USCB金融控股公司2026年第三季度財報電話會議記錄

USCB金融控股公司於周五公佈了第三季度的財務業績。公司第三季度財報電話會議的文字記錄如下： 本文字記錄由Benzinga APIs提供。如需實時獲取我們的全部數據，請訪問https://www.benzinga.com/apis/進行諮詢。 您可以訪問https://edge.media-server.com/mmc/p/g84npsmr/觀看視頻會議。 USCB金融控股公司實現了創紀錄的季度收益，淨收入為950萬美元，相當於每股0.51美元，平均權益回報率為16.03%。 公司的信用質量保持穩定，壞賬率極低，貸款組合也相當多樣化，這些因素共同確保了公司的風險狀況穩定。 公司的戰略舉措包括擴大存款吸收能力，並在一個高增長地區成立新的商業銀行團隊，以支持未來的發展。 淨利息邊際為3.37%，預計下一季度仍將保持在3.40左右，這一水平得益於對貸款的重新定價以及審慎的存款管理策略。 管理層強調持續的增長和盈利能力，同時注重提升股東價值並保持謹慎的風險管理。 **主持人：** 大家好，歡迎參加USCB金融控股公司2026年第三季度財報電話會議。所有參與者都將處於僅可收聽的模式。如果您需要幫助，請按星號鍵然后按零來聯繫會議專員。在今天的報告結束后，您將有機會提問。要提問，請先按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字1；若要撤回問題，請先按星號鍵，然后按數字2。 請注意，今天的會議已被錄製。現在，我將把會議交給了Lou de la Aguilera，總裁兼首席執行官。請繼續吧。 **Lou de la Aguilera（總裁兼首席執行官）：** 大家早上好，感謝大家今天參加這次會議，共同回顧USCB金融控股公司在2026年第三季度的業績情況。今天與大家一起參與會議的有首席財務官Rob Anderson和首席信貸官Sergio Arrillo，他們將詳細闡述公司的業績情況，首先介紹幻燈片3中總結的亮點。我很高興地報告，USCB金融控股公司又實現了一個強勁的季度業績。我們取得了創紀錄的季度收益，並且繼續鞏固過去幾年所建立的發展勢頭。 更重要的是，在2026年前九個月里，我們創造了約2800萬美元的淨收入，超過了自我們上市以來任何一年中的全年收益。我們還實現了16.03%的平均權益回報率和1.27%的平均資產回報率，這反映了我們公司的實力、市場的韌性以及團隊的嚴謹執行能力。同樣重要的是，這些成績的取得是在保持穩健風險狀況的前提下實現的。本季度的信用質量保持穩定，壞賬率極低，信用損失準備金佔貸款總額的1.16%，而不良資產佔總資產的0.26%。審慎的風險管理和嚴謹的承保業務仍然是USCB公司的特色。 此外，我們仍然受益於多元化的關係驅動型商業模式。我們的專業銀行業務領域，包括協會銀行業務、私人客户業務以及代理銀行業務，目前約佔我們存款總額的30%，為我們提供了穩定的、基於關係的資金來源。在貸款方面，我們的投資組合在商業房地產、住宅房地產、商業和工業貸款、代理銀行業務以及特殊貸款業務等方面都保持了良好的多元化佈局，這有助於我們在支持持續增長的同時有效管理風險。雖然夏季是美國CB銀行業務較為緩慢的時期，但我們仍然致力於執行我們的戰略，加強與客户的關係，並投資於未來的發展。本月，我們通過引入一支由四位經驗豐富的存款業務專家組成的團隊來擴大我們的存款收集能力。這支團隊來自一家全國性的競爭對手公司，他們共同管理着超過7億美元的存款。這樣的戰略性人才引進對我們的長期發展戰略至關重要，我們繼續成功地吸引了優秀的銀行業專業人士。

這支團隊將駐紮在我們的好萊塢和阿文圖拉銀行中心，從而進一步鞏固我們在布羅沃德縣的市場地位，併爲南佛羅里達州各地的未來發展提供支持。今年早些時候，我們還成立了第四個商業銀行業務團隊，該團隊位於我們的多拉爾銀行中心。爲了支持這一擴張，我們已經引入了兩名經驗豐富的商業貸款專家和一名投資組合經理，預計在第四季度還會增加更多職位。多拉爾、梅德里和希亞萊阿地區是南佛羅里達州小型企業、工業企業和商業活動最活躍的地區之一。

