馬林銀行公司（BMRC）2026年第三季度財報電話會議：利潤率與貸款規模均有所提升

馬林銀行公司（納斯達克代碼：BMRC）在2026年第三季度實現了更穩定的盈利能力。由於貸款收益提高、存款成本降低、貸款業務增長以及有效的費用管理，淨利息邊際擴大了10個基點。 季度貸款發放金額從約9800萬美元增加到1.02億美元，而融資額則從6280萬美元上升到6360萬美元。還款金額則從7100萬美元大幅下降至3160萬美元。管理層表示，在經歷了幾個季度的不良貸款解決和已完成建設項目帶來的壓力之后，還款活動似乎正在恢復正常。 本季度，該銀行增加了2500萬美元用於建築貸款的融資。管理層預計這些融資將在接下來的幾個季度內持續使用，並指出建築貸款是該公司收益最高的商業房地產貸款之一。 馬林銀行還利用多余的流動性購買了3100萬美元的加州住宅抵押貸款。該投資組合的利率約為6.20%，預計在扣除小額購買溢價后，收益率約為6%。基於25%的條件提前償還率假設，管理層估計該投資組合的平均期限約為3.3年。 貸款與存款比率達到了63%，這使得銀行在無需大量融資的情況下能夠支持更多的貸款業務。管理層還預計，其較短期限證券組合中的現金流將能夠支持貸款業務的增長。 核心服務收入有所增強。非利息收入增加了501,000美元，其中包括因7月1日后的價格調整而增加的251,000美元商業存款服務費用，以及聯邦住房貸款銀行股票的特別股息199,000美元。該公司表示，除了存款服務費用之外，還有其他服務收費措施正在開發中。 非利息支出減少了大約100萬美元，這得益於激勵性薪酬的調整、上一季度未記錄的某些年度費用、較低的專業服務成本以及FDIC保險費用的穩定。 董事會宣佈了每股0.25美元的季度現金股息，這標誌着該公司連續第86個季度發放股息。 管理層預計2026年第四季度的費用將保持在與第三季度相當的水平。雖然工資和福利成本可能會繼續下降，但 occupancy費用和信息技術項目的進展可能會加快。對於2027年的預測，管理層提醒稱，費用具有季節性特徵，建議以2026年的同期數據作為基準，而不是將第四季度視為全年數據。 根據資產負債表水平固定的資產-負債管理預測，該公司預計在未來12個月內，每月的貸款收益可能會高出約25個基點。管理層表示，預期的貸款增長可能會帶來額外的收益，但沒有提出正式的淨利息邊際目標。 第四季度的貸款項目數量與2025年第四季度時的情況類似。管理層強調，交易時機仍然不確定。建築融資、固定利率和可變利率貸款的重新定價，以及更高收益的新的貸款業務預計將支持貸款收益的提升。 管理層表示，歷史數據顯示，總存款的貝塔值為29%，而在之前的高利率周期中，同行公司的貝塔值達到了43%。他們認為，這一比例關係不會發生變化。銀行37.8%的非利息存款比例仍然是其資金成本策略的核心。 在本季度，市場利率的上升導致其他綜合收益的減少，減少了2480萬美元，從而降低了有形普通股權益比率和每股有形賬面價值。

在一家面臨特定問題的自有商業地產貸款中，分類貸款增加了1500萬美元。管理層表示，借款人仍然按時還款，由於有充足的抵押品支持，預計不會造成損失。信用損失準備金仍保持在總貸款的1.07%。

該公司為信用損失計提了50萬美元的準備金，同時還有32.5萬美元的未兑現承諾準備金，這些費用主要反映了貸款增長以及更高的承諾金額。淨壞賬情況非常少。

隨着利率上升，存款定價仍然具有競爭力。管理層表示，客户需求並沒有顯著增加，但較大的商業余額可能會導致季度間的波動。貸款償還時間和信貸解決方案的解決方式也難以預測。

早上好，感謝您參加Bank of Marin Bancorp第三季度的財報電話會議。我是Krissy Meyer，Bank of Marin Bancorp的企業祕書。[操作員説明]

今天與我們一起參加會議的是Bank of Marin的董事長兼首席執行官Tim Myers，以及首席財務官David Bonaccorso。我們的財報新聞稿和補充報告可以在我們網站的投資者關係板塊找到，網址為bankofmarin.com。這次電話會議也有在線直播，同時也有錄像可供觀看。

