BCB Bancorp報告Q2 2026結果：完整的盈利電話記錄

周一，BCB Bancorp（納斯達克股票代碼：BCBP）在財報電話會議上討論了第二季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

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完整的財報電話會議可在https://investorrelations.bcbcommunitybank.com/corporate-information/corporate-profile/default.aspx

BCB Bancorp報告其淨息差略有改善，上升8個基點，目前超過3%。

該公司暫停普通股和優先股股息，以保留流動性並增強銀行資本。

530萬美元的善意沖銷影響了該季度的虧損，股權補償影響了稀釋后的股票。

董事會計劃將註冊州改為特拉華州，以實現公司結構現代化。

正在進行的財務重組預計將於第三季度完成，重點是審查信貸組合。

儘管控股公司面臨雙重槓桿相關的挑戰，管理層仍致力於保持銀行資本充足。

信貸問題源於2020年開始的激進增長，並持續努力重新評估和降低風險。

該公司預計在勞動節之前資本和信貸狀況將變得清晰，旨在消除財務報表的不確定性。

顧問已參與協助重組過程，重點是徹底性和透明度。

C&I貸款組合面臨重大沖銷，重點是商業快車貸款作為損失來源。

由於顧問和法律費用，預計未來的運營費用將繼續上升。

該公司正在評估潛在的資本戰略，包括縮小資產負債表和探索市場選擇。

操作員（主持人）

感謝您的支持，歡迎參加BCB Bancorp第二季度財報電話會議。所有線路均處於靜音狀態，以防止出現任何背景噪音。發言者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，請按星號，然后按電話鍵盤上的數字1。要撤回您的問題，請再次按星號1。謝謝現在我想把電話轉給我們的總裁兼首席執行官托馬斯·奧布萊恩。

你可以開始了。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

太好了謝謝大家早上好，歡迎參加第二季度電話會議。我在銀行的頭60天。但在我們開始之前，我需要鼓勵您詳細閲讀我們收益發布中始終附帶的前瞻性陳述。好好享受吧。無論如何，正如你們所知，我在這里的頭60天，我們正在從事一項重大事業，但我們正在取得良好進展，並與我在6月1日電話會議上所説的一致。

我想你知道，我當時制定的時間表仍然是我們的工作。我將在今天的電話會議中假設我們不想在典型比率和每股收益上花費大量時間。我會留出足夠的時間來提問。從我的角度來看，本季度的亮點涉及您可能已經意識到的許多行動。但我們確實暫停了普通股和優先股的股息，以保留控股公司的流動性併爲銀行積累資本。

本季度利潤率較目前的3%小幅上升約8個基點。您應該注意，我猜損失包括約530萬美元的善意註銷。這是我們資產負債表上唯一的無形資產，即有形的賬面價值，受到本季度虧損的影響，以及我加入時收到的股權報酬的影響，這些報酬在五年內賺取，但在第一天計入完全稀釋的股票中。一些治理問題。

董事會已決定將註冊州改為特拉華州，從而也將取消董事的標準任期。這兩者的目的都是爲了將BCB納入更現代的公司結構。財務重組工作正在進行中。我們的目標是在第三季度完成一切並宣佈。我們正在非常批判地審視每個信貸組合。我相信您明白這種程度的透明度不可能在60天內完成。

但是我們，你知道，繼續努力並取得進展。我相信你會想問資金的問題。我可以重複一下我在6月1日説過的話，那就是我們總是會在保持銀行資本充足方面犯錯誤。也就是説，你知道，銀行繼續擁有健康的資本基礎，正如我之前提到的，挑戰是控股公司的雙重槓桿的絕對水平。銀行的信貸問題似乎確實源於一個時期，可能始於2020年，可能在23年底或24年初結束。

當時的增長太激進了，我們進入了一些我們不完全瞭解的業務。這兩個月我們努力仔細檢查風險評級。坦率地説，我們遇到了一些好的驚喜，也有一些負面的驚喜，但平均而言，沒有什麼巨大的變化。我目前無法預測第三季度，也沒有向董事會提出任何資本建議或預測。我確實認為我們將能夠在勞動節前后取得一些有意義的澄清。

同樣，這與我在6月1日概述的期望一致。但最終的目標是，你知道，從根本上清除財務報表中存在了幾年的不確定性。正如我一開始所説的，這是一項重大任務。我們讓銀行里的每個人都在努力工作，引進了一些顧問來幫助我們完成這個過程。你們中認識我的人可能認識我們聘請的一些顧問。

