隨着科美利加整合推進 菲夫斯薩德2026財年第三季度業績增長

五三銀行（Fifth Third Bancorp）公佈了更強勁的第三季度環比業績，主要得益於淨利息收入和調整后手續費收入的增長，同時調整后支出有所下降，展現出與科美利加（Comerica）合併后更強的盈利能力。該銀行還表示，已完成系統整合，客户和銀行家留存率保持在較高水平，並實現了第四季度全額8.5億美元的年度支出協同效應年化目標。

這家總部位於辛辛那提的銀行報告2026年第三季度淨利潤為8.66億美元，其中普通股股東淨利潤為8.28億美元。列報每股收益為0.90美元，調整后每股收益為1.13美元。兩者差異反映了合併相關費用、刷卡手續費訴訟和技術相關資產減值帶來的每股0.23美元的淨負面影響。

調整后撥備前淨收入從第二季度的14.0億美元升至15.1億美元。調整后資產收益率上升10個基點至1.41%，創2022年第四季度以來最高水平；同時調整后平均有形普通股股權收益率上升160個基點至20.6%。調整后效率比率從57.1%改善至54.6%。

存款與貸款擴張推升營收

全額應税等值淨利息收入環比增長3%至22.8億美元。核心貸款和存款業務表現爲這一增長貢獻了3000萬美元，增加的天數貢獻了1800萬美元，固定利率資產重新定價貢獻了800萬美元。淨息差收窄2個基點至3.34%，部分反映了與系統轉換相關現金帶來的4個基點的影響。

扣除待售余額后的平均貸款和租賃余額從上季度的1776億美元增至1792億美元。平均商業貸款余額增長1.2%至1256億美元，平均消費貸款余額增長0.4%至537億美元。商業貸款佔貸款組合的70%。

平均存款余額從2315億美元增至2383億美元。平均核心存款增至2356億美元，環比增長約3%，貸存比（貸款對核心存款比率）為76%。總存款成本從1.54%升至1.64%，付息存款成本從2.13%升至2.24%。

扣除證券損益后的調整后非利息收入環比增長1%，同比大幅增長33%至10.5億美元。財富與資產管理、商業支付以及商業銀行業務的增長彌補了資本市場手續費收入下降的影響。這三個增長類別佔調整后手續費收入的61%。

財富與資產管理收入環比增長1%至2.59億美元，商業支付收入增長1%至2.56億美元，商業銀行業務收入增長2%至1.28億美元。資本市場手續費下降5%至1.47億美元，而房貸銀行業務收入增長21%至4700萬美元。

整合成本仍居高不下

調整后非利息支出環比下降2%至18.2億美元，主要由於薪酬及福利成本下降抵消了更高的系統轉換相關技術支出。列報非利息支出為20.5億美元，環比下降3%，但同比激增62%。

五三銀行在2026年前九個月確認了約10.4億美元的合併相關費用，符合其整合時間表。第三季度列報盈利中包含2.25億美元的税前合併相關費用、3400萬美元的刷卡手續費訴訟費用以及1900萬美元的技術相關資產減值。

管理層表示，在存款份額增長、商業客户關係擴大以及東南部持續勢頭的支持下，原有市場和新收購市場的有機增長正在擴大。公司還表示，合併后銀行更強勁的撥備前淨收入、回報率和運營效率正在變得更加明顯。

信貸保持穩定，部分領域仍需監測

淨覈銷額為1.39億美元，佔平均組合貸款和租賃余額的年化比例為0.31%，而第二季度為0.30%。不良貸款率從0.58%微升至0.59%，逾期30至89天的貸款佔比從0.31%降至0.30%。

信貸損失準備金為31.3億美元，相當於組合貸款和租賃的1.74%，低於上一季度的1.76%。太陽能安裝項目組合的信貸成本依然偏高，淨覈銷率為2.18%，準備金覆蓋率為8.44%，不過期末余額環比下降2.8%至42億美元。

該銀行在本季度末的預估普通股一級資本充足率（CET1）為10.0%，高於第二季度的9.9%。可用流動性資源總額為1420億美元，流動性覆蓋率保持在102%。

第四季度前景展望

對於第四季度，五三銀行預計包含待售余額在內的平均貸款和租賃將比第三季度增長1%至2%。在假設年末聯邦基金利率為4.25%且包含併購會計吸納效應的前提下，淨利息收入預計將在22.8億美元基準線上增長2.5%至3.5%。

該銀行預計扣除證券損益后的調整后非利息收入將在10.5億美元基準線上增長2%至4%。調整后非利息支出預計將在18.2億美元基準上下降2%至3%，其中包括預計約6000萬美元的核心存款無形資產攤銷，但不包括收購相關費用。管理層預計淨覈銷率為30至35個基點，有效税率為22.5%。

這些預期仍受制於信貸惡化、存款和流動性壓力、利率變化、經濟疲軟、監管行動以及網絡安全風險。五三銀行還指出了與科美利加交易相關的風險，包括預期的合併收益未能充分實現以及合併后整合對業務造成干擾的可能性。