在開始之前，我想指出我們將討論一些非GAAP財務指標。請參考我們的財報新聞稿中的對比表，瞭解GAAP和非GAAP指標之間的差異。此外，本次會議上的討論基於截至2026年10月23日星期五的信息，其中可能包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與這些陳述中的內容有很大差異。如需瞭解這些風險和不確定性的更多信息，請查閲我們的財報新聞稿以及SEC提交的文件中關於前瞻性陳述的披露內容。在我們結束演講后，Tim、Dave以及我們的首席信貸官Misako Stewart將回答您的提問。

現在，我將把會議交給Tim Myers。

謝謝，Krissy。大家早上好，歡迎參加我們的季度財報電話會議。第三季度的業績再次顯示出良好的財務表現。我們的每股收益和平均有形普通股權益回報率都有所提高，淨利息邊際有所擴大，貸款和非利息存款也有所增加，核心非利息收入也有所提升，同時我們繼續審慎管理各項開支。本季度的淨利息邊際擴大了10個基點，這推動了每股收益的連續增長7%，而全年每股收益的增長幅度則比上一季度高出62%。

季度平均有形普通股權益回報率超過了12%。資產回報率超過了1%。我們的效率比率下降到了60以下，税前利潤也增加了17%。較高的貸款收益、較高的核心費用收入、較低的存款成本、良好的貸款產生情況以及審慎的管理開支，都使得本季度的盈利能力有所增強。綜合來看，這些結果表明我們的業務核心驅動力持續取得進展，進一步證明了我們的努力正在轉化為更強大、更可靠的財務表現。

在本季度，我們新發放了1.02億美元的貸款，使得全年新發放貸款總額達到2.81億美元，比去年同期增加了21%。雖然第三季度的未償還貸款金額為6400萬美元，與上一季度相比基本持平，但較高的未償還承諾額包括2500萬美元的建築貸款承諾，這些貸款將在后續季度隨着項目的推進而帶來收益。新發放的貸款的加權平均利率比上一季度高出12個基點，這有助於提升我們的淨利息邊際水平，我們預計在第四季度會進一步獲得收益。 儘管面臨競爭壓力，新貸款的收益率仍然具有吸引力，並且有助於提高我們整體投資組合的收益率。我們認為，健康的貸款增長、持續良好的客户關係以及審慎的承保策略將持續帶來資產收益率和盈利能力的提升。雖然本季度的貸款增長是自然發生的，但我們利用部分多余流動性購買了3100萬美元的加州住宅貸款，預計這將帶來有吸引力的風險調整后回報。 關於信用質量方面，特別提及的貸款減少了3600萬美元，而分類貸款則增加了1500萬美元。這兩個類別的變化主要是由於1.14億美元的業主自住商業房地產貸款的評級下調，這些貸款存在借款人方面的問題。由於借款人按約定還款，我們預計不會造成任何損失，因為抵押品狀況良好。特別提及的貸款還因1800萬美元的升級和償還而有所改善。淨壞賬金額很少，主要得益於貸款增長和更高的承諾額。不過，我們為貸款損失計提了50萬美元的準備金，同時為未償還承諾額計提了32.5萬美元的準備金。 我們的信用損失準備金佔總貸款的1.07%，與上一季度保持一致。總存款余額增加了2530萬美元，其中非利息存款增加了4500萬美元，但貨幣市場和時間賬户有所下降。我們特別高興看到本季度非利息存款有顯著增長，我們認為這反映了我們的團隊與客户之間建立的牢固關係。為此，我們的積極推廣活動繼續帶來了新的客户機會，共創造了2320萬美元的新業務，其中包括1300萬美元的非利息存款。 截至季度末，非利息存款佔總存款的37.8%，這繼續體現了我們的競爭優勢，並在競爭激烈的市場中提供了有意義的資金優勢。鑑於金融市場預計聯邦基金目標利率將進一步上升，我們相信，我們較高的非利息存款比例使我們能夠保持相對較低的利率上升貝塔值，就像我們在之前的利率上升周期中所經歷的那樣。總體而言，第三季度我們的業務繼續取得進展，包括更高的收益、持續的邊際擴展以及貸款增長。 現在，我將把會議交給David Bonaccorso，讓他詳細介紹一下我們的財務業績。謝謝，Tim。大家早上好。本季度我們的淨收入為990萬美元，相當於每股0.62美元；而上一季度的淨收入為920萬美元，相當於每股0.58美元。平均資產的回報率上升至1.05%，平均有形普通股權益的回報率則上升至12.26%。我們的效率比率也改善了，達到了58.65%。由於利息收入和利息支出都有所下降，本季度的淨利息收入從上一季度的3140萬美元增加到了現在的金額。 此外，我們的利息支出也有所減少，這主要得益於非利息性存款比例的增加，以及通過出售單向存款來優化資產負債表管理，從而使得平均總存款成本從1.28%降到了1.24%。本季度新貸款項目的收益率上升到了6.65%，比上一季度提高了12個基點。新貸款項目與整個貸款組合之間的收益率相差142個基點，這表明我們在未來幾個季度可以通過重新配置和重新定價貸款來提升淨利息邊際。 重要的是，由於我們的貸款與存款比例為63%，並且來自期限較短的證券投資組合的現金流水平較高，我們有足夠的能力在不使用批發資金的情況下支持貸款增長。本季度，我們的非利息收入增加了501,000美元，主要是因為自7月1日實施新的定價策略后，企業存款賬户的服務費用增加了251,000美元。此外，由於FHLB股票的特別分紅，我們的股息收入也增加了199,000美元。服務費用的增加反映了我們今年早些時候實施的舉措，這些舉措有助於多元化我們的收入來源，並建立更穩定的經常性收入來源。我們預計在未來幾個月內繼續看到這些好處。 我們的非利息支出減少了大約100萬美元，這主要是由於激勵獎金的計提調整、上一季度未重複出現的年度費用，以及專業服務費用的減少，同時FDIC保險費用的水平也趨於正常化。展望未來，我們希望在繼續對支持未來增長的關鍵領域進行投資的同時，能夠很好地管理各項費用。雖然各季度的費用水平可能會有所不同，但我們始終致力於在嚴格的成本管理和對人才、技術以及客户服務能力方面的投資之間找到平衡。 隨着利息收入、利息支出、非利息收入和非利息支出的季度改善，我們的税前淨利潤環比增長了17%。正如Tim之前提到的，本季度貸款項目的增加導致了準備金的增加，從而影響了淨收入。不過，本季度的淨收入仍然比上一季度增長了7%，比2025年第三季度的淨收入增長了32%。我們的監管資本比率持續改善，普通股一級資本比率上升到了12.96%。我們的總資本比率上升到了15.59%，而一級槓桿比率則上升到了9.04%。 本季度，不斷上升的市場利率對AOCI產生了負面影響，導致損失了2480萬美元。這使得我們的有形普通股權益比率降到了8.05%，而每股有形賬面價值則降到了18.81美元。鑑於我們的持續強勁表現，董事會於10月22日宣佈了每股0.25美元的現金分紅，這是公司連續第86個季度支付分紅。 現在，我將把時間交給Tim，讓他進行最后的總結發言。

