隨着收益和現金流的下降，Everforth在第三季度的收入增長了2%

Everforth公司公佈第三季度收入有所增長，其商業部門和聯邦政府部門的收入均有所上升。不過，較低的利潤率、收益以及現金生成能力限制了整體收入的提升。該公司預計第四季度的收入將在9.65億美元至9.95億美元之間，同比增長為負1.5%至正1.5%。 2026年第三季度的收入比上一季度增長了2.0%，達到10.31億美元。毛利潤則從2.969億美元降至2.916億美元，毛利率也從29.4%降至28.3%。 營業收入從6,790萬美元降至5,660萬美元，而淨利潤則從3,810萬美元降至2,310萬美元。每股稀釋收益為0.56美元，而去年同期為0.87美元。每股稀釋股份數量也從4,370萬股降至4,110萬股。 按照非GAAP標準計算，調整后的EBITDA從1.126億美元降至1.063億美元，毛利率也從11.1%降至10.3%。調整后淨利潤從5,730萬美元降至4,550萬美元，而每股調整后收益則從1.31美元降至1.11美元。 商業部門的收入同比增長了1.2%，達到7.199億美元。技術、媒體和電信領域的收入增長了14.6%，達到1.571億美元，而業務服務的收入則增長了7.2%，達到8,310萬美元。然而，這些增長被醫療保健領域7.2%的下降、消費者與工業領域2.3%的下降以及金融服務業1.9%的下降所部分抵消。 該部門的毛利潤從2.359億美元降至2.3億美元，毛利率也從33.2%降至31.9%。調整后的EBITDA從8,860萬美元降至7,830萬美元，毛利率也從12.5%降至10.9%。 商業諮詢領域的賬齡與訂單比例在過去12個月內為1.1比1，而2026年第二季度和2025年第三季度的比例分別為1.2比1。公司指出，商業IT諮詢佔該部門收入的一半左右，而預訂訂單可能並不會最終轉化為收入。 聯邦政府部門的收入增長了3.8%，達到3.115億美元。國家安全領域的收入增長了23.7%，達到9,980萬美元，而聯邦平民領域的收入則增長了7.7%，達到6,150萬美元。國防和情報領域的收入下降了7.0%，達到1.215億美元，而聯邦其他領域的收入則下降了9.2%，達到2,870萬美元。 聯邦政府的毛利潤略微上升至6,160萬美元，但毛利率則降至19.8%。調整后的EBITDA從3,350萬美元上升至3,470萬美元，毛利率為11.1%，而去年同期為11.2%。 新獲得的聯邦合同金額達到了5.844億美元，高於上一季度的4.614億美元和2026年第二季度的1.693億美元。截至9月30日，總應收賬款為29.43億美元，高於6月底的26.71億美元，但低於一年前的30.87億美元。有資金支持的應收賬款從6.098億美元增加到6.381億美元，而沒有資金支持的應收賬款則從24.77億美元下降到23.05億美元。 聯邦政府部門在過去12個月的賬齡與訂單比例為0.9比1，而去年同期為1.0比1。其應收賬款覆蓋率為2.5倍，低於2025年第三季度的2.6倍，但高於前一個季度的2.3倍。 經營活動提供的現金減少了30.0%，降至5,870萬美元。在進行了1,220萬美元的資本支出之后，非GAAP自由現金流減少了35.4%，降至4,650萬美元。 截至本季度末，Everforth公司的現金及現金等價物總額為1.475億美元，而2025年底時這一數字為1.612億美元。長期債務從11.69億美元增加到13.91億美元，其中包括8,500萬美元的有擔保債務和5,410萬美元的固定利率無擔保票據。淨槓桿比率為3.1比1，公司在未結清信用證的情況下擁有2.23億美元的可用循環信貸額度。對於2026年第四季度，Everforth預計營收將在9.65億美元至9.95億美元之間。調整后的EBITDA預計在9300萬美元至1.03億美元之間，這意味着調整后的EBITDA利潤率將在9.6%至10.4%之間。 該公司還預計調整后的淨利潤將在3920萬美元至4570萬美元之間，而調整后的每股收益則將在0.95美元至1.11美元之間。 Everforth提醒投資者，其預測存在風險和不確定性，實際業績可能與預期有很大差異。此外，公司也表示無法保證合同訂單、新的聯邦項目批准或商業預訂都能轉化為未來的收入。