完整成績單：Peapack Gladstone Finl 2026年第二季度盈利電話會議

Peapack Gladstone Finl（納斯達克股票代碼：PGC）周二公佈了第二季度財務業績。該公司第二季度財報電話會議記錄如下。

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完整的財報電話會議可在https://events.q4inc.com/attendee/134224446

Peapack Gladstone Finl報告2026年第二季度淨利潤為1580萬美元，較上一季度增長11%，同比增長99%。

該公司財富管理業務實現強勁增長，同比增長13%，存款大幅增長，本季度新增2.31億美元，其中35%為無息存款。

該公司繼續在紐約地鐵市場實施戰略擴張，招聘了近200名專業人士，並建立了新的銀行業務，目前該業務已實現盈利。

淨利息收入增加至6，390萬元，淨息差為3.32%，反映儘管存款環境競爭激烈，但定價嚴謹，資產收益率有所改善。

主要由財富管理費推動的非利息收入達到2，210萬美元，而運營費用增長甚微，導致運營槓桿改善，效率比率下降。

貸款和存款增長保持強勁，第二季度貸款組合增加了2.36億美元，重點關注C & I和商業房地產。

儘管存在存款競爭和定價壓力的阻力，該公司預計勢頭將持續保持積極，並目標是到2026年底或2027年初實現1%的ROA和10%的ROE。

管理層強調，戰略重點是為高淨值個人提供定製的金融解決方案，並將新團隊成功整合到公司的運營中。

操作者

歡迎參加Peapack Gladstone Finl 2026年第二季度財報電話會議。請注意，今天的會議正在錄製中。我現在將把會議交給財務主管兼企業財務主管Matthew Remo。請繼續。

Matthew Remo，財務主管兼企業財務主管

謝謝大家，大家早上好。今天，我們的總裁兼首席執行官道格·肯尼迪和首席財務官弗蘭克·卡瓦拉羅（Frank Cavallaro）與我一起，他們將概述我們第二季度的業績。我們的財富管理總裁約翰·巴布科克（John Babcock）和我們的首席信貸官麗莎·查爾金（Lisa Chalkin）也在這里回答任何問題。如果您尚未閲讀我們昨天下午發佈的收益發布和投資者陳述，您可以訪問我們公司網站ppakprivate.com上的投資者關係頁面訪問它們。

您今天還可以在網絡廣播中直接訪問投資者演示文稿。演講結束后，我們很樂意回答問題。我們今天的評論可能包含前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定性的影響，可能導致我們的結果與預期存在重大差異。有關依賴這些信息的警告聲明包含在收益發布和投資者陳述以及我們向SEC提交的文件和其他投資者材料中。

收益發布和列報還包括非GAAP財務指標，因此審查每份文件附錄中的適當對賬非常重要。就此，我很高興將電話轉給道格。

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

謝謝，馬特，大家早上好，謝謝你今天參加我們的節目。我代表Peapack Gladstone Finl的整個團隊，非常高興地向大家報告，我們的戰略繼續取得了堅實的成果。我們相信，我們正在建立一個持久的和有價值的專營權，有重大的進入障礙，我們的人。我們以財富為基礎的產品非常罕見，也極難複製。收入和盈利能力已連續七個季度保持正值，我們預計這一趨勢將在可預見的未來持續下去。

我們繼續有望在今年第四季度實現1%的ROA和10%的ROE，可能會滑到明年第一季度，這是我們之前向你們所有人傳達的信息。我們已經進入第三季度，新業務渠道非常強勁，我們對未來感到非常積極。上個季度，我們報告淨利潤為1580萬美元，與我們的指導一致。環比增長11%，同比增長99%。

我們的財富管理業務迄今為止增長了6%，同比增長13%，流量為正。我們的存款本季度增加了2.31億美元，其中35%是無息的，我們繼續看到平均規模為2至250萬美元的關係。同樣值得注意的是，過去12個月我們56%的存款增長是以無息賬户的形式進行的。我們的貸款增加了2.36億美元，C & I、設備融資和CRE的強勁增長。

多家庭本季度又減少了2100萬美元，今年迄今減少了5800萬美元。那麼，我們的戰略處於什麼樣的境地，我們已經走到了哪里，我們將走向哪里？如您所知，2023年，我們採取了一些大膽的戰略舉措。我們投入巨資打造我們的產品系列。我們從First Republic和Signature招募了團隊，迄今為止，我們總共聘請了20支團隊和近200名專業人士來覆蓋紐約大都會市場，其中包括威徹斯特和長島。