謝謝您，戴夫。最后，第三季度我們通過戰略重點領域的努力，再次提升了盈利能力。我們的收益有所改善，淨利息邊際也有所提升。同時，我們的資產負債表也在不斷增長，核心費用收入也取得了顯著改善，而流動性和資本水平以及整體信用表現依然穩健。雖然當前的經營環境仍然充滿競爭，但我們對能夠繼續拓展合作關係、以有吸引力的收益率增加資產，並維持嚴格的存款定價策略感到鼓舞。結合我們持續關注資產負債表管理和費用控制的工作，我們相信這些努力將有助於我們繼續創造長期的股東價值。

謝謝大家今天參與這次會議。現在我們可以回答大家的問題了。

[操作員提示] 讓我們先來回答Woody Lay來自KBW的提問吧。

我想先談談淨利息邊際的問題。很高興看到這一季度的環比提升。我很好奇，9月份的淨利息邊際情況如何，這樣就能瞭解下一季度的起點了？另外，對於未來幾個季度淨利息邊際的增幅，您有什麼想法嗎？

9月份的淨利息邊際為3.54%的税等效值，即3.52%。這其中包含了大約1.45億美元的單向銷售收入。這無疑帶來了積極的影響。如果完全排除單向銷售收入，那麼淨利息邊際可能會達到3.46%左右。不過，我們認為我們有能力繼續實行這種策略。到目前為止，單向銷售收入約為1.15億美元，這意味着我們需要保持這一水平。當然，這里有一些細節需要考慮。

是的。關於單向銷售策略，上個季度，你們的總額達到了1.31億美元。但從平均來看，你認為下個季度這個數額能達到3億美元嗎？

不，應該會更高一些。3億美元可能超出了我們的預期範圍，但1.5億或1.6億美元也是可能的。是的，也有可能達到1.2億或1億美元。這些就是我的設想。

本季度的單向銷售收入約為48.9萬美元，而上一季度為38.6萬美元。所以，雖然大家對淨利息收入很感興趣，但如果考慮到這一點，實際上，如果我們把那些不屬於單向銷售的存款也算進去，那麼我們的淨利息收入將會高出約48.9萬美元。換句話説，這就是另一種思考方式。