我們認為，這個市場為商業貸款、資金管理服務、業主自住房地產融資以及企業存款增長提供了巨大的機會。這支團隊還將成為擴展我們的SBA貸款業務的催化劑。我們正在增加更多的業務發展人員來支持這些努力，同時我們在整個業務平臺上實施SBA培訓計劃，以進一步提升我們為小型企業客户服務的能力。

增加存款、進一步多樣化我們的貸款組合，以及拓展非利息收入的機會，包括SBA貸款銷售和資金管理收入，仍然是美國CB銀行的關鍵戰略重點。現在，我想介紹一下第四張幻燈片的內容，這張幻燈片的內容已經很明確了。這九個歷史趨勢揭示了美國CB銀行在重組后取得的顯著變化和業績提升。它們反映了我們在發展業務、提高盈利能力、增強資本實力、提升運營效率以及保持審慎的信貸管理方面所取得的一致且可靠的進展。

我認為這些趨勢最有意義的是，它們體現了一致性。我們的業績並非由某個特定季度或有利的市場周期所決定，而是多年來的謹慎執行、穩健的資產負債表管理、合理的風險評估以及長期致力於創造股東價值的結果。從這些圖表中可以看出，我們的業務一直在穩步增長，包括存款、貸款、收益和資本，同時保持了良好的信用質量和保守的風險策略。自重組以來，我們成功應對了多個經濟周期、利率上升和下降時期、疫情、通貨膨脹壓力以及銀行業內的重大變化。在這些環境下，我們的目標始終不變：打造更強大的業務網絡，為客户提供卓越的服務，謹慎管理風險，併爲股東創造長期價值。

這種紀律性體現在所有這些歷史趨勢中。我們的管理團隊每年都致力於實現可持續、盈利性的表現，同時以穩健的風險管理為基礎。我們相信，一致性是美國CB銀行品牌的特色之一，也是我們能夠持續成長和取得成功的主要原因之一。有了這樣的視角，我將把會議交給羅布·安德森，他將為我們介紹第三季度的業績，並探討導致美國CB銀行再次創下紀錄的業績的原因。

羅布·安德森（財務總監）

羅布，感謝你，Lou，大家早上好。第三季度，USCB金融控股公司的盈利創下了歷史新高。我們的季度淨收入達到了自上市以來的最高水平，同時保持了第二季度取得的淨利息收入的增長勢頭。我們在人才培養和技術創新方面的投入，將有助於未來公司的持續發展。具體數據如下：淨收入為950萬美元，相當於每股稀釋每股收益0.51美元，比上一季度的0.49美元增加了13.3%。

淨利息收入達到了2430萬美元，與第二季度的強勁表現基本持平，但同比增長了300萬美元，即14.2%。這充分體現了公司更大資產負債表所帶來的收益能力。平均貸款余額同比增長8.8%，達到了10%，這與我們的預期一致。儘管夏季通常會導致業務放緩，但平均權益回報率上升至16.03%，而平均資產回報率為1.27%。淨利息收益率達到了3.37%，仍比去年同期高出23個基點。重要的是，到九月份時，利潤率已經達到了3.41%。

我在第11頁詳細介紹了各項驅動因素。信用狀況依然良好，只有少量的不良貸款，金額為23,000美元，而撥備金額則達到了53,000美元。正如我們在上一季度所提到的，税務方面的情況有所改善，遞延税資產也有所調整。效率比率達到了54.62%，這表明我們在人才培養方面做出了努力，包括銷售領域的專業人才。每股有形賬面價值為12.42美元，同比增長了7.5%。這一季度的變化反映了證券組合因利率變動而產生的調整。

本季度的平均存款總額達到了25億美元，同比增長了2230萬美元，年增長率為3.6%。平均DDA余額則增長了4070萬美元，年增長率為7.2%。在定價方面，我對團隊的紀律性感到滿意。總存款成本僅為2.19%，比去年同期降低了34個基點。即使市場利率在九月有所上升，有息存款的成本仍然保持在2.90%的水平。總存款成本的輕微上升僅僅是由於部分DDA余額轉移到了有息賬户中，並沒有改變我們的定價策略。

