在開始問答環節。請儘量只提出一個問題或一個問題后續的提問。如果您想提問，請按1鍵舉手。如果想撤回問題，請再次按1鍵。提問時請舉起手機，以確保音質最佳。如果您的設備處於靜音狀態，請記得取消靜音。請稍候，我們正在整理問題列表。第一位提問者是來自RLH Investments的Ross Haberman。請開始提問吧。
Ross Haberman（投資者）
早上好，很高興聽到這樣的消息。看到情況逐漸好轉真是令人欣慰。請問我可以問幾個關於財務報表的問題嗎？能詳細説明一下本季度有哪些非經常性收入或支出嗎？
Scott McKim（財務總監）
在第三季度——嗨，Ross，早上好——第三季度沒有發生任何非經常性事件。
Ross Haberman（投資者）
好的，還有一個問題。關於那些無擔保貸款，你説金額是1.32億美元。我理解的是，本季度有1000萬美元被減少了嗎？對嗎？
Scott McKim（財務總監）
是的，那只是無擔保部分的金額。我們預計這種趨勢會持續下去嗎？簡短回答是肯定的。
Ross Haberman（投資者）
明白了。那麼每年大約有4000萬美元的損失呢？
Scott McKim（財務總監）
是的，差不多是這樣。讓我再補充一點信息，Ross，從整體來看，我們的投資組合已經呈現出一定的穩定性，而且預測效果也有所改善。非經常性支出也在逐漸減少，過去六個月以來，這一比例基本保持穩定。
Ross Haberman（投資者）
另外，您提到有290萬美元的壞賬損失。這僅僅與無擔保貸款有關嗎？您認為這一比率會繼續下降嗎？
Scott McKim（財務總監）
是的，這隻涉及無擔保的7(a)類貸款，金額為290萬美元。至於前景，這幾年一直是銀行面臨挑戰的領域。我希望這種趨勢能夠有所緩解，尤其是隨着投資組合規模的擴大。不過，目前這些借款人已經相當成熟，他們已經能夠應對高利率、通貨膨脹、昂貴的燃料成本等問題。
我希望他們未來的表現能夠繼續保持良好水平。這就是我對這個問題的理解。
Ross Haberman（投資者）
非常感謝。我會先離開一下。謝謝大家。
Scott McKim（財務總監）
謝謝，Ross。
操作員
如果您有疑問，請按星號按鈕舉手提問。若要撤回問題，請再次按星號按鈕。請稍候，我們正在整理問答列表。接下來由RLH投資公司的Ross Haberman進行提問。請開始發言。
Ross Haberman（投資者）
我不想獨佔這個機會，請原諒我。不過還有最后一個問題：在1.32億美元的無擔保貸款中，你們的總準備金或儲備金是多少？
Scott McKim（財務總監）
本季度末，公司賬面上的總準備金略高於4150萬美元，其中超過3000萬美元是用於應對無擔保投資組合的風險。
Ross Haberman（投資者）
那麼，也就是説大約佔22%到23%吧？謝謝了，各位。
操作員
謝謝。目前沒有更多的問題了。今天的會議到此結束。感謝大家的參與，現在可以斷開連接了。
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