您還提到了關於利潤率走勢的問題。在當前的高利率環境下，我們認為最大的挑戰在於貸款收益。較高的利率環境為我們提供了更多時間來重新評估貸款價格，使得可變利率貸款的收益高於最初預計的水平。而我們的優勢則在於我們的存款業務。

顯然，客户們經常詢問關於存款利率的問題。不過，我認為這些問題並不那麼重要。但是，通過一段時間的數據分析，我們發現，由於非利息性存款的數量較多，我們的表現往往更好。與同行相比，上一個周期中，我們的總存款貝塔值為29%，而同行則為43%。因此，相對而言，我們在高利率環境下表現得相當不錯，無論是管理存款成本還是繼續調整貸款價格方面都是如此。關於重新定價的時間表，可以在文件的第13頁找到詳細信息。

是的。我認為，隨着我們的業務不斷改善，第四季度的業績預計會與去年類似。不過，第四季度的一些負面因素是由於新的貸款業務而產生的。正如戴夫所提到的，未來12到24個月內，固定利率與可變利率之間的轉換將會繼續存在，我們認為這種情況會為我們帶來良好的發展機會。

此外，我們在貸款方面也談到了一些積極的情況。由於我們在各個地區的業務特點，我們在這方面的表現相當不錯。雖然過去幾年里，尤其是在舊金山地區，這種情況一直是個挑戰，但現在有很多未使用的承諾資金都用於建築貸款上。這些貸款是我們商業房地產業務中定價最高的貸款類型。所以，雖然沒有什麼神奇的解決方案，但這些因素加起來確實有助於我們的持續增長。

是的。從統計角度來看，我們預計在未來12個月內的月收益率會保持在較低水平。根據我們的資產負債管理預測，我們預計在未來一年里，每月的貸款收益將增加約25個基點，這比上一季度的20個基點要好一些。這説明在利率上升的情況下，我們的收益會有所提高。當然，我們的資產負債表也有一定優勢，因此我們有望實現貸款增長。

是的，聽到這個消息真好。關於存款方面的問題，您提到了29%的歷史貝塔值，您認為這是否是應對未來利率進一步上升的正確方式呢？

是的，我不認為會有什麼不同。上一個周期因為地區性銀行倒閉的影響，我們的業務受到了影響。相對於全國範圍內的同行來説，我們確實受到了更大的影響，我們的貝塔值為29%，而同行平均水平為43%。所以我不認為會有什麼不同。而且，我們長期以來一直擅長處理有息負債，這在利率上升的環境中無疑是一個優勢。

我們的下一個問題來自D.A. Davidson公司的Jeff Rulis。

您提到本季度的貸款業務量為1.02億美元。與上一季度相比有什麼變化嗎？另外，如果您能詳細説明一下當前和過去兩個季度的還款情況的話，那會更好。

是的。與上個季度相比，本季度的貸款業務量從9800萬美元增加到1.02億美元。資金來源也從6280萬美元增加到6360萬美元。而還款金額則從7100萬美元下降到3160萬美元。我們的財報中有詳細的表格，您可以查看所有相關信息。

是的，我們排除了那些數字。其中3100萬美元的抵押貸款購買行為並未計入上述數字中。不過，從歷史趨勢來看，這一情況還是不錯的。當然，我們目前大部分的還款工作都是針對一些歷史遺留的問題貸款。因此，我們對這一趨勢感到非常滿意。

好吧。從歷史來看，還款情況一直比較困難。但根據您的觀察，您是否對未來的還款情況感到樂觀呢？或者，如果利率進一步上升，情況又會如何呢？我想問題是，您對未來還款活動的預期是怎樣的呢？

不，那樣説沒問題。過去一年里確實出現了兩個主要的不利因素。我們有大約2800萬美元的問題貸款需要償還，其中包括我們在疫情期間發放的專項房地產貸款，以及之前討論過的葡萄酒行業貸款。這些貸款的還款金額總計達2800萬美元。此外，我們還完成了許多建築項目，這確實使我們的負債減少到了接近零的水平，也就是1600萬美元左右。不過現在又增加了一些新的貸款，這些貸款將在接下來的18到24個月內得到償還。所以，這確實是兩個需要解決的主要難題。不過，很難預測具體的還款時間，也很難預測這些問題的解決方案。但我們認為，這種情況會逐漸恢復正常。