截至本季度末，存款總額增加了1.01億美元，同比增長4.3%。季度末的余額吸收了大約5400萬美元的季節性資金流出，我們預計這些資金將在今年晚些時候迴流。不包括公共基金后，本季度的存款總額增加了約4800萬美元。核心存款的增長仍然是我們的首要任務，我們正在為此投入大量資源。我們已經任命了專門負責存款業務的員工，他們已經在建立強大的合作關係。

我們還給予高管更多的定價靈活性，以便贏得新的業務關係。任何新的貸款定價優惠都伴隨着更高的存款承諾。這些措施有助於我們穩定地增加基於關係的融資規模，這在高利率環境下是最有價值的資產。那麼，讓我們繼續討論貸款業務吧。平均而言，貸款總額增加了5000萬美元，年增長率為8.8%。整個季度的貸款總額達到了2.3億美元，比去年同期增加了1910萬美元，增幅為9%。在本季度，新增的資金使得貸款總額的增長得以抵消了還款和攤銷的影響。本季度的貸款收益率達到了6.11%，而上一季度為6.2%。

這一變化主要是由於貸款相關費用的減少所導致的，這主要是因為已還清貸款的本金和費用攤銷速度加快了——這屬於時間因素，而非定價問題。那些舊有固定利率貸款的基礎價值仍在繼續重新評估。而新產生的固定利率貸款則按照當前的利率進行重新定價。如您在下一頁所見，新產生的貸款的利息率也在上升。至於貸款業務量的下降情況，新發放的貸款金額為1.56億美元，比去年的第三季度增加了18%，這對於我們歷史上最慢的季度來説是一個不錯的結果。截至目前，我們已經發放了6.16億美元的新貸款，這表明南佛羅里達地區的市場需求仍然很旺盛。同樣重要的是，這些新貸款的品質也很不錯。新貸款的加權平均利息率上升了12個基點，達到了6.02%。如果不考慮同行銀行業務的話，新貸款的利息率為6.29%，比我們的投資組合收益率高出約18個基點。

提醒一下，我們的同行銀行貸款通常是與SOFR掛鉤的180天期貸款，因此隨着短期利率的上升，這些貸款的重新定價會很快發生——這也是一種自然的好處。同時，這些貸款還帶來了全關係型、低成本的存款以及電匯業務。貸款的償還金額和攤銷金額為1.55億美元，這與我們在2026年所看到的提前還款活動一致。貸款的償還是健康、表現良好的投資組合的正常特徵，而我們嵌入的提前還款懲罰機制則有助於保護收益和利潤，使得今年迄今為止的收益超過了60萬美元。

接下來談談利潤率。淨利息收入達到了2.43億美元，與第二季度的記錄水平基本持平，並且比去年同期增加了300萬美元，即14.2%。淨利息率達到了3.37%，而上一季度為3.49%。根據表格中的數據，這一變化中有超過一半的原因是由於貸款相關費用的減少。資金結構向含息存款和借款的轉變導致了3個基點的變化，而其他高收益資產的收入減少了2個基點。

從年度角度來看，利潤率仍然高出23個基點，從3.14%上升到3.41%。因此，我們進入第四季度時，勢頭良好。現在來談談利率環境，因為利率已經發生了變化。9月份市場利率有所上升，而未來的利率曲線表明，利率可能會持續上升一段時間。正如我們在之前的電話會議中所討論的那樣，我們的資產負債表在短期內對負債較為敏感，因此較高的短期利率會對融資成本造成一定的壓力。但是，我們有幾個有利的因素可以依靠。首先，我們的貸款業務中約有64%是可變利率或混合利率貸款，而新發放的貸款和續期的貸款的利息率都較高。

具體來説，在第四季度，我們有6.1億美元的貸款正在根據SOFR/Prime進行重新定價。這些貸款的加權平均利率為6.37%，因此隨着利率的上升，這些貸款的利息率也會相應上升。此外，還有1.06億美元的貸款即將到期——主要是短期的同行銀行貸款——這些貸款的加權平均利率目前為5.8%。鑑於當前的利率環境，這些貸款的利息率也會上升。我們在本季度投入了額外的現金，購買了大約3300萬美元的投資級企業債券，其利率為5.23%，比現有投資組合的收益率高出約190個基點。

