Lakeland Industries Q2 2027財報電話會議：完整成績單

周三，萊克蘭工業公司（納斯達克股票代碼：LAKE）在財報電話會議上討論了第二季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

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Lakeland Industries報告2027財年第二季度淨銷售額為5，010萬美元，環比增長5.7%，毛利率從一年前的35.9%提高至37%。

該公司贏得了重大投標，包括潛在價值高達2.2億英鎊的英國國家消防員個人防護裝備框架，增加了經常性收入機會。

消防收入佔淨銷售額的52%，頭盔、引擎蓋和投票裝備大幅增長，消防服務平臺收入同比增長78%。

由於LHD德國的表現，記錄了320萬美元的非現金善意減損費用，並正在採取糾正行動。

Lakeland正在戰略性地簡化運營並重新定位其投資組合，重點關注高增長機會，包括擴大其ISP平臺。

該公司在2027財年上半年產生了540萬美元的運營現金流，預計未來幾個季度將繼續實現連續增長和利潤率改善。

管理層對第三和第四季度持樂觀態度，預計環比增長和財務表現增強。

操作者

下午好，歡迎參加Lakeland Industries 2027年第二季度財務業績電話會議。所有線路均處於僅限收件箱模式，演講結束后將開放供您提問。在今天的電話會議上，我們可能會發表與未來運營目標和目標相關的聲明，包括我們2027財年運營現金流目標和利潤率提高、財務和業務趨勢、業務前景以及管理層對未來業績的預期，這些預期構成聯邦證券法規定的前瞻性聲明。

任何此類前瞻性陳述反映了管理層基於當前可用信息的預期，並非對未來業績的保證，並且涉及我們向SEC提交的文件中更全面地描述的某些風險和不確定性。我們的實際結果、業績或成就可能與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映本次電話會議之后的事件或事態發展。

在這次電話會議上，我們還將討論來自我們財務報表的未根據美國公認會計准則確定的財務指標，包括調整后EBITDA、調整后EBITDA（不包括外匯）、調整后EBITDA利潤率、調整后EBITDA（不包括外匯）利潤率、調整后毛利潤率和調整后營業費用（不包括外匯）。今天演示的補充幻燈片中列出了這次電話會議上討論的每項非GAAP指標與最直接可比的GAAP指標的核對。

詳細介紹這些結果的新聞稿於今天下午發佈，可在我們公司網站ir.lakeland.com的投資者關係部分獲取。此時，我想向您介紹這次電話會議的主持人，萊克蘭工業公司總裁、首席執行官兼執行主席吉姆·詹金斯、首席財務官卡爾文·斯威尼、全球工業公司首席商務官卡梅倫·斯托克斯、首席收入官巴里·菲利普斯和歐洲、中東和非洲地區消防銷售執行副總裁凱文·雷。

詹金斯先生，請發言。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

謝謝你，接線員，大家下午好。感謝您今天加入我們，討論我們截至2026年7月31日的2027財年第二季度的業績。我們第二季度的業績反映了基礎業務的持續進展，收入、利潤率和盈利能力都有連續改善。淨銷售額為5010萬美元，同比下降4.5%，但環比增長5.7%，受到火災環比增長12%的支持。不包括我們在3月份剝離的產品線的370萬美元上一年收入，淨銷售額增長了2.8%。

毛利率為37%，而去年同期為35.9%，第一季度為31.4%，調整后的息税折舊攤銷前利潤（不包括外匯）比前一季度增加了一倍多，達到270萬美元。我不想向您介紹我們在本季度宣佈的所有內容，而是想強調我認為最重要的重要業務更新。首先，温柔獲勝。這些很重要，因為它們通常是經常性的收入機會。幾年來，我們在全球九個國家獲得了多項招標和合同授予，涵蓋消防、救災、執法、工業和公用事業市場。

其中包括根據英國國家消防隊長委員會國家消防員個人防護裝備框架通知多個產品類別的預期獎勵，這是一個為期七年的計劃，所有獲獎供應商的總潛在價值高達2.2億英鎊，以及亞太地區和拉丁美洲的重大合同。我們在火災和關鍵環境中大幅擴大了經過認證的產品和製造能力，加強了產能、供應鏈靈活性和對更高價值增長機會的支持，從而提高了我們的長期利潤率。

