兩片藥丸，一個目標：分析師看好Pharvaris公司在風險降低后的發展潛力

周五，美國銀行證券公司將Pharvaris N.V.（納斯達克股票代碼：PHVS）的評級從「中性」上調至「買入」，並指出該股票的入場時機十分有利，因為其臨牀風險已基本消除。 另請參閱：Intellia公司的一次性基因編輯療法在治療罕見腫脹性疾病方面取得了顯著進展。 該公司的主打藥物deucrictibant是一種小分子緩激肽B2受體拮抗劑，目前正處於臨牀開發階段。 Pharvaris正在開發兩種口服形式的deucrictibant，用於遺傳性血管性水腫的預防和治療。這是一種罕見的遺傳性疾病，其特徵為面部、四肢、腸道和呼吸道出現突然且反覆發作的嚴重組織腫脹現象。 美國銀行表示：「這使得PHVS成為唯一一家同時擁有這兩種口服療法的公司。」提供適用於預防性和按需治療的deucrictibant，還可以支持產品的捆綁銷售策略。 分析師Tazeen Ahmad將對該股的評級從「中性」上調至「買入」，並預計其股價將達到44美元。他指出，自9月份獲得積極的三期預防數據后，該股的股價有所回落，但這並不表明其基本面發生了變化，因為后續的數據驗證結果仍然積極。 關於deucrictibant的按需治療相關新葯申請，目前正在美國食品藥品監督管理局進行審批，預計於2027年4月23日做出決定。歐洲地區的申請也在審批過程中。 分析師Ahmad表示，數據驗證后的意見領袖反饋依然積極，醫生認為deucrictibant的三期預防數據與注射型藥物相當。 意見領袖們對兩例肝酶升高的病例並不擔心，因此無需定期監測肝臟功能。他們認為deucrictibant可能是新患者的首選口服藥物，不過從注射型藥物轉換到這種藥物的流程可能會比較繁瑣。 隨着時間的推移，口服藥物有望佔據30%至50%的預防市場。假設在2028年上市，最大預防銷售額估計為9.17億美元。 另請參閱：熱門動量股 deucrictibant的按需劑型將緊隨KalVista Pharmaceuticals Inc.的Ekterly（sebetralstat）之后推出，后者將於2025年中期上市，成為第二種口服按需劑型。雖然競爭以及向預防治療的轉型限制了其潛力，但這一產品的推出將有助於提升醫生和支付方的認知度，為2027年上半年的預防治療相關新葯申請做好鋪墊。 根據Benzinga Pro的數據，截至周五發佈時，Pharvaris的股價上漲了2.74%，達到了31.52美元。 圖片來自Shutterstock/Leka Sergeeva 另請參閱：Anthropic公司期望實現1.5萬億美元的營收，並要求利潤率達到30%：這個要求似乎有道理，但能否實現則是另一回事。