此外，我們去年設定的利率上限旨在保護資產負債表，如果利率繼續快速上升的話。如果SOFR達到4.50%，那麼1億美元的限額將會生效。最重要的是，我們的新存款團隊帶來的公共資金和新的關係型存款，應該能夠幫助我們減少高成本的批發貸款。綜合這些因素，我們認為我們可以保持或提高第四季度的淨利息率，預計將在3.40%左右，這與我們9月份的退出利率基本保持一致。

那麼，現在讓我把話題交給塞爾吉奧，讓他來討論一下資產質量的問題。 塞爾吉奧·阿里洛（首席信用官） 謝謝您，羅布。關於資產質量，不良貸款金額增加到了770萬美元，佔總貸款金額的33個百分點；而上一季度這一數字為210萬美元，佔9個百分點。這一增長主要源於一筆貸款，我們仍在持續關注並管理該貸款。分類貸款的比例從6月30日的20個百分點上升到了44個百分點。儘管各項指標有所上升，但損失情況仍然有限，本季度的淨沖銷金額僅為23,000美元。 信用損失準備金增加了317,000美元，達到約2700萬美元，佔總貸款的1.16%；而上一季度這一比例為1.15%，整體水平保持穩定。總體而言，不良貸款和分類貸款的增加是集中在特定情況下的，而沖銷活動仍然很少，準備金覆蓋率也保持穩定。我們繼續堅持嚴格的承銷標準、對投資組合的積極監控，以及保守的信用風險管理辦法。 現在讓我把話題轉交給羅布。 羅布·安德森（首席財務官） 謝謝塞爾吉奧。本季度的非利息收入達到了270萬美元，説實話，這低於我們的預期。收入下降主要體現在一些常規性收費項目中。由於收益率上升，客户對掉期交易的需求有所減少，而SBA銷售收益也低於預期。不過，我們的核心收費業務依然穩固。我們的主要經常性收費項目——電匯費用，增加了645,000美元，這得益於我們的代理銀行關係；其他經常性服務費用也保持穩定。 截至本季度，非利息收入佔總收入的12.8%。恢復收費收入是我們優先考慮的事情，我們預計非利息收入會逐漸回到每季度350萬美元的水平。不過，恢復的速度將主要取決於SBA和掉期交易活動的情況，而這些活動又受到客户需求和利率環境的影響。所以，我們的預測是基於這些因素的。讓我們來看看開支情況吧。非利息總開支為1470萬美元。與上一季度相比，開支主要增加了工資和福利費用，這是有意為之。全職員工人數從216人增加到222人，包括更多的銷售人員，同時還有與我們的業績掛鉤的激勵措施。我們繼續投資技術基礎設施，以確保公司的穩定運行。效率比率達到了54.62%，其中很大一部分增長是由收入驅動的，而不是因為開支的增加。 重要的是，相對於我們的資產負債表規模而言，開支仍然得到了很好的控制。非利息開支與平均資產的比例保持在1.97%左右，與前三個季度的1.93%到1.97%區間保持一致。對於第四季度，我預計開支將在1500萬美元左右，這包括了最近招聘的員工、10月份剛剛組建的存款團隊，以及基於績效的激勵措施。開支管理一直是USCB Financial Holdings的核心工作。

我們仍然專注於在人才出現時進行機會性的投資，這些投資可能會定期增加開支。但我們的業績表明，隨着時間的推移，USCB Financial Holdings能夠高效運作，同時實現其長期增長目標。關於資本方面，本季度的監管資本普遍增強，因為收益留存速度超過了資產負債表的增長速度。公司的總風險資本從13.88%上升到了14.07%，遠高於資本充足的標準。10月19日，董事會宣佈每股派發12.5美分的季度現金股息，將於2026年11月16日支付給持有股票的股東。AOCI的負值達到了4330萬美元，而6月30日時的負值為3140萬美元。

這一舉措完全是由於我們的資產組合中的市場利率較高所致，隨着證券的到期和成熟，這種優勢會逐漸顯現出來。好消息是，較高的利率使我們能夠以更高的收益率使用投資組合的現金流，從而支持未來的收益。每股有形賬面價值同比增長了7.5%，達到12.42美元，而股本回報率則達到了16%。我們繼續以強勁的速度創造資本，同時保持靈活性以支持資產負債表的增長。