我們的產品線、我們增長更高的經常性收入消防服務平臺的認證和產品開發工作仍在繼續，同時重新定位更廣泛的運營足跡。這包括我們計劃於本月開業的丹佛ISP初創公司。ISP在我們的高增長領域創造經常性收入，並隨着時間的推移支持更高的利潤率收入。我們的工業業務第二季度實現收入2400萬美元，同比下降10.8%。

剔除上一季度剝離產品線的370萬筆貢獻，工業收入增長約3%。增長由三個產品線引領。化學防護增長9%，關鍵環境增長28%。繼今年早些時候實施的預測、需求規劃和容量行動后，關鍵環境已回到計劃中。在需求改善和訂單可見性更好的支持下，我們的主要製造設施仍處於滿負荷狀態。

我們今年剩余時間的首要任務是渠道執行、定價紀律、庫存調整以及將我們看到的需求轉化為收入和利潤率。第二季度消防收入為2，610萬份，比一年前的2，560萬份增長2%，比第一季度的2，340萬份增長約12%。Fire佔淨銷售額的52%，而上一季度和第一季度為49%。增長是廣泛的。頭盔增加了41%，兜帽增加了66%，投票裝備增加了5.5%。

調整前一年的招標和本年度的服務收購，可比消防收入增長約10%。隨着客户過渡到更新的NFPA標準，需求繼續加強。我們經過認證的從頭到腳的產品組合涵蓋頭盔、道岔裝備、靴子和手套，讓客户能夠從一家全球供應商處訂購完整的認證產品系列，我們相信，廣泛性是真正的競爭優勢。在消防服務方面，收入同比增長78%，我們的獨立服務提供商業務在本季度貢獻了350萬美元，我們正在加快對該平臺的投資。

值得注意的三點：該季度吸收了與戰略消防庫存建設相關的約60萬美元的加急貨運，外匯是一個有意義的阻力，其重大影響為130萬美元，而一年前為43，000美元。我們的財務團隊正在認真研究合理可用且財務適當的對衝策略。本季度，該公司還記錄了與LHD相關的約320萬美元的非現金善意損失，這完全歸因於LHD德國的業績和修訂后的前景。

該減損反映了特定時間點對善意的會計估值，並不代表現金流出、影響公司的流動性或影響其投資戰略優先事項的能力。我們已採取行動解決LHD德國的績效問題，包括領導層和組織變革，並正在對業務進行更廣泛的重新定位，重點是改善運營績效、成本結構和長期回報。

LHD在澳大利亞和香港的業務繼續表現良好，減值費用並不反映這些業務的表現。最后，蒙特雷租賃問題的解決導致第二季度收益190萬美元，並永久消除了約40萬美元的相關季度現金使用，消除了持續的債務，並支持我們簡化業務的更廣泛努力，降低複雜性，並使我們的基本經營業績更加清晰。

本季度庫存為7490萬份，環比減少280萬份，同比減少1530萬份。庫存開始變動，我們預計隨着未來幾個季度銷售額的增加，這種趨勢將持續下去。就此，我想向卡爾文通報財務業績。

Calvin Sweeney，首席財務官

謝謝你，吉姆，大家下午好。淨銷售額為5，010萬台，較一年前的5，250萬臺下降4.5%，環比增長5.7%，較一年前的4，740萬台。毛利率為37%，而一年前為35.9%，第一季度為31.4%。調整后毛利率為37.7%，較33.6%環比上升410個基點。調整后的運營費用（不包括外匯）為1，620萬美元，而1，460萬美元。淨虧損為490萬美元，即每股基本股0.50美元，而一年前的淨利潤為80萬美元，即0.08美元。

本季度淨虧損包括與LHD相關的約320萬美元的非現金善意減損費用。調整后的EBITDA（不包括外匯）為270萬，而一年前為510萬，第一季度為110萬美元，利潤率為5.4%。本季度末我們的現金為1，790萬美元，高於年底的1，250萬美元。這些數字背后的幾個驅動因素：毛利潤為1，850萬英鎊，較1，880萬英鎊下降1.5%，關税退款和有利的消防組合使利潤率同比增長114個基點，部分被入境運費上漲所抵消。

