2026年第三季度首份社區財報：利潤率提升推動利潤增長

第一社區公司（納斯達克代碼：FCCO）在2026年第三季度報告的淨利息收入為2,023.8萬美元，較上一季度的1,599.4萬美元有所上升。稀釋后每股收益則從0.67美元增加到0.85美元。淨收入增長了54.9%，達到804.4萬美元，這一增長得益於更寬的淨利息邊際、貸款業務的增長以及更高的手續費收入。該數據還包括對喬治亞州Signature銀行的收購，以及一筆797,000美元的偶然性SBA貸款結算收益。 該銀行的税基等效淨利息邊際同比增長了32個基點，達到了3.59%。這是該公司連續第十個季度實現淨利息邊際的上升。管理層認為，這種持續性的改善主要得益於更高的貸款收益率、貸款業務的增長，以及更為有利的資產結構。與此同時，存款和融資成本在第二季度保持不變。 非利息收入增長了34.0%，這主要得益於投資諮詢收入以及SBA貸款的結算收益。非利息支出也有所增加，但增長速度低於淨利息收入和手續費收入。 淨收入和每股收益這些數據未考慮合併費用后的影響，屬於非GAAP指標。本季度的合併費用僅為104,000美元，因此GAAP結果與調整后結果之間的差異相對較小。 截至9月30日，總貸款額達到了16.1億美元，環比增加了3210萬美元，年化增長率為8.1%。商業貸款的發放金額為5,330萬美元，而之前未提供融資的商業建設貸款的墊款則增加了1,790萬美元。 截至本季度的貸款總額增長了2.994億美元，其中1.957億美元來自收購的Signature銀行業務。如果不考慮這些初始余額，有機貸款增長為1.037億美元，相當於2026年前九個月的年化增長率為10.6%。 產生費用的業務表現參差不齊： 貸款組合的收益率從第二季度的6.02%上升到6.08%，而一年前則僅為5.84%。同時，存款成本保持不變，為1.76%，整體資金成本則保持在1.82%。與收購的貸款組合相關的購買賬户攤銷導致本季度的淨利息邊際減少了三個基點。 效率比率從上一季度的64.44%提高到60.81%，這表明公司的收入增長速度超過了運營費用。平均資產的回報率從1.00%上升到1.34%，而平均普通股資本的回報率則從13.04%上升到13.83%。 總存款從第二季度的20.25億美元下降到20.05億美元。通過回購協議出售的證券金額從9,650萬美元增加到1.015億美元，使得平均存款加上回購協議的數量基本保持不變。不包括待售貸款在內的貸款與存款比率從77.95%上升到80.34%，因為貸款的增長速度超過了存款的增長速度。 信用損失仍然有限。包括透支在內的淨沖銷金額為9,000美元，不良資產佔總資產的0.04%，而逾期貸款佔貸款總額的0.27%。信用損失準備金為1,870.3萬美元，佔總貸款的1.16%。然而，不合格貸款從2025年底的130萬美元增加到590萬美元。 資本比率從年末水平有所改善。股東權益佔總資產的9.74%，有形普通股資本與有形資產的比例為8.50%，銀行的槓桿率為9.52%。有形賬面價值從一年前的19.06美元上升到21.09美元。 董事會批准了每普通股0.17美元的季度股息，將於2026年11月17日支付給在11月3日登記在冊的股東。在本季度，該公司沒有按照批准的750萬美元回購計劃進行任何回購操作。

所報告的年度增長率並非真正意義上的可比指標，因為2026年第三季度的數據包含了對喬治亞州簽名銀行的收購行為，該收購於1月8日完成。平均貸款余額從12.81億美元增加到15.93億美元，而平均稀釋每股收益則從778.6萬增加到951.5萬。較高的股份數量解釋了為什麼淨利潤增長了54.9%，但稀釋后每股收益的增長幅度則較小，僅為26.9%。

97.7萬美元的SBA和解收益也為非利息收入做出了貢獻。公司的調整后收益指標排除了合併費用的影響，但並未排除這筆和解收益以及被收購企業帶來的其他貢獻。因此，調整后淨收入增長44.3%不應被解釋為完全由自然增長或持續增長所驅動的結果。

提供的內部人士數據顯示，在過去六個月中，有六次交易，共涉及2,288股股票的購買，另有四次交易，涉及33,699股股票的出售，最終導致淨銷售數量為31,411股。這些交易並未反映內部人士對公司前景的看法。

所有五筆交易都被記錄爲直接所有權交易。10月5日的數據與源數據中的記載完全一致。

First Community在2026年第三季度的利潤增長主要得益於更寬的淨利息邊際、更大的貸款組合以及更高的非利息收入。投資諮詢服務的收費也帶來了顯著的收益。信用損失保持在較低水平，資本比率也有所改善。不過，收購行為和一次性的SBA收益影響了年度間的比較性。需要重點關注的是不含一次性收益的經常性收益、存款增長相對於貸款的情況，以及次級貸款的增加情況。