關於CSN Innova Ventures任何及所有2028年到期的未償6.750%優先票據的私人交換要約的公告並徵求同意

聖保羅，2026年7月30日（環球新聞網）-- Companhia Siderúrgica Nacional（「CSN」）（紐約證券交易所代碼：IDS）今天宣佈，其子公司CSN Inova Ventures（原名CSN Islands XI Corp.）(the「發行人」）是一家根據開曼群島法律註冊成立的豁免公司，也是CSN的直接全資子公司，已開始提出交換要約（「交換要約」）其任何及所有2028年到期的未償還6.750%優先票據由合格持有人（定義如下）持有的發行人於2030年到期的11.000%優先票據（「新票據」）和現金（「2028年票據」）。2028年票據由CSN全面、無條件且不可撤銷地擔保。

如果（i）新票據的本金總額減少至少2億美元，且（ii）此類減少發生並由DTC在2028年2月12日之前的任何時間生效，則新票據的利率將下調50個基點至每年10.500%（「下調截止日期」）。發行人可隨時隨時、不時贖回全部或部分新票據，贖回價格相當於新票據本金額的100%加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計未付利息。

下表列出了交換要約和同意徵求的實質定價條款（定義如下）：

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就交換要約而言，發行人正在徵求（「徵求同意」，以及與交換要約一起，「交換要約和徵求同意」）同意（「同意」）採用對管轄2028年票據的契約的某些修訂（「擬議修訂」）。根據交換要約提交2028年票據的合格持有人還必須提交對擬議修正案的同意。在未有效提交2028年票據的情況下，合格持有人不得就擬議修正案交付同意。

交換要約和同意徵求僅根據交換要約備忘錄（「出售備忘錄」）中規定的條款和條件向合格持有人進行。交換要約和徵求同意僅在（a）在美國進行，對象是被合理認為是「合格機構買家」的2028年票據持有人（定義見1933年證券法（經修訂）（「證券法」）下的規則144 A），和（b）美國境外，在依賴S法規的離岸交易中，向非「美國人」（定義見《證券法》S法規）的2028年票據持有人。我們將已證明有資格根據上述至少一項條件參與交換要約和同意徵求的2028年票據持有人稱為「合格持有人」。

交換要約和同意徵求定於下午5：00到期，紐約市時間為2026年8月10日，除非如本新聞稿中所述延長或提前終止（此類時間，可能會延長，稱為「暫停時間」）。2028年票據持有人在投標時間或之前有效投標（但未有效撤回）2028年票據，將有資格就有效投標並接受交換的2028年票據每1，000美元本金額獲得上表所列的交易所對價，加上應計利息（定義見發行備忘錄）。有效提交的2028年票據可在提取截止日期（定義如下）或之前的任何時間有效提取，但此后不得。

交換要約和徵求同意的條件是合格持有人有效投標且未有效提取至少9.10億美元的2028年票據本金總額（佔未償還2028年票據的70%）（「最低參與條件」）。發行人明確保留全權酌情修改、延長或終止交換要約和同意徵求的權利，包括最低參與條件，但須遵守適用法律的披露和其他要求，包括如果發行備忘錄中規定的任何條件未得到滿足。如果交易所要約和同意徵求隨時終止，所提交的2028年票據將立即退回給投標持有人，而不會向這些持有人提供賠償或費用，並且將保持未償還。

提款截止日期為下午5：00，紐約市時間2026年8月10日（「退出截止日期」），即暫停時間，除非發行人自行決定延長交易要約和徵求同意。退出權至少可以在（x）退出時間和（y）如果交換要約和同意徵求延長，則為交換要約和同意徵求開始后的第十個工作日（兩者中較早者）之前行使。假設交換要約和同意徵求的期限沒有延長，交換要約和同意徵求的結算預計將於2026年8月12日進行，這是通知時間后的第二個工作日（「結算日」）。