關於利潤率的一個重要説明：剔除140萬淨關税收益后，毛利率仍呈連續改善，達到34%，上升280個基點，這表明利潤率改善是結構性的，而不僅僅歸因於關税退款。運營費用為2060萬美元，比1930萬美元增長7%。調整后的運營費用（不包括外匯）為1620萬美元，增長11.1%，反映了Interschutz貿易展成本、新服務地點啟動成本和整整四分之一的服務運營成本約50萬美元。

過去12個月的收入約為1.91億美元，調整后EBITDA（不包括外匯）約為540萬美元。兩者都仍然具有2026財年后半部分較弱的表現，因此順序趨勢是更好的解讀。關税退款和火災組合的毛利率提高了114個基點，但部分被入境運費的上漲所抵消，其中包括為我們的火災庫存建設提供的約60萬美元的加急運費。連續改善的410個基點是迄今為止最明確的證據，證明我們的利潤率恢復流程正在發揮作用。

對於調整后的EBITDA（不包括外匯），從510萬增加到270萬，其中調整后的毛利潤約為70萬美元，調整后的運營費用增加了170萬美元。上一季度還從剝離的產品線中獲得了310萬美元的收入。在同期，被剝離的業務線貢獻了50萬美元的調整后EBITDA（不包括外匯）。Fire佔本季度收入的約52%，高於26財年第二季度和27財年第一季度的約49%。

這是我們向全球消防轉變的最清晰畫面。從地理上看，這種組合反映了更加多元化的足跡。隨着火災邊緣恢復到結構潛力，這種集中應該成為邊緣順風。在資產負債表上，我們本季度末的現金為1，790萬美元，營運資金約為9，080萬美元。現金較年底增加540萬美元，債務總額從2026年1月31日的3，230萬美元下降至2，870萬美元。

我們有2490萬美元的循環信貸額度，有1510萬美元的可用性，我們遵守了所有的契約。最重要的是，我們在27財年上半年產生了540萬美元的經營現金流，同比增加了1510萬美元。庫存為7490萬美元，環比下降280萬美元，比26財年末的8250萬美元下降760萬美元，同比下降1530萬美元。我們這樣做的同時，也加快了成品和建築原料的火災。

我們預計這一趨勢將繼續隨着銷售的增加，同時在消防類別中選擇性地建設，其中可用性對於捕捉需求至關重要。這樣的話，我會把它還給吉姆。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

謝謝你，卡爾文。第二季度反映了我們計劃的持續進展。淨銷售額環比增長5.7%，達到5010萬部。毛利率從一年前的35.9%和第一季度的31.4%提高至37%，調整后毛利率環比擴大410個基點至37.7%。調整后的EBITDA（不包括外匯）環比增加了一倍多，達到270萬美元，上半年我們產生了540萬美元的營業現金流，同比增加1510萬美元。進入第三季度，我們的前景樂觀。

去年第三季度，我們的收入約為4700萬美元，毛利率遠低於目前的運營水平，並且存在現金運營虧損。因此，我們面前的比較在實質上更好。短期內需要明確的兩件事：我們確實預計某些消防令的時間將轉移到第四季度，並且我們預計重新定位部分投資組合和重新分配資本將在短期內產生一些影響，以實現更高的增長機會。

我們相信這些行動會增強業務。展望未來，四個主題構成了我們的前景：更高的投票率設備組合、更高的銷量和更高的利潤率;北美和亞洲建築業的工業改善，第三季度同比大幅改善;又一個季度的連續利潤率改善;持續簡化和重新定位業務的地理位置;我們在美國、加拿大和墨西哥的獨立服務提供商平臺的收入更高。

我們仍然專注於從2027財年的運營中產生正現金流，並推動可持續的利潤率和EBITDA改善。我們要感謝全球所有客户、合作伙伴和團隊成員的持續信任和承諾，特別是世界各地那些每天冒着生命危險保護我們所有人的急救人員。至此，我們現在開始提問。操作符.

