馬林銀行2026年第三季度利潤隨利潤率擴大而增長

馬林銀行公司（Bank of Marin Bancorp）第三季度淨利潤上升，淨息差擴大、信貸增長以及手續費收入增加抵消了信貸計提費用的適度增長。本季度分類貸款有所增加，主要是由於單一商業地產客户關係所致，不過公司表示預計不會對該風險敞口造成損失。

這家總部位於加利福尼亞州諾瓦託的馬林銀行母公司公佈，2026年第三季度淨利潤為990萬美元，即每股稀釋收益0.62美元；上季度為920萬美元（每股0.58美元），去年同期為750萬美元（每股0.47美元）。平均資產回報率環比從0.96%升至1.05%，平均有形普通股回報率從11.56%升至12.26%。

2026年前九個月，可比稀釋每股收益從去年同期的1.07美元增長62%至1.73美元。去年同期的非GAAP數據扣除了與投資證券組合重組相關的稅后損失。

息差與營收有所增強

淨利息收入從上季度的3080萬美元和去年同期的2720萬美元增至3140萬美元。淨息差環比擴大10個基點至3.48%，主要反映出平均貸款收益率上升11個基點、存款成本下降4個基點，以及利用單向存款出售改善資產負債表結構。

計息資產的税收當量收益率比第二季度上升6個基點。新增貸款加權平均利率為6.65%，高於已結清貸款5.93%的加權平均利率，支撐了貸款組合收益率的進一步改善。

非利息收入環比增長15.8%至370萬美元，其中商業存款賬户服務費增加25.1萬美元。在經歷第二季度季節性偏高（主要為薪酬和員工福利）的費用后，非利息支出減少約100萬美元至2060萬美元。效率比率從63.62%改善至58.65%。

按揭貸款池收購助力貸款增長

本季度貸款總額增加4340萬美元（增幅2.1%），達到21.4億美元。該增長包括6360萬美元的新發放貸款，以及利用富余流動性收購的價值3110萬美元的加州住宅按揭貸款池。新承諾貸款總額為1.024億美元，今年迄今的承諾貸款額同比增長21%至2.813億美元。

非自住商業地產仍是最大的貸款組合類別，佔貸款總額的65%；其次是自住商業地產，佔比13%。公司表示，貸款組合在物業類型和縣區分佈上保持多元化。其在舊金山市的非自住辦公樓風險敞口為4150萬美元，佔貸款總額的2%，加權平均貸款價值比為60%。

本季度存款增加2530萬美元，其中包括無息存款余額增加4500萬美元。無息存款佔存款總額的比例從36.7%升至37.8%，有助於將季度存款成本從1.28%降至1.24%。企業客户佔存款余額的63.2%。

貸存比為63.16%，該銀行報告淨可用流動性為21.6億美元，相當於估算未承保和無擔保存款的1.8倍。可用資金來源包括現金、未質押證券及未使用借款額度。

信貸指標顯示有限惡化

分類貸款佔總貸款的比例從第二季度的0.95%升至1.63%。這一增長主要是由於一筆1410萬美元的自住商業地產客户關係被下調評級，公司稱該借款人正面臨特定挑戰。該客户關係目前正按約定還款，管理層表示未發現任何預期損失風險。

非應計貸款增加120萬美元，佔總貸款比例從0.40%升至0.45%，而信貸損失準備金率穩定在貸款總額的1.07%。馬林銀行計提了50萬美元的貸款損失準備金和32.5萬美元的未出資承諾準備金，均與貸款增長相關。本季度無淨覈銷。

資本充足率保持在監管規定的資本充足標準之上。母公司的總風險資本充足率增至15.59%，一級槓桿率增至9.04%。然而，市場利率上升使有形普通股權益對資產比率降至8.05%，每股有形賬面價值降至18.81美元。截至季度末，可供出售證券投資組合存在7400萬美元的税前淨未實現損失。

管理層闡明的工作重點仍為高質量貸款增長、拓展非利息收入、提升效率、選擇性收購以及對人才和技術的投資。公司還表示，資本壓力測試顯示，在測試的情景下，其監管資本比率將在五年預測期內持續高於資本充足標準及內部最低水平。

利率變動仍是一個重大的不確定因素。該銀行的模擬測算顯示，利率即刻下降100個基點將使第一年的淨利息收入減少2.6%，第二年減少5.4%。其他披露的風險包括經濟不確定性、存款流動、商業地產價值、通脹、關税與貿易政策、監管、網絡安全威脅、自然災害以及貸款信貸質量潛在的惡化。