當然，所有這些招聘都暫時影響了盈利，該盈利於2024年第三季度觸底。但我們預料到了這一點，並且當我們對我們現在的處境進行建模時，我們比我們想象的要領先一點。考慮到投資水平，利潤迅速反彈。真正令人難以置信的是，我們基本上在紐約建立了一家新銀行，並在不到兩年的時間內實現了盈利。那麼我們要去哪里？我們要去哪里？

我們建立的勢頭繼續增強。在我們的投資者資料庫的第五頁，我們分享了本季度已開立的無息DDA的水平。當你將其與一年前的情況進行比較時，你會發現該活動同比增長了20%以上。如上所述，我們目前的渠道仍然強勁，我們在市場上進行的積極對話的數量讓我相信我們所看到的優勢將持續下去。

我還應該指出的是，上季度市場上對存款的競爭顯着加劇，弗蘭克將進一步談論這一點，但我們確實在定價方面看到了一些阻力。我們重申，從第一季度開始，到今年年底，淨息差將總共增長6至9個基點，這基本上表明淨息差將在當前位置附近反彈。它會有一些波動性，但我們仍然致力於上季度分享的內容。

從戰略的角度來看，我們擁有我們需要的一切。現在實際上一切都是關於敬業、專注的執行。所以我們的品牌--我們已經走了很長的路。我們重新命名了公司，我在前進的過程中會對此進行一些思考。到明年年底，我相信到那時我們將建立一個非常可信的私人銀行機構，為富裕的個人及其家庭提供定製的信貸解決方案。目前，我們提供人壽保險保費融資，我們有大額抵押貸款和HELOC，我們有投資信貸額度，我們有專業信貸額度，我們做了一些藝術品，一些收藏品，我們最近開始推出航空和遊艇融資。所有這些都是爲了滿足我們客户的需求。因此，我們如何對外展示我們的公司，將越來越多地看起來和感覺利基私人銀行，專注於商業和財富管理以及高淨值個人及其家庭的需求。因此，讓我總結一下，這是過去幾年中一次偉大的戰略之旅，也是Peapack Gladstone Finl的一個強勁季度。

我們有很大的動力，也有明確的願景和實現這一目標的道路。我們仍然相信，我們將取得強勁、持久的業績，為股東帶來卓越價值。然后，我將把電話交給弗蘭克，他將詳細概述本季度業績。

弗蘭克·卡瓦拉羅，首席財務官

謝謝，道格，大家早上好。我將更詳細地回顧本季度，從盈利開始，然后回顧資產負債表、信貸和資本。本季度普通股股東的淨利潤為1，580萬美元，即稀釋后每股0.85美元，而第一季度為1，420萬美元，即每股0.80美元。核心盈利（即撥備前的税前收入）增至3040萬美元，環比增長12%，較一年前增長70%。

總收入增至8610萬美元，較第一季度增長4%，同比增長23%。淨利息收入為6，390萬美元，比第一季度增加400萬美元，比一年前增加1，560萬美元。這標誌着在資產負債表擴張、嚴格定價和盈利資產收益率提高的支持下，淨利息收入又連續增長了一個季度。第二季度淨息差增加6個基點至3.32%。

本季度的改善更多地受到資產收益率的推動，而我們在很大程度上堅持了融資成本的立場。考慮到過去三個月聯邦基金期貨發生的變化以及我們每天都看到的競爭日益激烈的存款環境，我們對此感到非常滿意。平均盈利資產收益率上升有兩個主要原因。首先，我們繼續遵守貸款定價的紀律，本季度新貸款的平均收益率略高於6%。

其次，我們也看到了回本重新定價的一些影響。我們之前關於平均季度利潤率擴大2至3個基點的評論在較長時期內基本保持不變，但進展不一定是線性的。在本季度上漲6個基點之后，我們可能會在未來幾個季度有所回落，正如道格所説，並在個別時期報告低於2至3個基點的變化，但與更廣泛的前景保持一致。

非利息收入為2，210萬美元，受財富管理費收入的推動，財富管理費收入增加至1，720萬美元，環比增長4%，同比增長8%。運營費用為5570萬美元，比第一季度增長不到1%。收入增長與費用增長之比為10比1，再次帶來強勁的正運營槓桿。報告的效率率下降至65%，連續第七個季度出現改善。

我們預計，隨着過去幾年的投資變得更具成效，費用增長將繼續正常化。至於資產負債表，整個公司的增長仍然強勁。本季度貸款總額增加2.36億美元，達到67億美元，同比增長15%。增長仍然集中在我們的核心優勢領域，特別是C&I和商業房地產。存款增加2.31億美元，達到71億美元，同比增長11%，無息存款本季度增加約8000萬美元，同比增長3.86億美元。

