Ondas以2.05億美元收購以色列國防科技公司Gate Technologies及其歐洲製造商Bron Technologies，其中包括1.05億美元現金和1億美元ONDS股票，加上流動資金調整和高達1.85億美元的盈余

Ondas收購了GATE技術有限公司（「GATE」），GATE是一家總部位於以色列的國防技術公司，專門從事電子安全和手臂設備（「ESAD」）以及現代精確武器和自主打擊系統中使用的先進電子熔斷技術，以及Bron Technology（「Bron」），一家歐洲製造、認證和GATE系統的附屬公司。Ondas將支付2.05億美元，其中大部分以現金支付，外加流動資金調整和高達1.85億美元的基於績效的收益對價。收益與2028年之前的財務目標掛鉤，並可能在Ondas當選時以現金或Ondas普通股的形式支付。Ondas預計，到2028年，收購的業務將貢獻超過1.3億美元的調整后EBITDA。

GATE成立於2006年，開發了一系列高度可配置、微型化的電子安全和手臂設備，採用LESYS引發技術。其技術已集成到全球數十種武器系統中，包括火箭、導彈、無人機和遊蕩彈藥，在現代武器中提供關鍵任務的安全和熔斷能力。

電子熔斷系統是關鍵任務部件，可以在儲存、運輸、搬運和發射期間確保彈藥的安全，並且只有在滿足預定任務和安全條件時才允許解除武裝和引爆。對於可能改變飛行任務、中止交戰或安全返回而不引爆的遊蕩彈藥來説，這種能力越來越需要。隨着武器變得越來越小、越來越自主和軟件定義，傳統的機械熔斷器正在被全電子架構所取代，這些架構提供更大的可配置性、小型化和與複雜武器系統的集成。根據MarketsandMarkets的數據，全球遊蕩彈藥市場預計將從2025年的約54億美元增長到2030年的約133億美元，複合年增長率約為20%。由於生產的每種彈藥都需要安全、武裝和熔斷內容，Ondas相信GATE有能力參與廣泛平臺和計劃的這一增長。

此次收購通過添加技術堆棧的關鍵層，同時開放新的客户和生態系統網絡以實現增長，顯着擴展了Ondas的精確打擊平臺。GATE的能力補充了Ondas在自主打擊平臺、推進、任務系統、彈性通信、工程、生產和軟件支持的任務管理方面的現有技術，增強了Ondas在完整的自主打擊架構中提供集成解決方案的能力。

「GATE是Ondas的一個高度戰略性的補充，」Ondas董事長兼首席執行官Eric Brock表示。「世界各地正在重建彈藥庫存，新一代低成本自主彈藥正在成為戰場上日益重要的組成部分。與此同時，市場正在從傳統的機械導火索轉向電子安全和武裝設備，這對於更小、更智能和軟件定義的武器至關重要。GATE的RUBI產品線及其工程團隊通過數十年的資格認證和與90多種武器系統的集成，在這個市場上贏得了強大的地位。憑藉Ondas的全球上市和運營平臺，我們相信GATE能夠佔領有意義的市場份額。"

「如今，ESAD零部件供應緊張，合格的產能是整個精確打擊供應鏈的瓶頸。GATE贏得了世界各地廣泛國防OEM和武器計劃的信任，而客户群是第一位的。Ondas致力於通過低成本、先進的熔斷能力服務整個市場，我們將投資於GATE的產能、工程和全球影響力，以便它能夠支持更多客户和更多項目。結合GATE有吸引力的增長和利潤率，我們預計這次收購將為我們的股東帶來高投資資本回報，」布洛克總結道。

戰略和財務亮點

暴露於不斷擴大的精確打擊市場。GATE的定位是受益於全球庫存補充和導彈、火箭、遊蕩彈藥、無人機和其他自主效應的產量增加。其ESAD和EISD產品在這些終端市場提供關鍵任務的安全、防護和啟動功能。跨多個項目參與任務關鍵組件。GATE的產品集成到全球數十個武器系統中，RUBI LM報告了約100種配置，隨着合格的客户計劃進入批量生產，GATE可以參與多個平臺的增長。通過資格驅動的障礙來驗證技術。GATE開發了基於LEEFI的緊湊、可配置、全電子化產品，沒有移動部件。專業的工程設計、武器級集成和嚴格的安全認證創造了較長的設計周期和有意義的切換摩擦，隨着客户計劃的擴大，支持后續生產。建立了國際基地和美國本地化的途徑。其以色列業務、當前的非ITAR產品組合以及Bron Technology在波蘭的生產為歐洲和盟友客户提供了一個成熟的平臺，GATE約80%的收入來自中東以外地區。美國工程、集成、資格和生產能力的建立已經開始，以滿足客户需求和特定項目的國內來源要求，美國-預計將於2027年上半年生產成品和集成系統。強勁的增長和盈利能力。Ondas預計GATE 2026年全年收入將達到6500萬美元，到2028年收入將增至1.8億美元，利潤率強勁，導致截至2028年的整整三年調整后EBITDA產生超過1.3億美元。此次收購還將支持Ondas反無人機系統和精確打擊產品組合的更高收入和利潤率。「電子安全和武器和引信系統是現代精確武器的關鍵任務組件，」Ondas自治系統聯合首席執行官Oshri Lugassy説。「GATE通過數十年的認證和廣泛的系統集成，在這個市場上建立了戰略地位。其技術深入設計到客户平臺中，創造了強大的進入壁壘，並使GATE能夠隨着全球精確打擊系統生產的擴大而受益。"

GATE的RUBI系列ESAD將公司專有的LESYS引發技術與全電子緊湊型架構相結合，該架構沒有移動部件，可配置用於火箭、導彈、重力釋放武器、無人機、高重力平臺、串聯充電系統和發動機點火裝置，迄今為止已開發了約100種配置。GATE的內部工程團隊為單個武器計劃量身定製武裝條件、傳感器配置、觸發功能和形狀因素，Ondas認為這一能力幫助GATE贏得了廣泛計劃中的設計職位。

根據MarketsandMarkets的數據，全球遊蕩彈藥市場預計將從2025年的約54億美元增長到2030年的約133億美元，複合年增長率約為20%。由於生產的每種彈藥都需要安全、武裝和引爆內容，Ondas相信GATE有能力參與廣泛平臺和計劃的這一增長。

交易匯總

根據交易條款，Ondas將支付2.05億美元，其中包括1.05億美元現金和1億美元Ondas普通股，外加流動資金調整。在滿足某些條件的情況下，約2250萬美元的股票對價將在收盤后九個月內發行。Ondas還將支付高達1.85億美元的基於績效的收益對價，具體取決於2028年之前的財務目標。收益由Ondas自行決定以現金或Ondas普通股支付。

有關該交易的更多信息，請參閱將於今天晚些時候提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告。與該交易相關，公司批准向總共41名與該交易相關的新僱用員工獎勵授予300，000股公司普通股的股票期權，行使價為每股7.23美元。該股權獎勵由Ondas Inc.授予。根據納斯達克規則5635（c）（4）的2026年誘導計劃作為每個人就業補償的一部分，並作為他或她接受公司僱用的誘因而授予。三分之一的股票期權於2027年9月14日歸屬，隨后分24個月平均分期付款，但前提是相關員工繼續在公司工作。