獨家報道：Anthropic目前佔Photonics ETF的15%。其首席執行官點名賭注背后的3個瓶頸

隨着人工智能公司擴展要求越來越高的模型，人工智能的繁榮正在帶來新的基礎設施挑戰，而瓶頸可能不再侷限於計算能力。

Tema ETF押注光學基礎設施將成為人工智能建設中日益重要的組成部分，Anthropic目前約佔其Tema Photonics & Optical ETF（納斯達克股票代碼：LAZR）持股量的15%，使其成為ETF中最大的頭寸之一。

Tema ETF創始人兼首席執行官Maurits Pot告訴Benzinga，Anthropic面臨三個核心人工智能基礎設施瓶頸。

「Anthropic面臨着人工智能基礎設施的三個核心瓶頸--計算、存儲和光學，」Pot説。「Anthropic通過人工智能基礎設施從正在發生的消除光學瓶頸的光電子創新中受益。"

這篇評論更具體地解釋了為什麼人工智能模型開發人員已經成為以光子學為重點的ETF的重要持股。TEMA並沒有將Anthropic僅僅視為一家人工智能軟件公司，而是將其快速增長的基礎設施需求視為大規模支持人工智能所需的光學技術投資案例的一部分。

人工智能工作負載的爆炸式增長推動了對圖形處理器和其他加速器的大量投資，但在這些處理器之間移動數據正成為一個越來越重要的挑戰。

隨着人工智能系統的擴展，數據中心需要以最小的延迟在圖形處理器、服務器和網絡基礎設施之間傳輸大量信息。光學技術可以幫助滿足這些帶寬和連接需求，使光電子學成為人工智能基礎設施中日益重要的組成部分。

對於LAZR來説，這創造了一個超越半導體制造商和雲公司的投資機會。

「LAZR對Anthropic的投資使投資者能夠捕捉Anthropic的增長以及圍繞光網絡的光電子創新的下游需求，」Pot説。

這使ETF具有兩層人工智能風險敞口。Anthropic直接接觸了領先的人工智能模型開發商的潛在增長，而LAZR更廣泛的投資組合將受益於支持這種增長所需的基礎設施支出。

LAZR在Anthropic中的15%權重值得注意，因為這家人工智能開發商根本不是一家光電子或光學公司。相反，這筆投資反映了TEMA的觀點，即主要人工智能公司的基礎設施要求可以在整個光學技術生態系統中創造需求。

Anthropic不斷增長的計算需求意味着數據中心架構、網絡和連接面臨更大的壓力。如果這些要求繼續擴大，開發改善人工智能系統通信方式的技術的公司可能會成為越來越重要的受益者。

布特説：「Anthropic不斷增長的人工智能基礎設施需求和瓶頸將使所有LAZR控股公司受益，儘管方式不同。」

更廣泛的風險敞口是ETF論點的核心。LAZR沒有試圖找出人工智能基礎設施支出中的單一贏家，而是尋求捕捉生態系統的多個層面，包括幫助通過日益複雜的人工智能系統傳輸數據的技術。

向光基礎設施的轉變是隨着投資者越來越多地將目光投向傳統的GOP驅動的人工智能貿易之外。

人工智能熱潮的第一階段是對計算能力的需求主導的。但隨着人工智能模型變得越來越大和數據中心工作負載的互聯性更加強，系統中的其他地方可能會出現瓶頸。

這就是光電子學可能變得具有戰略重要性的地方。

因此，對於投資者來説，LAZR的Anthropic配置不僅僅是押注潛在的重磅人工智能IPO。這也是TEMA表達其觀點的一種方式，即人工智能基礎設施將越來越依賴於解決光學瓶頸以及計算和內存限制。

由於Anthropic目前佔LAZR 15%的股份，TEMA實際上將領先的私營人工智能公司之一的增長與對下一代人工智能基礎設施發揮作用所需技術的更廣泛押注聯繫起來。

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