夏威夷銀行2026年第三季度收益隨淨息差擴大而增長

夏威夷銀行公司（Bank of Hawai‘i Corporation，NYSE: BOH）發佈的2026年第三季度財報顯示，得益於淨利息收入和淨息差連續第十個季度增長，抵消了非利息收入下降的影響，公司當季業績實現增長。初步淨利潤從上年同期的5330萬美元升至6430萬美元；普通股稀釋每股收益從1.20美元升至1.49美元。

淨利息收入達到1.561億美元，高於第二季度的1.536億美元和上年同期的1.367億美元。淨息差擴大至2.82%，上一季度為2.78%，2025年第三季度為2.46%。總存款成本維持在1.27%，低於KBW區域銀行指數1.78%的中位數水平。

總營收從上年同期的1.826億美元增至1.988億美元。非利息收入為4270萬美元，低於上一季度的4330萬美元和上年同期的4600萬美元。上年同期數據包含約300萬美元來自商户服務的費用收入，該業務已於2025年第四季度出售。

非利息支出為1.123億美元，與上年同期的1.124億美元基本持平。營業利潤從7030萬美元增至8650萬美元，計提信用損失準備從250萬美元增至280萬美元。平均資產回報率為1.07%，平均普通股股東權益回報率為15.38%。

存款下降之際貸款實現增長

截至季度末，貸款與租賃余額為143.7億美元，環比增長0.6%，同比增長2.5%。商業貸款總額約為63億美元，同比增幅為3.7%；消費貸款增長1.6%，達到約81億美元。按年初至今年化基準計算，商業貸款增長5.1%，貸款與租賃總額增長2.7%。

存款總額環比下降2.0%，同比下降2.8%，至204.8億美元。無息存款余額佔存款總額的26.5%。根據該公司展示的美國聯邦存款保險公司（FDIC）數據，夏威夷銀行2026年在當地存款市場的份額為34.3%，高於2006年的27.6%。

該銀行估計，在假設到期和提前還款資產按演示文稿中指定的條件進行再投資的情況下，現金流重定價為第三季度淨利息收入貢獻了290萬美元。存款重定價及結構變化帶來了140萬美元的季度負面影響。

演示文稿還模擬了聯邦基金利率上調25個基點的效果。據估計，利率敏感型生息資產將使季度淨利息收入增加410萬美元，而存款成本短期內將使其減少310萬美元，長期內將減少440萬美元。這些估計排除了利率對短期借款的影響，並取決於該公司的存款Beta值假設。

財富管理費用收入增長

第三季度信託與資產管理費用收入從上年同期的1260萬美元增至1340萬美元，年金與保險費用收入從110萬美元增至210萬美元。財富管理相關合計收入達到1550萬美元，同比增長13.5%。

2026年前九個月，信託與資產管理費用收入為3960萬美元，年金與保險費用收入為560萬美元。兩者合計爲4520萬美元，比2025年同期高出11.5%。

信貸指標維持低位 但部分指標有所上升

年化淨覈銷率為0.09%，第二季度為0.10%。信用損失準備佔未到期貸款與租賃余額的1.02%。

貸款組合中80%由房地產提供擔保，加權平均貸款價值比（LTV）為51%。商業房地產貸款佔貸款總額的31%（即45億美元），加權平均LTV為55%。商業房地產貸款組合中，僅有1.01億美元（即2.3%）的LTV高於80%，且計劃到期的商業房地產貸款中有一半將在2031年或更晚到期。

其他信貸指標表現參差。逾期貸款佔期末貸款總額的比例從第二季度的0.41%和上年同期的0.29%升至0.46%。不良資產佔貸款及其他收回房地產總額的比例從上一季度的0.08%升至0.30%。關注類及不良貸款（criticized loans）佔期末貸款總額的比例環比從2.81%降至2.37%，但仍高於一年前的2.05%。該公司表示，93%的關注類及不良貸款余額由房地產擔保，加權平均LTV為61%。

資本充足 支持擴大回購授權額度

截至9月30日，夏威夷銀行報告的初步核心一級資本充足率為12.10%，一級資本充足率為14.41%，總資本充足率為15.43%。該銀行在本季度回購了2020萬美元的普通股，並將股票回購授權額度增加了2億美元，使可用計劃額度達到2.687億美元。

隨時可用的流動資金總額為102億美元，而未經保險且無抵押的存款為75億美元。未經保險且無抵押的存款余額佔存款總額的37%，另有10%未經保險但有抵押。

該公司提醒稱，其前瞻性陳述取決於有關財務狀況、運營和業務前景的假設，公司並未承諾根據隨后的事件或情況更新這些陳述。