那麼，讓我回到Lou那里，請他做一些總結性的發言。

Lou de la Aguilera（總裁兼首席執行官）

謝謝，Rob。正如你們今天所聽到的，本季度的亮點在於創紀錄的收益、持續的盈利能力、良好的資本生成能力、穩健的資產質量，以及我們認為有助於USCB Financial Holdings持續增長的戰略投資。雖然我們仍然關注不斷變化的利率和經濟環境，但我們對整個業務領域的進展感到鼓舞，並對我們的長期戰略充滿信心。

現在，如果我們能回答任何問題，我們將很樂意回答。操作員，請開啟提問環節。

操作員

好的，我們現在開始問答環節。要提問的話，可以按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字鍵。如果您使用的是揚聲器，請在按鍵前拿起聽筒。如果您的提問已經得到解答，或者您想撤回問題，請按星號鍵，然后按數字鍵2。今天的第一個問題是來自KBW的分析師Hannah Nguyen的。請開始吧。

Hannah Nguyen（KBW分析師）

早上好，各位。

Lou de la Aguilera（總裁兼首席執行官）

早上好，Hannah。

Rob Anderson（財務總監）

早上好，Hannah。

Hannah Nguyen（KBW分析師）

我想先談談利潤率的問題。非常感謝您在準備好的發言中提供了這麼多詳細信息，您提到較低的淨利息收入主要是由於較低的淨貸款費用造成的。我想了解一下貸款收益率的基本趨勢，以及扣除這些費用后，預計貸款收益率會如何變化。

Rob Anderson（財務總監）

是的，謝謝Hannah。如我所説，通常第三季度的業務量會受到季節性因素的影響，不過即便如此，新發放的貸款數量還是達到了6.29%，這高於整個投資組合的收益率。我們確實有超過1億美元的同行銀行貸款，這些貸款期限通常只有180天，並且與SOFR掛鉤。因此，如果利率上升，就像9月份那樣，第四季度的收益將會受到影響，而未來的任何利率上升都會對這部分資產產生快速的影響。

此外，如評論中所提到的，我們有大約6.1億筆貸款正在重新定價。這些貸款與SOFR和Prime掛鉤，其加權平均利率為6.37%。如果未來出現利率上升，所有這些貸款都將再次進行重新定價。鑑於之前發生的利率上升，我們可以預見整個季度的影響。因此，雖然9月份的淨利息收益率達到了3.41%，這為我們本季度的業績提供了一個良好的開端，但我們的計劃是謹慎地評估我們的存款成本，逐步增加費用，從而減輕貸款重新定價帶來的影響。

因此，我們的目標是將利潤率維持在3.40%的水平，不過我們希望看到一些上升空間，因為上一季度我們的目標設定在較低水平。

漢娜·阮（KBW分析師）

很好，這些信息非常有幫助。還有一個關於貸款增長的問題：我知道本季度貸款的償還速度有所加快。我想了解一下你對第四季度貸款增長的預期，以及全年及2027年的貸款增長情況。

盧·德拉·阿吉萊拉（總裁兼首席執行官）

漢娜，關於貸款項目的情況——實際上，我和羅布以及塞爾吉奧每周都會開會討論這個問題，實際上每周兩次。所以我們對當前的情況非常瞭解。不過，進入第四季度的貸款項目數量與今年其他季度相比相當穩定。歷史上，第三季度的夏季月份通常還款速度較慢，而本季度的還款情況基本與去年同期一致。

但我相信我們的貸款生產將會保持穩定，甚至會比第三季度更好。進入第四季度后，貸款項目的數量會不斷增加，而且種類也很豐富，所以我們對此感到非常滿意。那些加入銀行的新的貸款項目和存款項目也會為我們的工作帶來更多的好處。

羅布·安德森（財務總監）

是的，漢娜，關於貸款增長的問題，我們仍然預計會有較高的單位數到雙位數的增長——也許短期內會處於這個範圍的較低水平——但當然，到了2027年，我們會保持謹慎的態度，儘管宏觀經濟形勢不穩定。我們將繼續堅持較高的單位數到雙位數增長，這一策略在過去幾年中一直得到了很好的執行。

漢娜·阮（KBW分析師）

聽到這樣的消息真是太好了。非常感謝大家的回答。謝謝各位，我現在先退下吧。

羅布·安德森（財務總監）

謝謝，漢娜。

操作員

謝謝。今天的下一個問題來自Hovde集團的貝蒂·斯特里克蘭德。請繼續提問。

貝蒂·斯特里克蘭德（Hovde集團分析師）

早上好。我想跟進一下關於貸款償還速度的問題。我知道本季度貸款的償還速度有所放緩。不知道這是計劃中的攤銷還是提前償還，但較低的還款額是否會影響你的預測呢？因為高利率通常會導致更多的還款活動。