操作者

謝謝我們現在將進行問答環節。如果您想問問題，請按電話鍵盤上的星號1。確認音將表明您的線路已在問題隊列中。您可以按星2將自己從隊列中刪除。對於使用揚聲器設備的參與者，可能需要在按星號鍵之前拿起手機。請稍等，我們就問題進行民意調查。我們的第一個問題來自馬克·史密斯與湖街資本的聯繫。請繼續回答您的問題。

馬克·史密斯，Lake Street Capital分析師

嗨夥計們我想再深入研究毛利率。你知道，大幅躍升至37%。你知道，關税退款似乎有點幫助。我只是很好奇，當我們審視下半年時，您可以向我們提供有關基本毛利率運行率的任何額外見解，特別是正如您所説，您知道，與去年下半年的可比數據相比，它看起來不錯。

操作者

我道歉看來我們可能遇到了一些技術困難。請待命。好吧先生們，你們可以繼續了。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

嗨抱歉，我們已斷線。馬克，就在你問我們利潤率的問題時。

馬克·史密斯，Lake Street Capital分析師

嘿，吉姆。你們能聽到我説話嗎？

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的，我們可以。

馬克·史密斯，Lake Street Capital分析師

完美了嘿，我只是想問一下毛利率的情況，你知道，順序和同比都有良好的改善。但我很好奇您是否能讓我們更多地瞭解今年下半年，並且，您知道，不包括關税退款和下半年的基本毛利率運行率。

Calvin Sweeney，首席財務官

當然，馬克。是的因此關税退還，預計下半年不會產生重大影響。不過，我認為我們將會看到我們處於正常狀態的情況，如果你想稱之為正常運行率的話，那是30年代中期的情況。我認為隨着火勢的增長和投票裝置的改進，我們將看到持續的改善。所有這些都是更高的利潤率。因此，我們將看到下半年的情況有所加強，第一季度到第二季度的趨勢延續，第三季度和第四季度略有改善。

馬克·史密斯，Lake Street Capital分析師

完美瞭然后，你知道，你提到消防服務，你知道，仍然是業務的一小部分。我想你們説的是大約350萬，但很好奇，我們想知道，業務正在呈現什麼樣的趨勢，你知道，收入和利潤率，甚至對你們建設其中一些新地點的資本支出的任何見解，比如丹佛。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是啊因此，建設一個地點（綠地）大約需要350到500英鎊的資本。因此，從我的錢的投資回報來看，我喜歡這個模型。你知道，行業的趨勢相當積極。你知道，巴里在這里推動了我們這里的火災增長，特別是比我在美國更接近這一點，我也可能會聽從巴里的意見來回答其中一些問題。巴里？

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

當然了丹佛這個月剛剛開始開業，剛剛得到了我們的驗證。350到5的成本基礎的短邊是一個跡象，表明我們在今年早些時候開放弗雷斯諾，然后現在丹佛，尋找綠地機會，我們將專注於一些擴大的網站，我們被稱為部門在該地區，我們發現基於部門的規模和該地區的需求。

馬克·史密斯，Lake Street Capital分析師

好吧也許如果我在這里再提出一個問題。你們只是談論了一些簡化業務的問題，並只是審視那些可能確實無法產生可接受回報的領域。您能否進一步詳細説明您今天可能正在考慮哪種投資組合行動？

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的，我們正在尋找可以整合倉庫和其他形式的市場協同效應的地理位置。我們在歐洲擁有消防部門和歐洲工業部門，我認為鞏固其中一些可能是一項健康的鍛鍊。我們正在努力研究這種情況會如何發展。你知道，我們正在做類似的練習。我們正在審視我們的一些製造足跡，你知道，我們應該在哪里，以及對我們來説沒有太大意義的地方，無論是什麼，你知道，我們都會從一些目前有能力的人手中抽離產能。

因此，我們仍在耗盡這一資金，但我預計未來六個月會出現一些有意義的變化，我認為這將對28財年的利潤有利。

馬克·史密斯，Lake Street Capital分析師

完美了謝謝你們

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

謝謝，馬克。

操作者

謝謝我們的下一個問題來自Mike Schleske和DA Davidson的作品。請繼續回答您的問題。

Mike Schleske，DA Davidson分析師

是的嗨，下午好。感謝您回答我的問題。火災行業的增長和萎縮以及火災中的變化都有很多活動的部分。但當我收回一切時，您是否建議本季度的有機增長或某種一致的同比增長指標為10%？讓我確保--我的想法是正確的--你確實是，當對一些一次性項目和大型合同進行了所有的討論和處理時，你確實會看到該業務中短期內出現一種高個位數甚至10%的高增長率。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的，邁克，這就是我們所看到的火災空間有機地呈現高個位數、低兩位數的增長。