但同樣，我們正在取得非常好的進展。我們希望儘可能徹底和全面地再次結束這種不確定性，併爲進入第四季度，最重要的是為日曆和27財年提供明確的前進道路。因此，運營商，最好在這里提出一些問題並從這些問題開始。

操作員（主持人）

我們現在開始問答環節。如果您想問問題，請按電話鍵盤上的星號1。如果您想撤回您的問題，只需再次按星號1即可。你今天的第一個問題來自Piper Sandler的Justin Crowley。您的線路已開通。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

嘿，早上好。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

早上好，賈斯汀。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

你知道，隨着本季度的撥備和沖銷，你知道，所有這些都是在C & I中進行的，你知道，這只是反映了對該貸款類別的部分審查，還是反映了在降低這本書風險方面要做的大部分工作？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

其中大部分是銀行所謂的商業快遞貸款。然后在C & I中，當我加入銀行時，賬簿上有幾筆貸款被扣除，這些貸款是純粹的C & I。挑戰之一是，我們有幾筆貸款即使不是全部註銷，也基本上是全部註銷。所以，正如你所知，對於銀行來説，這有點不尋常。這就是你在本季度的沖銷中看到的。商業快遞和我都認為這是兩筆貸款，在沖銷類，我們正試圖看看我們可以收回。

但在我們做沖銷的時候，它看起來不太有希望。因此，我們目前正在積極處理的C & I和商業房地產方面還有更多工作要做。但我們在《商業快報》上做了，我們確實進行了相當全面的審查。我們進行了現場訪問，查看了FICO退化、付款歷史，以及幾乎所有其他內容，這些內容讓我們深入瞭解了相對較小的個人貸款組合，但我猜，過去兩年中，它一直是大量損失的根源。

Jawad Chaudhry，CFA -執行副總裁，首席財務官

嘿，賈斯汀，這是賈瓦德。我想就您在第二季度看到的儲備建設方面補充一點更多細節。這主要是在C & I貸款組合中完成的，不包括Business Express貸款，相當於您看到的1900萬美元的貸款損失準備金。16.7 100萬用於C & I貸款組合。隨着2026年的周期，該投資組合需要注意三件事。此前我們曾表示，我們預計投資組合將出現重大復甦，但我們不再有這種預期。

其次，第一季度投資組合損失降至80萬美元，但正如湯姆所説，第二季度投資組合損失再次上升至約580萬美元。第三，湯姆引進的新顧問通過了投資組合，他們的反饋被用來在定性框架下進行分析。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

好吧，明白了，這很有幫助。所以我想，正如你所知，當你轉向商業房地產方面時，我們會考慮一下，我知道現在很難給出具體的數字，但你是否有辦法幫助我們制定審查過程對供應和儲備水平可能意味着什麼。從信貸的角度來看，您最關心的投資組合中是否有某些領域？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

好吧，據我所知，據我所知，老實説，有些領域是，正如我提到的，我的意思是，有些領域是更令人愉快的驚喜，你知道，這些擔憂並不像我早期想象的那樣大或明確定義。還有一些負面的驚喜。此時我很難想象它會是什麼樣子。至少根據我之前的經驗，房地產投資組合比因抵押品性質而壞賬的C & I貸款更具價值。

無論是英鎊還是Spun國家，我們的房地產投資組合都遇到了類似的情況。你知道，他們的效果不出所料。我們在這些案例中出售了一些。解決了一些。但是，你知道，批評和分類的絕對水平雖然下降了一點，但仍然高得令人震驚。所以我認為你也必須考慮到這一點。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

而且，你知道，有多少商業房地產投資組合需要重新承銷。這難道沒有真正反映在我們截至6月30日看到的受到批評的機密數字中嗎？你知道，認識到它們仍然相當高？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

是的，我想説絕大多數仍在接受審查。一些較大的分析已經完成，但絕大多數情況下，我們仍有更多的分析要進行。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

好吧，明白了。然后只是轉向，你知道，只是在費用方面，如果我們排除善意費用和一些遣散費，你知道，你在新聞稿中呼籲，你對未來幾個季度的運營費用有什麼感覺嗎？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

我認為他們會被提升，因為我們有，正如我提到的，我們有顧問，我們有法律費用。我們，你知道，所以我。我現在很難給出一個數字，但在幾個季度內它們會更高，然后如果我們在27歲之前做得正確，它們應該會正常化。如果我們不這樣做，他們就會保持更高。但我認為我們非常有信心在這里明智地花錢來獲得正確的答案，然后處理，你知道，更正常的水平。但這真的很難。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