羅布·安德森（財務總監）

關於還款情況，如果你查看第10頁，可以看到新的貸款產生和攤銷情況。第二季度大約有1.89億筆貸款需要償還，而本季度則減少了1.55億筆。通常，第二季度的還款活動會多一些，主要是為期180天的貸款。本季度我們也看到了一些這樣的還款活動。不過，目前第四季度有超過1億筆貸款即將到期，其中大部分都是來自同行機構的貸款。

除了這些之外，我們還可以從所提到的遊艇業務中獲得一些收益。那本書的更新速度相當快。我們已經看到了一些相關活動，而在住宅貸款方面也是如此。這些或許正是我們所預期的收益。不過，我們預計在第四季度也會達到類似的收益水平。去年第四季度的收益為1.37億，我們預計本季度的收益也會與這個季度相當。

貝蒂·斯特里克蘭（Hovde集團分析師）

明白了。謝謝羅布。接下來我想談談利潤率的問題。在考慮2027年的增長計劃時，如果我們在2026年末到2027年初進行一些增長，那麼利潤率可能會面臨一定的壓力，因為資金方面可能會有一些挑戰。但是，隨着資產價值的重新評估，假設今年下半年不會出現新的增長，那麼利潤率可能會回升。這是否是理解明年利潤率走勢的正確方式呢？

羅布·安德森（首席財務官）

是的，貝蒂，我認為短期內確實會有一定的壓力。不過，我們的策略是保持中性，同時儘量減少負債帶來的負面影響。關於可變貸款業務，我們有超過6億的貸款需要重新評估。因此，我們的計劃是：首先讓新的存款團隊開始工作，隨着他們吸收新的客户存款，我們將減少那些昂貴的批發融資費用。

本季度末，我們有超過1.2億的貸款可以償還。這也會有所幫助。當然，隨着利率的上升，從資產負債表的角度來看，我們的狀況仍然保持中性。不過，我們會逐步減少非關係性融資，並專注於提高存款業務的盈利能力。不過，我仍然建議將利潤率保持在3.40%的水平，看看在第四季度是否會有所變化。不過，我認為無論利率如何變動，我們都處於有利的位置。

貝蒂·斯特里克蘭（Hovde集團分析師）

明白了。最后還有一個問題，關於費用方面——感謝你們為第四季度提供的指導，瞭解薪資和福利方面的安排。你們正在招聘新員工。那麼，我們應該如何看待2027年的增長率呢？是像2026年那樣保持在雙位數還是個位數呢？對於明年的費用增長，我們應該怎麼考慮呢？

羅布·安德森（首席財務官）

是的，我認為費用的增長應該在個位數左右。我們從機會主義的角度來考慮費用問題，比如我們在第四季度剛剛招聘了一些員工，這可能會帶來一些費用上的增加。但長期來看，我們仍然能夠保持50%以下的比率。上季度，我們的效率比率已經低於50%。如果從資產負債表的角度來看，我們的費用率低於2%，這通常是高效的銀行的表現。不過，偶爾由於招聘等原因，費用率可能會有所上升，但總體來説，我還是建議將費用率控制在50%以下。

貝蒂·斯特里克蘭（Hovde集團分析師）

太好了。我就問這麼多問題了。謝謝羅布，我退下了。

羅布·安德森（首席財務官）

謝謝，貝蒂。

操作員

謝謝。如果有人有疑問，請按星號鍵然后按1來提問。今天的下一個提問者來自派普·桑德勒的史蒂文·斯凱爾頓，請開始提問吧。

史蒂文·斯凱爾頓（派珀桑德勒分析師）

大家好，早上好。非常感謝大家的支持。我只有一個問題想問，可以暫停一下了。顯然，在我們這個行業里，季度與季度的比較往往不如年度與年度的比較那麼直觀。不過，我認為盧，你指出的是年度與年度的對比確實很有前景——這是一個不錯的趨勢線。但是，你覺得我們在對上季度的預期方面可能出現了誤解，或者發生了什麼導致本季度的表現略遜一籌呢？