這是過去一年中的第一個季度，我們在這幾個季度的平均還款額大約在4000萬到4200萬美元之間，具體數值取決於你選擇的統計周期。在過去的幾個季度里，我們確實遇到了很多困難。不過，這個季度的情況稍微有所好轉。

那麼，關於貸款購買的熱情，這是一次性的現象嗎？還是會有更多的機會呢？還有一個相關的問題是，本季度的抵押貸款池的利率是多少？

我先回答第一部分問題吧。關於抵押貸款池的問題，我想讓戴夫來回答。雖然我們不想過於講究策略性，但考慮到我們的貸款與存款比率，我們幾年前收購了這家抵押貸款池，目的是提高收益，從而抵消之前進行的AFS交易帶來的負面影響。不過，我們的收購速度並沒有我們預期得快。

今年，如果我們能在我們熟悉的地理區域找到合適的投資組合，並且符合我們的標準，我們會嘗試利用這一機會。這就是我們衡量這一點的方式。我們會繼續抓住這樣的機會。但這並不是我們發展銀行的方式。不過，我們有足夠的流動性以及合理的貸款與存款比率，可以繼續考慮這一點。

那麼，您想回答關於利率的問題嗎？

當然，是的。該抵押池的利率約為6.2%，而我們為此支付了一定的溢價。我們預計，在保守的重新定價費用下，收益率大約在6%左右。我們大約在三個月前開始投資這個抵押池，當時與國債的利率差約為160個基點。

下一個問題來自Piper Sandler的Matthew Clark。

關於單户住宅抵押貸款池的問題，預計其持有期是多少？

我們進行了25年的CPR分析，得出的平均持有期約為3.3年，而抵押物的實際持有期可能有所不同，這取決於提前還款的費用。不過，我們認為，自那以后，抵押貸款利率已經上升了，因此不太可能出現像之前那樣快速的提前還款情況。

是的。那麼，本季度是否有任何利息的回收或返還呢？我覺得沒有，但我也不確定。

沒有什麼實質性的變化。

沒有任何有意義的變化。不過，我們還有一筆較大的非應計貸款，可以通過司法程序來解決。不過，這個過程的時間不確定。當這個問題解決后，那將是800萬美元的貸款，不過這只是最后一個季度的情況，但當這個問題最終解決時，這將是一個利好消息。

那麼，關於成本運行率，我們應該如何考慮至少在短期內實現正常運行率呢？

因此，我認為第四季度的狀況可能與第三季度相當相似。我的判斷是，本季度的工資和福利支出有所減少，這種情況可能會持續到上一季度。我認為，隨着我們進行一些場所的翻新以及一些IT項目的推進，利用率可能會有所提升。不過，綜合這些因素來看，第四季度的狀況應該會與第三季度差不多。

不過，我想提醒大家的是，我們的支出中存在很大的季節性因素。因此，在預測后續幾個季度的狀況時，我們應該參考上一季度的數據。所以，我不建議僅基於第四季度的數據來預估第一季度的業績。我建議先看看2026年第一季度的數據，然后在此基礎上估算出2027年第一季度的增長率，再以此類推到全年。

在第一季度，我們會遇到很多與人員相關的調整問題。第二季度則因為工資上漲以及一些特殊項目而使得支出增加，之后這些支出會逐漸下降。這就是我建議大家在預測今年第四季度之后的數據時需要考慮的模式。

是的，很好。關於資本方面，本季度沒有回購任何股份。不過，第六張幻燈片中提到的一些收購計劃，您是否有任何更新？或者您是否考慮了一些新的目標？

是的，當然。我先談談資本回購的事情。我們已經與監管機構進行了多次討論，特別是與DFPI的協商，以確定我們的持有到期交易能夠回到更合理的資本比率水平，然后再申請必要的批准，以符合銀行的整體分紅要求。不過，我們現在離能夠順利進行這些談判已經很近了。

在併購方面，當然，我們的盈利能力以及我們的業務模式對估值的影響也非常重要。不過，目前還沒有什麼特別重要的談判進展。但我仍然會繼續與各方進行溝通，我們希望能夠抓住機會，這也是我們努力提升估值的原因之一。