你瞭然后也許只是最后一個，我會嘗試一下。你知道，你在準備好的演講中提到了支撐資本，你知道，保持資本充足。你知道，即使本季度出現虧損，考慮到資產負債表的規模，你知道，資本水平也能夠保持平穩。你知道，我知道這里還有很多工作要做，你提到沒有任何事情平息，但只是早期的想法，你認為你可以在多大程度上通過縮小規模和可能的加薪來繼續實現這一目標？您認為現在的緩衝足夠了嗎？有足夠的槓桿可以拉動，而不必利用市場獲取額外資本嗎？只要那里的任何東西。

我意識到現階段可能沒有一個很好的答案。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

不，你説得完全正確。沒有很好的答案。我只是不知道。正如我所説，控股公司結構也使情況變得複雜。所以我必須從每個角度來看。我們正在對一大堆不同的東西進行建模。遞延税收資產必須發揮作用。所以我只是不知道。但我們會這麼做。無論我們需要做什麼，我們都會以儘快獲取信息並儘可能準確地避免意外的方式來做，

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

我想，從你到目前為止在信貸方面看到的情況來看。我的意思是，當你第一次走進門時，你感覺好了還是壞了，你知道，這可能會導致這樣做？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

嗯，我有過好日子和壞日子。我想説，平均而言，我的前幾周情況不太好，最后幾周情況不太好，實際上有點。好點了它確實是在瞭解這里有什麼。而且，你知道，坦率地説，有些問題只是定價不佳，有些只是結構不佳。正如我一開始所説，我們進入了我們不瞭解的行業。我要説的是，在某些情況下，我們，你知道，我們沒有儘可能聰明地構建事物或定價。我認為任何銀行的教訓之一是，你知道，你進入了一項新業務，它總是，你知道，總是很好，值得一看，但你真的需要與專家交談並測試市場，你知道，在你太深入之前測試你的假設。我想説我們有點太深了。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

好的太好了我會把它留在那里。非常感謝你們。

操作員（主持人）

您的下一個問題來自Breen Capital的Christopher Marinak。您的線路已開通。

Christopher Marinak，Breen Capital分析師

早上好，湯姆，考慮到目前已經到位的大量C & I儲備，您能談談您何時進行C & I沖銷嗎？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

沒那麼多。

Jawad Chaudhry，CFA -執行副總裁，首席財務官

是的，C & I儲備。克里斯，這是賈瓦德。您在第二季度看到的C & I準備金主要是由於，您知道，我們使用定性框架附加了一些高風險因素。因此，他們沒有被專門分配給某些學分。一般來説，該投資組合已經顯示出足夠多的損失和湯姆聘請的顧問的初步反饋。我們認為，當我們在定性框架下對其進行審查時，將該投資組合作為一個單獨的實體是謹慎的。

因此，我們在貸款賬簿中沒有像我們這樣附帶於特定貸款的一般準備金，我們不會等到進行沖銷。

Christopher Marinak，Breen Capital分析師

明白了，賈瓦德。謝謝

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

再補充一下我之前提到的內容，那就是我們在那里有一些貸款被沖銷了。幾乎所有貸款都被沖銷了。因此，這給了我們一些謹慎，也是我們更全面地看待投資組合的部分原因。1300萬美元，總共接近1300萬美元。如果你看看第四季度和我們在第二季度所做的，貸款被100%沖銷。

Christopher Marinak，Breen Capital分析師

我想，未來幾個季度我們仍然會看到額外的沖銷。我想我只是想校準它的水平，或者，你知道，也許是在你度過勞動節之后。湯姆，你的感覺更好。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

我認為這是一個更好的看待方式，因為正如我提到的，這就像一項正在進行的工作，還有更多工作要做。也許最明智的做法就是全面地審視它。如果我能同時做兩個四分之一，那會更容易。

Christopher Marinak，Breen Capital分析師

明白那麼您對存款機會有何看法？我知道你只在那里呆了幾個月，但有什麼機會重新定位存款、降低融資方面的額外成本呢？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

嗯，我認為，你知道，正如我在六月份所説，我們已經擁有了一個有吸引力的足跡。我認為，過去一兩年我們在存款定價和外展方面一直相當謹慎。但我認為，你知道，有一個相當好的市場可以讓我們取得成功。也就是説，在我知道我們的財務需求之前，我現在不想擴大資產負債表。