交換要約和徵求同意的完整條款和條件在發行備忘錄中描述，其副本可從DF獲得King & Co.，公司，信息和交換代理（「信息和交易代理」）進行交易要約和同意徵求，網址：www.dfking.com/csn，電話：+1（800）515-4507（美國免費電話）或+1（646）582-2970（付費），書面發送至28 Liberty Street，53 th Floor，New York，NY 10005，或發送電子郵件至csn@dfking.com。

發行人已聘請Banco Bradesco BBI S.A.，法國巴黎銀行證券公司，花旗集團全球市場公司，法國農業信貸證券（美國）公司，匯豐證券（美國）公司，摩根士丹利有限責任公司、瑞銀投資銀行和XP Investimentos Corpentia de Câmbio，Títulos e Valores Mobiliários S.A.在交易所要約和同意徵求方面擔任交易商經理（「交易商經理」）。有關交換要約和徵求同意條款的問題，請聯繫Banco Bradesco BBI SA地址：Av Presidente Juscelino Kubitschek，n.º 1309，5 th floor，São Paulo，SP，04543-011，Brazil，BNP Paribas Securities Corp.，地址：787 Seventh Avenue，New York 10019，電話：+1（212）841-3059（收款）、+1（888）210-4358（免費）、花旗集團全球市場公司地址：388 Greenwich Street，4 th floor New York，New York 10013，電話+1（212）723-6106，Credit Agricole Securities（USA）Inc.地址：1301 Avenue of the Americas，8 th Floor，New York，New York 10019，電話：+1（212）261-7802（收款）、+1（866）807-6030（免費電話），匯豐證券（美國）公司。地址：66 Hudson Boulevard，New York，NY 10001，電話：+1（212）525-5552（對方付費），+1（888）HSBC-4 LM（免費電話）摩根士丹利有限責任公司，地址：1585 Broadway，Floor 6，New York，NY 10036，致電+1（212）761-1057（對方付費）或+1（800）624-1808（免費電話），瑞銀投資銀行，地址：11 Madison Avenue，New York，New York 10010，通過電話+1（212）882-5721（收款）或+1（833）690-0971和XP Investimentos Corpela de Câmbio，Títulos e Valores Mobiliários SA在Av.總統Juscelino Kubitschek，1909年- Torre Sul，30º andar，CEP 04543-010，聖保羅-聖保羅，巴西。資格證書可通過電子方式獲取：www.dfking.com/csn，也可以聯繫信息和交易代理獲取。

免責聲明

CSN、發行人、信息和交易代理、交易商經理或2028年票據的受託人，或其各自的任何關聯公司，均未就持有人是否應在交易所要約和同意徵求中提交任何2028年票據提出任何建議，或就交易所要約和同意徵求的條款是否對任何持有人公平發表任何意見。持有人必須自行決定是否投標任何2028年票據，如果投標，則決定投標的2028年票據本金金額。請參閱發售備忘錄，瞭解適用於交換要約和同意徵求的要約條款、條件、聲明和其他信息。

本新聞稿僅供參考，既不是購買要約，也不是出售任何證券的要約。交易所要約和同意徵求正在進行中，新票據僅向「合格機構買家」和不屬於《證券法》定義的「美國人」的持有人提供和發行。新票據尚未根據《證券法》或任何州證券法註冊，並且在沒有登記或沒有適用的《證券法》登記要求豁免的情況下，不得在美國發售或出售，因此，新票據受到轉讓和轉售的重大限制，正如發行備忘錄中更全面地描述的那樣。交易所要約和同意徵求不會向任何司法管轄區的2028年票據持有人進行，而在該司法管轄區，該司法管轄區的證券、藍天或其他法律。

本新聞稿可能包含經修訂的1933年美國證券法第27 A條和經修訂的1934年美國證券交易法第21 E條含義內的前瞻性陳述，包括與交易所要約和徵求同意相關的陳述。前瞻性陳述存在風險和不確定性，可能導致實際結果與此類陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。如果CSN后來意識到此類陳述不太可能實現，CSN不承擔公開更正或更新任何前瞻性陳述的任何義務。

根據1934年美國證券交易法的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。