TriCo Bancshares 2026年第三季度業績：利潤率提升及信貸收益帶來的淨收入增加

TriCo Bancshares（納斯達克股票代碼：TCBK）在2026年第三季度報告的淨利息收入達到了9650萬美元，同比增長7.8%。而稀釋后每股收益則從1.04美元上升到了1.18美元。淨收入也增長了11.6%，達到3800萬美元，這一增長得益於更寬的淨利息邊際以及190萬美元的信用損失補償。這些收益抵消了較高的運營成本，其中包括380萬美元與合併相關的費用。 本季度的兩大收入來源均有所增長。更高的貸款收入和較低的融資成本有助於提升淨利息收入，而非利息收入則同比增長了12.0%。 信用損失方面的收益也對利潤產生了積極影響：TriCo獲得了190萬美元的補償，而2025年第三季度則只有70萬美元的撥備。這一變化使得非利息支出增加了10.0%。 淨利息邊際是以完全應税等效為基礎計算的。上述數據均為初步數據，未經審計。 截至本季度末，貸款余額達到了74.1億美元，比去年同期增加了403.4萬美元，增幅為5.8%。與2026年第二季度相比，貸款余額增加了991萬美元，年化增長率為5.4%。本季度的貸款發放和提取總額約為4.96億美元，而償還和還款總額為4.108億美元。管理層表示，在前一個季度出現異常高的貸款發放之后，目前的業務狀況已經趨於正常。 存款總額達到了84.4億美元，比去年同期增加了1.09億美元，增幅為1.3%。雖然這一增長是逐步實現的，但其中包含了680萬美元的單向存款銷售活動，這些資金在本季度重新回到了資產負債表中。 平均無息存款額同比增長了3.2%，佔平均存款總額的31.0%。貸款與存款的比例從上一季度的84.1%上升到了87.8%，這表明貸款的增長繼續快於存款的增長。TriCo在2025年和2026年期間沒有進行任何中介存款的業務。 完全應税等效的淨利息邊際環比上升了5個基點，同比上升了24個基點，達到了4.16%。平均盈利資產的收益率達到了5.35%，而2026年第二季度的這一數值為5.31%。同時，總存款的平均成本環比下降了1個基點，同比下降了13個基點，降至1.26%。 平均貸款收益率從2025年第三季度的5.75%上升到了5.87%。相比之下，投資組合的收益率從3.49%下降到了3.30%，平均投資余額也有所下降。因此，貸款經濟狀況和存款成本的改善是推動邊際擴大的重要因素。 190萬美元的信用損失補償為季度利潤做出了貢獻，但其他信用指標則表現不一。非不良資產比例從2026年第二季度的0.76%上升到了0.79%，而一年前這一比例僅為0.72%。信用損失準備從總貸款的1.78%下降到了1.73%。 本季度的貸款沖銷金額為831,000美元，而回收金額則為530,000美元。因此，本季度的信用損失撥備雖然帶來了一定的負面影響，但非不良資產比例的上升卻起到了平衡作用。 本季度，股東權益減少了1510萬美元。3800萬美元的淨收入被其他綜合損失的累計增加4260萬美元以及支付的1150萬美元普通股股息所抵消。 每股賬面價值從第二季度的42.03美元下降到了41.56美元。作為非GAAP指標的每股有形賬面價值則從32.40美元下降到了31.93美元。TriCo還宣佈了不變的季度現金分紅方案，每股市值為0.36美元，將於2026年11月27日支付給在11月16日登記在冊的股東。 非利息支出同比增長了610萬美元，達到6650萬美元，其中380萬美元與合併相關。合併相關費用也高於2026年第二季度的90萬美元。因此，效率比率從上一季度的56.18%上升到了56.96%，而前一個季度則為56.25%。

淨利息收入、非利息收入的增加，以及信用損失準備的積極變化，使得淨利潤同比增長了390萬美元。管理層表示，公司在準備與First Hawaiian Bank合併的同時，仍專注於提升運營績效，但並未提供具體的未來增長預測。

TriCo Bancshares在2026年第三季度的業績受益於貸款業務的增長、更寬的淨利差、較低的存款成本，以及信用損失帶來的收益。儘管由於計劃中的與First Hawaiian Bank的合併而產生了較高的費用，但這些因素依然使得淨利潤和每股收益實現了兩位數的增長。目前需要關注的主要問題包括貸款與存款增長的差距、不良資產的狀況、與合併相關的支出，以及累計的其他綜合損失對賬面價值的持續壓力。