本季度我們開設並資助了650多個新的無息DDA賬户，這與我們近幾個季度的平均數量一致。正如Doug提到的那樣，運營賬户的持續增長是關係質量的重要指標，並隨着時間的推移支持更持久的資金狀況。貸存比率維持在95%左右。我們繼續保持大量的表內和表外流動性，沒有經紀存款，以及多元化的資金基礎。

關於信貸，信貸損失準備金為810萬美元。本季度淨沖銷為590萬美元，集中在一項多家庭貸款和一項商業貸款關係上。信用損失撥備保持穩定，佔貸款總額的1.04%。不良資產增至7220萬美元，佔總資產的0.91%，而第一季度為0.77%。這一增長主要是由之前披露的更大的多家庭關係的遷移推動的。

與此同時，特別關注貸款下降，執行修改大幅下降，早期拖欠相對穩定。我們仍然沒有看到整個投資組合普遍惡化的證據。資本保持穩健，並繼續受益於盈利。本季度每股淨資產增長3%，至36.26美元，較一年前增長9%。控股公司普通股一級資本為10.38%，一級資本為10.83%。

根據本季度的業績和整個公司的持續勢頭，我們選擇在7月份提取剩余的2000萬美元可用優先股。您可能還記得，今年第一季度，我們宣佈承諾發行5000萬美元的可轉換優先股，3月份的初始提取金額為3000萬美元。在評估當前業績和未來預計增長率后，我們認為現在是將剩余2000萬美元資本添加到資產負債表中的合適時機。

總體而言，本季度反映了我們每個關鍵財務優先事項的持續進展：持續的收入增長、積極的運營槓桿、利潤率擴張、嚴格的資產負債表增長以及持續的有形淨價值創造。我們對公司的盈利軌跡和基本關係活動的持久性仍然持樂觀態度。我們很樂意回答任何問題。

操作者

我們現在開始問答環節。我們現在開始問答環節。如果您想問問題，請按星號一舉手。要撤回您的問題，請再次按星號1。如果您已靜音，請記住取消您的設備靜音。請在我們編制問答名單時待命。你的第一個問題來自曼努埃爾·納瓦斯（Manuel Navas）與派珀·桑德勒（Piper Sandler）的作品。曼努埃爾，您的線路現在開通了。請繼續。

曼努埃爾·納瓦斯（Manuel Navas），Piper Sandler分析師

嘿，早上好。我們可以瞭解一下沉積物增長管道的最新情況嗎？您過去曾對這種組合進行過一些評論，並首先介紹了更多顏色。

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

當然.早上好，諾埃爾，你好嗎？我想説，管道的強度與我們今天迄今為止看到的情況非常一致。正如您所想象的那樣，貨幣市場賬户立即獲得資金。無息實際上需要時間才能轉移給我們。因此，我們的前瞻性展望是有多少賬户等待獲得資金。我會告訴你，管道庫存一如既往地強勁。

我認為，在指導方面，我們每季度與2億人交談。我們仍然認為，其中約三分之一將是無息的。這可能會隨着時間或季度的變化而波動。但我要説的是，當我們展望今年年底時，我會説，我們感到非常舒服，這就是我們的軌跡。

曼努埃爾·納瓦斯（Manuel Navas），Piper Sandler分析師

我很感激聽起來貸款渠道也相當強勁。您能評論一下您在市場上看到的情況嗎？它是否會繼續保持與本季度真正令人印象深刻的增長相似的組合？還有其他顏色嗎？

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

所以本季度確實有一些銷量，所以我們實際上表現得相當強勁。還有管道，麗莎·查爾肯斯在這里。麗莎，我認為他們仍然非常強大。

Lisa Chalken，首席信貸官

是的我認為我們認為增長數字將約為3億美元，這意味着我們將關閉4.5至5億美元才能做到這一點。

曼努埃爾·納瓦斯（Manuel Navas），Piper Sandler分析師

比我們剛剛經歷的季度要強勁--這是否會導致NIM的潛在變化，以至於您在增長方面擁有如此強勁的機會？

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

答案是肯定的，因為我們永遠無法在為貸款類型提供資金的同時找到影響我們資產負債表的核心存款的正確時機。這是其中的一部分。另一部分是，總的來説，競爭加劇了，我們看到帶有四個手柄的費率非常常見。因此，考慮到其短暫的、更高的利率環境，我們在這種環境中坐的時間越長，我們看到的壓力就越大。