我的意思是，股票的表現確實反映了當前的情況。所以，我想更瞭解一下造成這種差異的原因。

盧·德拉阿吉萊拉（總裁兼首席執行官）

是的，也許是這樣。我接受這個問題，斯蒂芬。我覺得本季度有幾點值得我們關注。當然，貸款增長非常強勁——遠高於正常範圍的上限。不過，本季度的業績有些令人失望，但我們預計第三季度會有所改善，因為第三季度通常是季節性波動較大的時期。這是第一個原因。至於非利息收入方面，雖然我們對此有些失望，但這些都是一些常規性的交易活動而已。

在利率上升的環境中，掉期交易會變得更加困難。實際上，在今年第一季度，當利率下降時，我們記錄了140萬美元的掉期交易額。而在第二季度和第三季度，掉期交易額幾乎為零。因此，在利率上升的情況下，掉期交易將會給我們帶來挑戰。我們需要在SBA方面做得更好——這一點確實令人失望，但這種情況只是偶爾發生而已。我們還有一些項目正在籌備中，所以預計第四季度的費用收入會有所提升。

開支略有增加，但我們會在有機會的時候進行投資。我們在第三季度就進行了這樣的投資，不過這可能是一個錯誤。至於準備金方面，保持穩定，因為本季度的貸款增長並不明顯。所以，你們可能根據我們第二季度的出色表現來預期本季度的表現會很好，但實際上第三季度的資產負債表增長較為緩慢，不過我們在盈利能力方面仍然取得了良好的成績。

從長期來看，如果我們把時間拉長來看，我們的表現仍然符合我們的預期。只是季度之間的比較並不總是如此。當我們迎來一個創紀錄的季度時，我們需要適度調整我們的預測，以免大家對下一個季度抱有過高期望。不過，我認為這確實是造成差異的原因之一，斯蒂芬。

史蒂文·斯凱爾頓（派珀桑德勒分析師）

謝謝。非常感謝大家的關注。謝謝。

操作員

今天的問答環節就到這里了。現在，我希望將會議交給管理層，讓他們發表最后的講話。

盧·德拉阿吉萊拉（總裁兼首席執行官）

謝謝操作員，也感謝今天參與會議的各位。在結束這次通話之前，我想再次強調我們對組織的持續進步的滿意之情。第三季度不僅展現了強勁的財務表現，還體現了我們的戰略優勢、員工的敬業精神以及我們在南佛羅里達州與客户之間建立的深厚關係。我們現在進入第四季度，擁有健康的業務計劃、充足的資本儲備、優質的信用質量，並且我們將繼續專注於執行工作。

我們尤其對未來的機遇感到樂觀，因為我們新成立的存款業務團隊已經開始為布勞沃德縣及周邊地區的業務發展做出貢獻。這些銀行人員擁有豐富的客户關係建立能力和豐富的存款收集經驗，我們相信這些能力將有助於我們在未來幾年內實現增長目標。同樣令人鼓舞的是，我們在多拉爾地區商業銀行業務團隊的持續發展情況。

多拉爾、梅德利和希亞萊阿走廊仍然是南佛羅里達州經濟最為活躍的商業區域之一。我們認為，我們對經驗豐富的貸款人員、中小企業服務部門、資金管理服務以及業務開發資源的投入，使我們能夠很好地抓住這些機會。除了增長之外，我們還致力於進一步多樣化我們的資產負債表，擴大非利息收入的來源，深化與客户的合作關係，並繼續為股東創造價值。在IPO五周年之際，我們為自2021年成為上市公司以來團隊所取得的成就感到自豪。USCB金融控股公司在資產、貸款、存款、收益和股東價值方面都取得了顯著增長，同時仍然保持着嚴謹的信貸文化和保守的風險管理原則。

展望未來，我們對南佛羅里達州的經濟發展以及USCB金融控股公司所擁有的機會持樂觀態度。我們的市場繼續受益於商業投資、人口增長、創業活動以及長期的經濟擴張。再加上我們團隊出色的專業人才，這些因素使得我們有望實現持續的利潤增長。我代表董事會和管理團隊，感謝員工、客户和股東們對USCB金融控股公司的持續支持與信任。

感謝大家今天的參與，我們期待在下個季度向您們匯報我們的進展情況。祝大家今天過得愉快。

操作員：謝謝您，先生。今天的電話會議到此結束。感謝大家參加今天的演示。現在您可以斷開線路了，祝您有美好的一天。

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