Supernus Pharmaceuticals將與Indivior Pharmaceuticals合併; SUPN股東將獲得每股SUPN 1.5401股INDV; Indivior股東將在收盤前立即獲得10億美元的一次性特別現金股息;預計每年產生1.25億美元的成本協同效應

Supernus Pharmaceuticals，Inc（NASDAQ：SUPN）和Indivior Pharmaceuticals，Inc.納斯達克股票代碼：INDV）今天宣佈，雙方已達成一項最終協議，將以免税的全股票對等合併交易合併，以創建一家領先的多元化中樞神經系統（CNS）生物製藥公司。該交易預計將為兩家公司的股東帶來巨大價值，實現1.25億美元的預期年度成本協同效應。合併后的實體將命名為Supernus，Inc.並將在納斯達克全球市場上市，股票代碼為「SUPN」。交易完成后，Supernus Pharmaceuticals總裁兼首席執行官Jack Khattar將擔任合併后公司的總裁、首席執行官和董事會成員，Indivior董事會成員Tony Kingsley將擔任合併后公司的董事會主席。

「這次合併匯集了兩個互補的組織，共同的願景是改善中樞神經系統疾病患者的生活，」Supernus製藥公司總裁兼首席執行官Jack Khattar説。「憑藉我們的綜合商業專業知識和增強的能力，我們有能力推動我們多元化藥品組合的顯著、持久增長。該交易還為我們提供了更大的財務靈活性，以追求增長計劃，從而可能加速為股東創造價值。"

Indivior Pharmaceuticals首席執行官Joe Ciaffoni表示：「在傑克的領導下，我們對合並的潛力感到興奮，並對Supernus的未來充滿信心。」「將我們的兩個組織結合在一起是爲了為我們所服務的患者、醫療保健社區和股東帶來更大的價值。擬議合併完成后，個人行動議程的所有三個階段都將順利完成。"

戰略和財務理由

治療中樞神經系統疾病的藥物組合多元化和規模化：合併后的公司將擁有由精神病學、神經病學和成癮領域11種差異化藥物組成的商業組合，目前預計關鍵增長產品將繼續增長到2030年代。加速盈利增長和現金流產生：合併后的公司預計將產生22億美元的預計淨收入，預計調整后EBITDA為8.88億美元（1）（2）。 強大的財務狀況增強了追求增長機會的靈活性和能力：合併后的公司將擁有強大的資產負債表，淨債務約為8.78億美元（3），淨槓桿率< 1x（4）。該交易為合併后的公司提供了更高的財務靈活性和追求額外增長機會的能力，包括投資於合併后的當前商業組合的增長、推進Supernus Pharmaceuticals的創新管道計劃以及評估業務發展機會以擴大和增強合併后的業務。擁有建立成功商業特許經營權和成功整合收購的記錄的領導團隊：該交易匯集了經驗豐富的團隊，這些團隊在開發、推出和商業化藥物以解決重大未滿足的需求以及成功整合收購的業務方面擁有成功記錄。此外，合併后的公司將有能力推動創新的內部研發並執行額外的戰略收購。

治理和總部

合併后的公司董事會預計將共有八名董事，其中四名來自Supernus Pharmaceuticals的董事，其中傑克·卡塔爾擔任總裁兼首席執行官，以及四名來自Indivior Pharmaceuticals的董事，其中託尼·金斯利擔任董事會主席。

Supernus Pharmaceuticals總部位於馬里蘭州羅克維爾，合併完成后將擔任合併后公司的全球總部。合併后組織的領導團隊結構和所有董事的姓名將在交易完成之前或同時公佈。

交易細節

根據已獲得兩家公司董事會一致批准的協議條款，Supernus Pharmaceuticals股東將以其持有的每股Supernus Pharmaceuticals股票獲得1.5401股Indivior Pharmaceuticals普通股。Indivor Pharmaceuticals股東將在合併完成前立即獲得總計10億美元的一次性特別現金股息。爲了為Indivior Pharmaceuticals股東的股息提供資金，兩家公司通過花旗銀行提供的定期貸款融資獲得了6.5億美元的債務承諾其余部分將由合併后公司手頭的現有現金提供資金。交易完成后，Indivior Pharmaceuticals股東將持有合併后公司約56.5%的股份，Supernus Pharmaceuticals股東將持有合併后公司約43.5%的股份（按完全稀釋計算）。

該交易預計將於2026年第四季度完成，但須得到兩家公司股東的批准、監管機構的批准和慣例成交條件。

在今天發佈的單獨新聞稿中，Supernus和Indivior將分別報告截至2026年6月30日的第二季度財務業績。新聞稿將在公司各自網站的投資者關係部分提供。

由於交易公告，Supernus和Indivior將主辦聯合交易電話會議，以取代之前計劃的2026年第二季度盈利電話會議。