Mike Schleske，DA Davidson分析師

這就是你在四分之一剔除一些較大的東西后看到的。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的，我的意思是，仔細想想，我們去年為意大利政府進行了一次投標，價格為310萬或200萬美元。現在看，投標來來去去，這些都是好事，但你不一定指望這些。因此，如果你放棄這一點，你放棄了370萬SPFR，你就看到了4600萬，而我們做了5010萬。

Mike Schleske，DA Davidson分析師

好吧當你想到--説到投標--當你想到過去幾個月在英國、香港、泰國和其他地方宣佈的事情時，你知道，如果我沒有看錯的話，光是這些合同，加起來可能就超過一年、一年半的收入了。那麼，如果大部分時間為七年或更短，您能否評論一下這些資金何時流入底線？

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

嗯，是的，我的意思是，你已經--我想正如我們在英國招標的新聞稿中所描述的那樣，凱文·雷在電話中談論了一點--但是，你知道，我們是其中的幾個贏家之一。現在，這個過程開始了，你知道，我們正在與其他三四個人競爭英國境內的機會，但他們都開始在這方面開始。凱文，我不想談論這個。

但在此之前，其中一些人，有些來得更快，有些則需要更長的時間，具體取決於地區。而且，你知道，我們預計本季度將繼續推動額外的中標，這兩者都是反映性的--其中一部分將反映在本季度，其中一部分將反映在未來的季度。這只是每個投標的運作方式的一個函數。但是凱文，我不知道你是否想談談--我的意思是，2.2億英鎊的機會顯然不是2.2億英鎊，但這是一個重要的長期機會。

Kevin Ray（EMEA Fire Sales執行副總裁）

是的，謝謝，吉姆。是的，這是一個為期七年的計劃，我們目前基本上已經在多個領域獲得了資格。我們有資格獲得手套、投票裝備和靴子。這意味着我們實際上可以真正利用過去兩年在新產品開發中所做工作的好處。我們處於非常有利的位置。英國有25個旅，他們在需要新合同的時間不同。但未來12至18個月內將會出現相當數量的情況。

所以我們下周有一個展覽和大型會議，我們已經有了一個相當堅實的圖片，它看起來如何和一些非常強大的前景。

Mike Schleske，DA Davidson分析師

好吧好吧也許對我來説是最后一個。我只是想感受一下第三和第四節的節奏。吉姆，你對火災命令的評論可能是第四季度，但有些地區仍然相當強勁。這是否表明我們將看到從第二季度到第三季度，然后從第三季度到第四季度的連續增長？這是正確的看待它的方式嗎？

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的.

Mike Schleske，DA Davidson分析師

這是2020年的好平臺嗎？

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的，這就是我們根據管道和訂單流看到的。

Mike Schleske，DA Davidson分析師

好吧欣賞這個顏色。我把它留在那里。謝謝

操作者

謝謝我們的下一個問題來自Ross Capital Partners的Jerry Sweeney。請繼續回答您的問題。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析師

嘿，下午好，吉姆和卡爾文。謝謝你接我電話只是想談談運營支出或運營費用。我的意思是，收入看起來穩健，當然有所改善，利潤率也朝着正確的方向發展。但顯然，我認為BEP線上可能有一些一次性項目或schutz，一些加急貨運，一些ISP擴建。您知道，您能詳細説明一下嗎-SG & A或運營費用應該在多少水平上運行？什麼是真正的一次性？什麼可能需要通過一些收入擴張來利用--也就是説，就像ISP的東西一樣？

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

是的，我的意思是，我會讓你回答這個問題。

Calvin Sweeney，首席財務官

是的，我認為正是在ISP上，這將通過未來的收入來槓桿化。可能在第三季度還會有一點建設，但我們會看到互聯網服務提供商的起飛，特別是新的已經上線。Interschutz是每五年一次，所以我們不會看到一段時間。當然，那是德國的消防展，然后是加急貨運，我們需要將一些產品轉移到內部正確的地方，以支持消防增長。