而且經濟也着火了。其他銀行的資產負債表也在擴大。因此，存款競爭加劇。所以我不知道它具體落在哪里。正如弗蘭克所説，我們仍然堅持第一季度給出的關於年底前着陸的最初指導。我們有一個更強大的。我們本季度的表現更強勁，但我們可能會在本季度返還部分業績。但我們會着陸的。

但我們説過我們是。因此，我們仍然看到NIM的一些改進，但我們肯定看到了一些阻力。而且，在存款之前關閉貸款的時間也可能會提高成本。

曼努埃爾·納瓦斯（Manuel Navas），Piper Sandler分析師

我很感激我會重新回到隊列中。

操作者

您的下一個問題來自史蒂夫·莫斯和雷蒙德·詹姆斯的臺詞。史蒂夫，您的熱線現已開通。請繼續。

蔡斯，Raymond James分析師

嘿夥計們，早上好。這是史蒂夫的追逐。所以我聽到你對市場上存款競爭加劇的看法。所以我很好奇，本季度的存款成本是多少？

弗蘭克·卡瓦拉羅，首席財務官

您想要押金的優惠券嗎？是啊本季度，我們增加了約2.5%。

蔡斯，Raymond James分析師

明白了。謝謝。關於多家庭MTA的流入，你有沒有什麼跡象表明，比如，解決的時間？

Lisa Chalken，首席信貸官

這是麗莎·查爾肯，首席信貸官。現在，很難預測。我的意思是剛剛轉移的貸款，我們已經，我們仍在與客户談判。我們已經開始止贖程序。我們正在等待紐約市任命一名接管人。新冠疫情爆發后，止贖過程極其漫長，而且情況並沒有好轉。因此，如果我們能夠達成某種對借款人和我們都有效的協議，那麼也許我們就能夠重組並讓他們償還債務。

但除此之外，我們將繼續通過取消抵押品贖回權的過程，這可能需要一些時間。我們可以選擇在某個時候賣掉這張鈔票，如果這有意義的話。但我認為目前的計劃是通過止贖程序獲得所有權。

蔡斯，Raymond James分析師

我很欣賞所有這些顏色，對我來説只是最后一種顏色。您能評估一下封底重新定價的機會以及那里的滾動收益率嗎？

弗蘭克·卡瓦拉羅，首席財務官

是的，未來六個季度大約有15億美元。這並不全是多重。這是一種混合。那里的優惠券就在4號偏北一點。是這樣嗎？4和改變。4和改變。今天的當前利率是6並且有變化。而且，你知道，還會有一些多元的、租金穩定的東西。我確信我們，你知道，其中一些是合同費率，為七制，我們將根據客户的情況進行談判。

所以我認為我們已經建模了，我們已經建模了一些假設，我認為擊掌是我們保守地考慮的。我們預計在接下來的六個季度里，在重新定價的10億美元中，我們的價格將上漲1%以上，也許是125。

蔡斯，Raymond James分析師

明白了。謝謝你們的顏色。

操作者

您的下一個問題來自Breen Capital LLC的Christopher Marinac。克里斯托弗，您的熱線現已開通。請繼續。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

嘿，謝謝。早上好.您能談談那些受到批評的貸款在過去的一些欠款中的通過評級嗎，只是想回到那種，我認為這是幻燈片18以及您在那里向我們提供的關於紐約多家庭的詳細信息。

Lisa Chalken，首席信貸官

因此，僅對於多家庭來説，您想知道哪些是在過去到期內通過評級，哪些是受到批評或分類的。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

對的只是爲了得到一個最低的數字。只是爲了至少得到一個底部數字，在什麼是批評和什麼是通過。

Lisa Chalken，首席信貸官

是的，我正在腦子里計算。特別提及約2000萬美元，多家庭的余額已通過。通過評級的貸款在季度末為30天，而特別提到的貸款在季度末為61天。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

好的太好了謝謝你您現在是否正處於降級可能放緩甚至可能發生轉變的時刻，或者時間軸是什麼？

Lisa Chalken，首席信貸官

我想如果我有一個水晶球，但很難説。我確實認為他們已經放慢了速度。我的意思是，我確實認為風險評級的向下遷移已經放緩。我認為本季度我們看到我們已經談論了一段時間的關係中的五筆貸款轉為不良，但沒有其他貸款轉為不良。所以我認為從風險評級的角度來看，我認為我們已經看到了改善。即使就過去的欠款而言，如果我看看過去的欠款，一旦我還清了屬於該關係一部分的三筆貸款，即逾期的多家庭1000萬美元的余額，那就是七種不同的關係。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