下一個提問來自Raymond James的David Feaster。

我希望首先了解需求方面的趨勢。我想知道，隨着利率上升，您的業務區域的需求情況如何變化？另外，還有哪些項目正在進行中？至於招聘方面，我知道這對您來説是一個重要的問題，因為像薩克拉門託和灣區部分地區的新興市場已經增加了生產量。那麼，這些地區的生產力如何呢？您對招聘有什麼看法？

好的，David。這里有很多信息需要了解。我認為，從需求和利率環境來看，我們在零售領域看到了更多的回報，比如HELOCs的支付情況。不過，消費者領域的需求仍然很好。再次強調，建築行業的情況也是如此，因為我們的大部分直接消費貸款業務都是普通貸款，而這些業務在過去一段時間里有所停滯。不過，由於舊金山住宅貸款的繁榮，今年到目前為止，我們的業務規模幾乎是去年的三倍。

總體而言，我們的業務表現更加穩定且持續上升。不過，我們確實有一些項目被提前推進了。所以我們對目前的業務量感到滿意。第四季度的業務情況與去年第四季度類似，而那一年最終成爲了一個非常成功的季度。不過，目前還很難預測未來會發生什麼。不過，目前我們看到了一些住宅貸款的申請，這種情況已經有一段時間沒有出現了，儘管利率有所波動。因此，在利率下降之后，借款人的行為如何還難以預測，但我們並不認為這會限制基金的資金流入。

如果我遺漏了什麼內容，請見諒。目前我們主要關注的是招聘方面。有時候，招聘更多是爲了支持新銷售人員的工作。實際上，我們在第四季度的招聘工作相當活躍。雖然這些員工並非都來自生產部門，但我們仍然在努力填補這些職位空缺，並抓住機會。目前還沒有什麼特別值得報道的事情，但我覺得團隊正在逐步完善，以取得更穩定的發展。我對未來的發展前景感到樂觀。

太好了。那麼，關於資金方面的情況呢？我認為這是本季度最令人印象深刻的方面之一。非利息存款的增長非常顯著。我知道第四季度是一個季節性較弱的季度。不過，我想知道，隨着利率上升，客户的反應如何？是否出現了更多的特殊定價請求？是否有可能進一步降低融資成本？對於存款方面，你有什麼想法嗎？

對我們來説，每一個請求都算是一種特殊定價請求，這就是我們處理這些請求的方式。不過，我並沒有看到比預期更多的請求潮，這是因為我們正在持續管理客户關係。這些波動主要是由客户的余額決定的。我們的目標是保持這種狀態，避免他們將資金轉移到其他地方，因為這些都是正常的運營余額。

在過去幾個季度里，我們有一些資金被用於投資政策相關的項目，而這些資金會被投入到其他能夠帶來更高收益的投資項目中。不過，説實話，這種情況在上一季度更為明顯。因此，在存款方面，這一季度受到了一定的影響。我們的目標是繼續獲取更多的商業客户，當然，我們也希望繼續獲取消費者貸款業務，從而讓業務更加穩定，並實現更穩定的增長。因此，我們會繼續專注於這方面的工作，而不是讓存款余額處於不確定的狀態。

好的。最后一點，你們在尋找機會方面做得很好，也許可以收取一些歷史上未曾收取或收費較低的產品和服務費用。您提到目前每年的收入約為100萬美元。那麼，在這一過程中，你們進展如何了呢？從您的描述來看，似乎還有更多的機會等待我們去發掘。不過，還是想了解一下，在尋找收入來源方面，你們已經取得了哪些進展？

是的。我會把這件事拆分成幾個部分來處理。我們繼續有新的業務上線，這些新業務將有助於增加非利息收入，尤其是與業務服務費用相關的收入。這些費用之所以會增加，是因為我們之前對這些費用的收費過低；而對於那些通過收購小型銀行而發展起來的銀行來説，銀行通常會提供較為優惠的服務費用政策。因此，我們需要花時間來量化並確定這些費用的合理水平，以及它們相對於同行而言應該處於什麼位置，哪些費用是合理的、符合標準的。

相關措施已經實施完畢。現在，我們的收費標準是基於那些使用我們服務的商業資金管理客户的需求而制定的。我們會繼續尋找能夠增加收入的方式。抱歉，這里有些重複的內容。不過，我們還有其他計劃來增加服務費用收入，而不是僅僅依賴存款服務費用。

[操作員提示] 目前沒有更多的問題了。我將把發言權交還給Tim Myers，讓他進行最后的總結。

非常感謝大家的參與。一如既往，如果您有任何疑問，請隨時與我們聯繫。我們很樂意為您提供更多信息。期待在下個季度與您再次交流。