我們已經做到了，我認為我們現在已經做好了準備。但你不會看到這一點。當然，它將得到未來收入的支持，但事實確實如此。如果我們進行任何類型的加急貨運，它將直接附加到PO，我們將獲得收入支持。但總的來説，不，沿着路看，它會消失。但我要説的是，我們敏鋭地意識到運營支出線對我們來説是如此。我需要將其提升到20多歲，而不是現在的30歲，即32歲。

我認為這個季度必須下降，然后，你知道，外匯的東西是我們將不得不。我們必須找到一種方法，你知道，隨着美元走軟，這對我們來説不是一件好事。所以我們也會研究一些對衝策略。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析師

我的意思是，這可以對衝嗎？我的意思是，那不是阿根廷。正確的？那是。

Calvin Sweeney，首席財務官

嗯，大部分是阿根廷，但是歐洲。這是其他的。我的意思是，人民幣實際上比15年來更堅挺。所以所有這些事情都在某種程度上影響着我們的比賽方式。我們在拉丁美洲正在做的另一件事是我們正在儘快轉移庫存，因為隨着比索下跌，這會影響我們的外匯衝擊。因此，阿根廷正在迅速減少庫存，我認為這將有助於緩解我們無法對衝的領域。

傑瑞，我們還有一百萬美元的債券，可能會在明年這個時候實現。它的發佈實際上將幫助我們明年在阿根廷。但這就是我們正在努力的事情。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析師

明白了。ISP顯然，業務非常好，回報豐厚，等等。我想你説整個投資組合可能有350萬美元。你增加了丹佛，我認為你增加了另一個地點的擴張。加利福尼亞州、亞利桑那州，我忘記了。我道歉但該業務在收入方面的能力如何？我不確定這是否現成，但我只是好奇。就今天的情況而言，你知道。

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

嗯，是的，抱歉。如果他們在一個不斷增長的市場，幾乎所有這些都是，你得到的容量可能在250萬到350萬之間。這取決於設施的規模。但這並不侷限於我們，因為我們只會建造設施或尋找額外的設施。我們在河濱做的一件事是我們最終在河濱進行了擴張，以便我們可以在那里擁有租賃能力。

然后我們也進入了弗雷斯諾，因為河濱是服務於這個市場。因此，弗雷斯諾也獲得了大量的額外需求。我們可能會，你知道，菊花鏈我們的方式到北加州，因為弗雷斯諾開始服務的機會，在北部，我們可能需要更多的位置在這方面以及。正如我所説，我預計，我們在中西部有機會，我們在德克薩斯州有一些機會，我們在東海岸有一些機會，所有這些機會都可能是建造或購買的。

可能更有可能建造。

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析師

你了但如果我看起來有350萬，我的意思是，就你今天的足跡而言，你每個季度的收入能達到500萬或600萬嗎？

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

只是，我們可以，我們可以與我們的、我們計劃的增長在一起。當然了

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析師

然后你正在尋找地理上超出你現有位置的更新、新的地點。

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

沒錯

Jerry Sweeney，Ross Capital Partners分析師

明白了。好的。明白了。好吧，太好了。謝謝大家。我很感激你説得這麼清楚。

巴里·菲利普斯（Barry Phillips），首席收入官

謝謝，傑瑞。

操作者

謝謝提醒一下，如果有人有任何問題，請按電話鍵盤上的星號一加入隊列。看起來我們已經到了問答環節的最后，因此我想把電話轉回給吉姆·詹金斯，讓他做總結發言。

Jim Jenkins，首席執行官兼總裁

謝謝接線員。感謝大家參加今天的電話會議。感謝我們全球的客户和經銷商合作伙伴對我們的信任，並確保您的安全。萊克蘭繼續為長期增長做好準備，我們期待着在下一次電話會議上分享我們的持續進展。如果我們今天無法回答您的任何問題，請聯繫我們的IR公司MZ Group，我們非常樂意提供幫助。

操作者

謝謝今天的會議到此結束，您現在可以斷開線路了。感謝您的參與。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。