但隨着即將到來的重新定價和到期浪潮，

Lisa Chalken，首席信貸官

可能會降級，可能會有，我無法預測。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

這是一種又一種的關係。對話就是這樣進行的。

Lisa Chalken，首席信貸官

對嗎？我的意思是每一筆貸款，你知道，我們都在單獨處理，但我沒有看到本季度多家庭過去的欠款比上一季度有所下降。

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

我想我們確實沒有看到任何系統性的情況。沒有什麼是，你知道，是令人煩惱的。有一種關係扭曲了我們披露的數字。如果你把這一點算出來，我的意思是，情況非常非常樂觀。話雖如此，當我們進行重新定價時，談判的一部分可能是，一個一直在服務的客户，從來沒有拖欠，可以停止支付我們，以談判。因此，我們認為，在接下來的六個季度里，隨着我們一個客户接一個客户、一筆貸款地通過這個重新定價周期，我們將面臨一條艱難的道路，最終可能會在拖欠貸款、不良貸款等內部製造一些噪音。如果它真的出現了，這就是一個談判。順便説一下，這就是正在發生的事情。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

謝謝你

Lisa Chalken，首席信貸官

這正是我職業生涯中從未發生過的最瘋狂的事情，我只做了幾十年，我從未有過真正有能力支付的貸款，有超過一對一的債務覆蓋率，有一個評估顯示它是公平的，借款人説，我沒有支付任何款項，我們已經開始取消抵押品贖回權，我們開始取消抵押品贖回權。在我的整個職業生涯中，我從未見過這種情況。他們正在做的就是談判。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

明白，感謝您分享這一切。然后是最后一個相關問題，儲備金是否已經預計會出現一些降級，以便如果其中一些降級是根據具體情況發生的，儲備金可能已經覆蓋了其中的一部分？

Lisa Chalken，首席信貸官

準備金的準備金增加是否已經覆蓋了一些潛在的降級？這是一個混合體。有一些，是的，這是一個混合體。我的意思是，當某些東西不合格時，我們會得到更新的評估並整理具體儲備。所以，你知道，在那些我們剛剛降級為不良的公司中，對他們來説，目前的評估還在進行中。但我們確實得到了一個評估，我們不得不把它的儲備只有像80,000美元或東西。

這是最小的。但每個季度，任何不良資產，每個季度，我們都會關注抵押品的價值，以便做出決定。並且具體準備金在該時間點進行調整。

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

我們在去年年底、去年第三季度、第四季度進行了某種溝通，我們認為今年上半年我們會提高撥備。我們已經積極攻擊了那里的很多東西。話雖如此，我們相信至少到今年年底，它將保持在750萬美元的水平。這不是我們現在看到的事情的后果，而是因為我剛剛開始的事情--談判而產生的后果。

因此，將會進行一些艱難的對話，這些對話有可能將其保持在每季度750萬美元的水平，這是我們最好的猜測。

弗蘭克·卡瓦拉羅，首席財務官

嗯，我要説的是貸款增長和經濟狀況產生了影響。本季度我們準備的大約一半準備金要麼是由於貸款增長，要麼是由於模型考慮到的經濟狀況疲軟。

Christopher Marinac，Breen Capital LLC分析師

太好了再次感謝有關這個主題的所有細節。

操作者

此時，我們希望重新提示。所以如果你想問問題，請再按星號一。這是明星一號。我們將等待任何其他問題。目前沒有進一步的問題。我現在將電話轉回道格，請他發表閉幕詞。

道格·肯尼迪，總裁兼首席執行官

好吧，感謝大家今天加入我們。第二季度顯然是對我們在2023年行業顛覆期間制定的戰略的驗證。我們投資的地方是我們在這個市場上競爭的許多其他機構都退出了。但我們本季度傳達的實際信息是，這項投資顯然已經過去了。您現在看到的是一個連續第九個季度實現收入增長、連續第七個季度實現效率提高的平臺，而且我們的盈利和盈利能力也在加速。

因此，在某些方面，你知道，我們進入紐約的風險已經過去，我們確實看到了很大的動力進入第三季度，並持續到今年年底。因此，我要感謝你們所有人，我們期待着在10月份結束時分享我們繼續取得的進展。當然，我們的大門向任何想向我們喊話的人敞開。我們是一個敞開的大門，我們希望能夠解決您對我們公司可能存在的任何問題。

感謝您的投資，感謝您的忠誠以及Peapack Gladstone Finl發生的許多偉大事情。

操作者

今天的通話到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開連接。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。