Christopher Marinak，Breen Capital分析師

明白感謝您今天早上回答我們的問題。

操作員（主持人）

再次提醒您，如果您想問問題，請按電話鍵盤上的星號1。您的下一個問題來自KBW的David Conrad。您的線路已開通。

David Conrad，KBW分析師

是的嘿，早上好。只是對賈斯汀問題的快速跟進。如果我理解的話，就審查而言，您是否完全通過Business Express產品組合，並且主要通過C & I？我就是這麼理解的嗎？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

因此，我認為可以肯定地説，我們比60天前更瞭解《商業快報》。由於貸款規模較小，我們更多的是以投資組合爲基礎來看待它。我認為也可以肯定地説，在過去的四個季度里，污泥上升到了頂部，它們佔了很大一部分，而且非常重要。我認為我們可以有把握地説，到目前為止，我們的水平代表了疲軟的投資組合，但不是重大沖銷。

過去幾個月，我們的月度或季度覈銷水平有所放緩，但往往是二元的。他們要麼工作並付錢，要麼停止工作，那里什麼也沒有。所以這有點挑戰。C & I，我想説我們已經完成了一半。一半了。

Jawad Chaudhry，CFA -執行副總裁，首席財務官

快速貸款，與您分享一些硬數字。如果你看看2025年，投資組合的總損失為1000萬美元。2024年可能也有類似的損失水平。如果你看看2026年迄今為止，損失為110萬美元。因此，損失經歷肯定是--投資組合的準備金覆蓋率為15%。但我還是要提醒並重申湯姆説的話。這是一種二元的情況。一旦信用變差，那就是損失。

David Conrad，KBW分析師

明白了。好的。因此，到勞動節，你希望通過其余的C&I和CRE。在這一點上，你不會真正關注消費者，或者我的意思是，這是一個小得多的風險，我想在這一點上。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

是啊消費者--我把所有的時間和集體精力都集中在我們遭受損失的地方，而我們在消費者方面幾乎什麼也沒有。我確實這麼做了，你知道，我想你可能注意到我們現在無論如何都退出了消費者業務。因此，大部分內容只是遺留投資組合。它表現得很好，所以不值得太多關注，你知道，我們可以長期用它做什麼。我們要保留它嗎？我們出售投資組合嗎？

這成為一個服務問題。因此，我們將繼續研究它，但這並不是當務之急。還要明確的是，到勞動節，我想，你知道，我説的是，計劃在那時做的是能夠概述我認為的情況以及我們的計劃是什麼。我不知道我會有確切的最終數字為季度，即使是一個合理的估計。但我認為，從一個非常高的層次上，我們應該知道資本需求是什麼，投資組合是什麼樣子的，我們在投資組合的配置方面有什麼想法，以及結果會是什麼。

David Conrad，KBW分析師

明白了。好的。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

謝謝你的提問。

操作員（主持人）

您的下一個問題來自RHH Investments的Ross Haberman。您的線路已開通。

Ross Haberman，RHH Investments

早上好先生們謝謝.感謝接聽電話。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

很高興那天晚上見到你。

Ross Haberman，RHH Investments

是的，是的。我也很高興見到你。我有幾個快速的。過去的--我想你説大約有1.22億。您能將其細分為90天以上和60天及以下嗎？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

我要把它留給我的-

Jawad Chaudhry，CFA -執行副總裁，首席財務官

首席財務官。羅斯，這將在我們的季度文件中披露。我現在沒有這些數字，但我們將在未來幾天內公開的季度文件中列出詳細信息。

Ross Haberman，RHH Investments

好吧而且你提到的DART是一個很大的數字。資產負債表上就像是2500萬美元。請告訴我們您對此的看法以及它將如何運作？如果你在未來一兩個季度繼續進行大量減記，你是否必須這樣做？您是否必須因為無法利用它而將其註銷？這是如何運作的？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

好吧，你通常會做什麼，你知道，如果確定它不太可能被使用，你就必須做估值準備。我們不相信我們會處於那個位置。我們認為，一旦我們完成了這個過程，DART就會得到非常非常有效的利用。我們只是在談論，你知道，DART中的時差代表了津貼。所以這與銷售損失不是同一個問題，我想我會説，銷售損失是更永久的。

所以我們最終會--而且還有一個針對DART的監管計算，其中包括允許計入監管資本的哪些內容以及不允許計入哪些內容。但無論如何，我們目前的觀點是，你知道，我們將擁有一個具有一定意義的DART，並且我們將有盈利能力快速消化它。

Jawad Chaudhry，CFA -執行副總裁，首席財務官

我會迴應湯姆的評論。我知道我們專注於信貸，這是當前的首要問題，但如果你看看該系列的核心盈利能力，你會發現我們在新聞稿中顯示了五個季度的情況。該組織的營業收入--我們每季度的營業收入一直為2500萬美元。這相當於價值1億美元的營業收入。不幸的是，信貸成本的上升正在侵蝕我們的盈利能力，並使我們陷入虧損境地。

