隨着信貸撥備下降，FB Financial第三季度利潤上升

FB Financial Corporation（紐約證券交易所代碼：FBK）報告第三季度盈利有所增加，因為信貸損失撥備的大幅下降抵消了存款成本、抵押貸款活動疲軟和薪酬費用增加的壓力。截至2026年9月30日的季度淨利潤從一年前的2，340萬美元（即每股0.43美元）升至6，020萬美元（即稀釋后每股1.20美元）。

調整后的淨利潤（不包括管理層認為不代表持續業績的項目）為6，090萬美元，即稀釋后每股1.21美元。相比之下，2025年第三季度為5760萬美元，即每股1.07美元。調整后的平均有形普通股回報率為15.7%，調整后的平均資產回報率為1.44%。

信用損失撥備從第二季度的1，010萬美元和去年同期的3，440萬美元降至140萬美元。FB Financial表示，宏觀經濟前景的改善在很大程度上抵消了與新貸款生產相關的儲備。上年同期的撥備包括已收購的非購買信用惡化貸款和無資金承諾的初始準備金。

收入大致穩定在1.745億美元，而上一季度為1.748億美元，上年同期為1.739億美元。税前收入從第二季度的7，320萬美元增加到7，700萬美元，而調整后的税前撥備前淨收入為7，940萬美元。

得益於貸款增長和報告期增加一天的支持，相當於税的淨利息收入從第二季度的1.498億美元增加到1.508億美元。這些好處被較高的存款量和利率以及約100萬美元的非應計貸款利息轉回部分抵消。

税當量淨息差從上季度的3.95%下降至3.83%。非應計利息逆轉使利潤率減少了約三個基點，而存款成本壓力則造成了額外的壓縮。合同貸款利率幾乎沒有變化，為6.21%，而第二季度為6.22%。

本季度投資性貸款增加3.14億美元，達到131.8億美元，年化增長9.68%。住宅第一抵押貸款貢獻了1.34億美元的增長，商業房地產增加了9200萬美元，多家庭貸款增加了4200萬美元。建築余額增加了1900萬美元。

存款達到147億美元，年化增長8.82%，而客户存款年化增長11.0%。該公司將這一增長歸因於新的消費者和商業客户。由於到期余額被允許流失，經紀存款下降。由於存款競爭和市場利率上升，存款總成本連續上漲六個基點至2.32%。

非利息收入從第二季度的2，580萬美元下降至2，450萬美元。由於市場利率上升減少了客户需求和銷量，抵押貸款銀行收入下降了170萬美元。掉期費用增加516，000美元以及投資服務和信託收入增加414，000美元，部分抵消了這一下降，該公司將其與管理資產的增長聯繫起來。

抵押貸款部門的GAAP税前虧損為655，000美元，而上一季度的税前收入為160萬美元。不包括719，000美元的一次性抵押貸款次級服務商過渡費用，該部門產生的調整后税前收入約為64，000美元。分部收入從1，490萬美元降至1，330萬美元，而利率鎖定承諾從4.36億美元降至3.3億美元。

整個公司的非利息支出從第二季度的9,150萬美元上升到了9,600萬美元，其中約240萬美元來自基於績效的薪酬增加，以及服務供應商轉型相關的成本。廣告和數據處理費用也有所增加。報告中的效率比率為55.0%，而調整后的比率則達到了54.3%。 年度化的不良貸款比例僅為平均貸款余額的0.04%，低於上一季度的0.06%。信用損失撥備金額保持在約1.94億美元，而隨着貸款余額的增加，覆蓋率則從1.51%下降到了1.47%。 用於投資的不良貸款佔比為1.18%，與第二季度的1.17%相比有所上升。辦公類貸款總計5.148億美元，約佔貸款組合總額的4%。公司表示，98%的辦公類貸款屬於可提前償還且當前狀況良好的貸款，而另有5,950萬美元的辦公類貸款預計將在2026年底到期，佔辦公類貸款總額的12%。 在本季度，FB Financial發行了1.25億美元的附屬債務，使其總風險資本比率從第二季度的12.9%上升到了初步的13.6%。普通權益一級資本比率仍然維持在11.0%，而非GAAP標準的有形普通股權益與有形資產比率則從9.49%下降到了9.32%。 公司在本季度回購了約545,000股股票，金額為2,900萬美元。公司報告稱，其賬面流動性為18億美元，其他可用流動性來源則達到86億美元。其15億美元的證券投資組合佔總資產的約9%，其中沒有到期日證券，而在其他綜合收益中還有約6,000萬美元的稅后未實現虧損。 管理層表示，持續的貸款和存款增長、資本配置以及戰略投資仍然是公司的重點。然而，公司仍面臨存款競爭、資金成本變化、利率波動、抵押貸款需求減弱、商業房地產或借款人信用質量的惡化，以及與增長計劃和收購相關的執行風險等挑戰。