抵押貸款利率自2024年以來首次突破7%：5只風險最大的股票

2026-09-23 22:06

周二，房屋建築商股迎來了數月來最好的日子之一。到周三上午，抵押貸款數據已經潑了一盆冷水。

抵押貸款銀行家協會（MBA）報告稱，截至9月1日當周，30年期固定抵押貸款平均利率已升至7.12% 18.

iShares美國房屋建設ETF（NYSE：ITH）繼周二上漲3.2%后，周三早盤下跌1.36%。

30年期固定抵押貸款的平均合同利率目前處於2024年5月以來的最高水平。

自2月底伊朗戰爭開始以來，抵押貸款利率已上漲超過100個基點。

對於40萬美元的貸款，利率每上升一個百分點，每月還款額就會增加約265美元。

抵押貸款申請總額下降1.5%，連續第三周下降。再融資申請下降2.6%，購買申請下降0.8%。

目前，再融資需求比一年前下降了62%，為2025年2月以來的最低水平。

購買申請比去年同期下降了11%。

與此同時，借款人正在承擔更多風險。

一些買家正在轉向可調利率抵押貸款（ARM）。ARM的起始利率較低，稍后可以重置為更高，因此借款人承擔利率持續上升的風險。

MBA高級副總裁兼首席經濟學家邁克·弗拉坦託尼（Mike Fratantoni）表示：「隨着固定利率大幅提高，更多借款人選擇了ARM，ARM份額達到9.8%，因為5/1 ARM的利率比固定利率貸款低一個多百分點。」

貸方根據30年期國債收益率（政府為30年期借款支付的利率）來定價30年期抵押貸款。

當收益率上升時，貸方的融資成本就會上升。結果，他們向購房者收取了更多費用。

周三早盤，30年期國債收益率上漲2個基點至5.32%。9月達到5.42% 10，為2007年以來的最高水平。

本月早些時候，美聯儲加息25個基點，並暗示可能會進一步加息。

其他幾位美聯儲官員也顯得鷹派，這增強了進一步緊縮的預期。

然而，經濟學家表示，長期國債收益率的大部分上漲反映了華盛頓的通脹和債務相關擔憂。

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房屋建築商首先感受到了影響。更高的利率縮小了有資格獲得貸款的買家數量。出於這個原因，建築商經常支付較低的買家價格，這削弱了他們的利潤率。

抵押貸款機構取決於貸款量。再融資的減少意味着出售的貸款的減少。

家居裝修零售商和房地產經紀人依賴於住房周轉量。

更少的房屋銷售意味着更少的裝修和更少的佣金。

周三上午的拋售集中在新貸款和首次購房者最多的股票上。與此同時，SPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE：SPY）下跌0.32%。

1. KB Home（紐約證券交易所代碼：KBH）下跌0.82%，至48.24美元。這是該集團跌幅最大的一次。KB Home主要建造入門級住宅，因此當利率上升時，其買家最有可能停止獲得貸款資格。該股較2月份高點低28.1%。

2.火箭公司(NYSE：RKT）下跌2.16%，至12.46美元。Rocket Companies通過每筆抵押貸款都能賺錢，而現在的再融資需求比一年前下降了62%。該股周一觸及52周低點，較1月份高點低47.7%。

3.指南針公司(NYSE：opp）繼周二下跌4.5%后，下跌2.95%，至9.39美元。作為房地產經紀人，Compass只有在房屋易手時才能賺取佣金。因此，購買申請的減少意味着交易的減少。

第四章UWM Holdings Corp.（紐約證券交易所代碼：UWMC）下跌2.75%，至1.24美元。與Rocket Companies一樣，UWM Holdings也依賴貸款量。該股較一年前的高點下跌了80.7%。

5. Lennar Corp.（紐約證券交易所代碼：LEN）繼周二上漲6.4%后，下跌0.41%，至82.70美元。9月1日，Lennar觸及52周低點75.70美元18.仍比12月高點低37.9%。

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