正如湯姆所説，一旦從信貸角度清理了資產負債表，我們擁有的任何DART，我們應該能夠很快利用它，因為儘管我們縮小了資產負債表，但特許經營權的核心盈利能力仍然保持相當完整。NIM的改善，您已經看到在過去幾個季度。

Ross Haberman，RHH Investments

你沒有提到大麻貸款，我想知道其中是否有過去的貸款今天到期嗎？

Jawad Chaudhry，CFA -執行副總裁，首席財務官

據我所知，大麻貸款不在逾期期限內。羅斯的總投資組合規模在第二季度末為7000萬或6900萬。

Ross Haberman，RHH Investments

好吧你-湯姆，你會把這些主要歸入CRE嗎？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

大麻貸款？是啊是啊我想説，他們中的大多數人都有房地產抵押品，但往往是特色房產，所以，你知道，你必須記住這一點。我認為馬薩諸塞州的那個是去年年底或今年年初大規模註銷的結果--它是一個倉庫設施，但它是專業財產。所以我認為這就是我們犯的錯誤，那就是沒有理解和承保房產的性質以及這將如何影響長期價值。

作為抵押品，它的使用價值很大，但一旦它不再用於該用途，重新定位它，你知道，價值就會大大減少。

Ross Haberman，RHH Investments

如果可以的話，我只問最后兩個問題。您能談談與監管機構的關係嗎？我認為你甚至不能討論你是否受到命令。有點觸及你對此能説的任何話。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

我可以告訴你，我的做法是，如果有命令，我們就會披露它。所以我認為你不會在10-Q中讀到任何有關這方面的內容。我認為目前我們的關係相當好。我一如既往地與他們保持開放對話。我有點讓他們知道，我們在哪里，我們正在做什麼，嘗試給他們，你知道，不令人驚訝的規則，我想他們很感激這一點。但另一方面，你知道，就像投資者一樣，我的意思是存在很多不確定性--你知道，發生了什麼，這是如何發生的，解決方案會是什麼樣子？

但同樣，我對他們是透明的。沒有什麼可隱瞞的;我只是試圖告訴他們我們計劃如何修復它，以及我們在前進過程中發現了什麼。

Ross Haberman，RHH Investments

最后一個問題，這是一個技術問題。你有次級債務--我想是4000多萬。如果緊要關頭，您是否允許推迟利息而不是加速利息，或者您沒有這個選擇？

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

如果我們推迟，那將是違約事件。

Ross Haberman，RHH Investments

好吧好吧有一種可能性，我只是想把這個扔掉，因為你正在考慮下一個季度的所有選擇-所以我會敦促你-我不確定這是一個.嗯，這是一個可能將所有偏好轉換為常見的想法。我不確定這是否太稀釋了，但這有點--我正在考慮這個想法。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

好吧，你知道，正如我提到的，真正的財務挑戰，至少在短期內，是在控股公司，因為債務和優先事項--這既是控股公司償還債務的流動性問題，然后只是，你知道，債務的最終成本。所以，你知道，控股公司顯然沒有那種我們可以以任何利率水平購買債務的流動性。你知道，我想過--事實上，我在我以前的一家銀行里做了一次債務轉股權交換，你知道，那是相當成功的。

所以它存在於我們的腦海和對話中，但目前還沒有確定的。

Ross Haberman，RHH Investments

祝你好運。一兩個月后我們會和你談談。謝謝

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

我們會在這里。

操作員（主持人）

您的下一個問題來自Piper Sandler的Justin Crowley。您的線路已開通。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

嘿，我實際上有一個后續消息，實際上只是被問到和回答，但實際上只是關於控股公司結構，這如何讓事情變得複雜。我不知道是否還有什麼需要詳細説明的，只是考慮到您可能想在那里做什麼。我確實認為你有點觸及了它。

托馬斯·奧布萊恩，總裁兼首席執行官

是的，不，這還處於早期階段，賈斯汀。數字就是這樣，我們圍繞這些數字的靈活性受到限制，至少在這一點上是這樣。但我們正在努力發揮創造力，考慮採取哪些措施來緩解這給我們帶來的中期風險。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

好的太好了我很感激。再次感謝。

操作員（主持人）

我們的問答環節和今天的電話會議就此結束。我們感謝您的參與，您現在可以斷開連接了。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。