擴大能源公司收購Twin Eagle，打造北美領先的綜合天然氣公司

得克薩斯州斯普林和休斯頓，2026年7月27日（環球新聞網）--北美最大的天然氣生產商Expand Energy Corporation（納斯達克股票代碼：Exec）（「Expand」或「公司」）今天宣佈，已達成最終合併協議，收購雙鷹控股公司，NA.A. LLC（「Twin Eagle」）是一家領先的私人資產支持天然氣營銷和優化企業，從Five Point Infrastructure收購了12.5億美元。該交易會受到典型的收購價格調整（包括流動資金）的影響，預計將於2026年第三季度完成，等待慣例成交條件和所需的監管批准。該公司預計通過手頭現金和循環信貸安排下的借款為交易提供資金。

該交易將Expand行業領先的供應和財務實力與Twin Eagle領先的實體營銷平臺結合在一起，創建了一家完全整合的天然氣公司，能夠在美國和加拿大關鍵市場的整個鏈條中獲取價值。Twin Eagle的盈利主要受到經常性實體供應和交付關係、資產支持投資組合優化以及經驗豐富的商業、物流和運營能力的支持，在廣泛的市場條件下持續實現盈利增長。

「這項交易加速了擴展的演變成為一個領先的綜合天然氣公司與商業和營銷優勢相比，同行，説：」邁克爾Wichterich，擴展能源的臨時總裁兼首席執行官。「我們已經是北美最大的天然氣生產商，現在我們將成為其領先的天然氣營銷商，直接接觸客户和結構性需求增長。通過將Expand的規模、資源深度和財務實力與Twin Eagle的營銷和優化平臺相結合，我們將在整個天然氣價值鏈中獲得額外的利潤，並提供更持久的股東回報。

Twin Eagle成立於2010年，已成為北美領先的獨立天然氣和電力營銷公司之一。其業務涵蓋批發營銷、資產管理、結構和分析、物流和市場情報。

「對於雙鷹、我們的員工和客户來説，這是激動人心的一天，」雙鷹總裁兼首席執行官傑里米·戴維斯説。「這個強大的組合將Expand令人羨慕的財務狀況和大量、低成本的天然氣供應與我們在過去16年中開發的才華橫溢的團隊和營銷平臺結合在一起。我們感謝Five Point Infrastructure在過去十幾年中的合作伙伴關係和願景。與我們的新合作伙伴一起，我們可以創造額外的價值，這是兩家公司單獨無法實現的。」

Five Point Infrastructure首席執行官兼管理合夥人David Capobianco表示：「我們看到了與Twin Eagle管理層合作的巨大機會，以擴大其平臺並利用日益增長的北美天然氣需求。」「Twin Eagle為所有利益相關者帶來了豐厚的回報，同時鞏固了其作為領先的獨立資產支持天然氣營銷和優化平臺之一的地位。我們祝願傑里米和團隊在與Expand合作中一切順利。」

如今，Twin Eagle每天銷售超過50億立方英尺（BCF/d）的天然氣，並管理着大約44 BCF的存儲容量和大約2 BCF/d的固定運輸。它為遍佈美國和加拿大的1，000多名客户提供服務。按形式計算，合併后的投資組合將擁有約14 BCF/d的市場容量，並由約9 BCF/d的固定運輸和49 BCF的存儲容量提供支持。

該組合不僅增加了規模，還將通過以下方式增強Expand創造價值的方式：

顧問PJT Partners擔任Expand Energy收購Twin Eagle的獨家財務顧問。White & Case，LLP擔任法律顧問，DrivePath Advisors擔任Expand的溝通顧問。Lazard擔任Twin Eagle的財務顧問，Latham & Watkins LLP擔任Twin Eagle的首席法律顧問，Kekst NC擔任Five Point Infrastructure的溝通顧問。

關於Expand Energy Expand Energy Corporation（納斯達克股票代碼：Exec）是北美最大的天然氣生產商，由敬業且創新的員工提供動力，他們專注於通過將全球規模與不斷增長的市場連接起來來擴大天然氣的價值。Expand Energy的回報驅動戰略致力於通過利用其NPS投資組合、財務實力和卓越運營，為其利益相關者創造可持續價值。Expand Energy致力於擴大美國的能源覆蓋範圍，以推動更實惠、更可靠、更低碳的未來。

關於Twin Eagle Twin Eagle成立於2010年，是一家領先的物理能源營銷公司。如今，Twin Eagle是為美國和加拿大的供應商、客户和資產所有者提供定製且可靠的能源產品和服務的公認領導者。Twin Eagle成功的基礎是其客户關係的深度、才華橫溢的員工的能力以及對文化的重視，其核心價值觀是：安全、誠信、績效、學習和團隊合作。

關於五點基礎設施五點基礎設施有限責任公司是一家俬募股權和基礎設施投資者，專注於北美水管理，地表管理，動力土地和可持續基礎設施領域的投資。該公司由行業資深人士創立，他們在投資、建設和運營基礎設施公司方面取得了成功。Five Point總部位於德克薩斯州休斯頓，管理着多個投資基金的約72億美元資產。欲瞭解更多信息，請訪問www.fpinfra.com。

前瞻性陳述本新聞稿包括經修訂的1933年證券法第27 A條和經修訂的1934年證券交易法第21 E條含義內的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述包括我們當前對未來事件的預期或預測，包括有關與Twin Eagle擬議交易的陳述，包括擬議交易的預期完成及其時間、預期協同效應、EBITDA和擬議交易的自由現金流貢獻、Expand Energy營銷和商業野心的加速以及運營，合併后公司的戰略和計劃，以及預期的未來業績。針對擬議交易調整的信息不應被視為對未來結果的預測。前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務、財務業績和財務狀況，並且通常包含「目標」、「預測」、「應該」、「預期」、「可能」、「預期」、「打算」、「計劃」、「能力」、「相信」、「尋求」、「看到」、「將」、「會」、「估計」、「目標」、「指導」、「展望」、「展望」、「預測」、「目標」、「指導」、「展望」、「展望」、「預測」、「展望」、「預測」、「目標」、「指導」」「機會」或「戰略」。缺乏此類詞語或表達並不一定意味着這些陳述不具有前瞻性。

儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期和預測是合理的，但它們本質上受到眾多風險和不確定性的影響，其中大多數難以預測，其中許多超出了我們的控制範圍。無法保證此類前瞻性陳述將是正確的或實現的，或者假設是準確的或不會隨着時間的推移而改變。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的特定不確定性包括：發生任何可能導致合併協議終止的事件、變更或其他情況;我們或Twin Eagle可能無法獲得擬議交易所需的政府和監管機構批准的風險，或所需的政府和監管機構批准可能會推迟交易或導致施加可能導致雙方放棄合併的條件;雙方可能無法及時或根本滿足擬議交易條件的風險;與擬議交易導致正在進行的業務運營管理時間中斷相關的風險;擬議交易導致的任何意外成本或費用的風險;擬議交易及其公告可能對公司或Twin Eagle留住和僱用關鍵人員的能力產生不利影響的風險，公司和雙鷹吸引客户和維持與交易對手關係的能力以及公司和雙鷹的總體經營業績和業務;成功整合雙鷹的業務可能出現問題的風險;公司可能無法實現擬議交易的協同效應或其他預期利益的風險，或者可能需要比預期更長的時間才能實現這些協同效應或利益以及其他可能的重要因素導致實際結果與預期結果存在重大差異;大宗商品價格的波動;未來監管或立法行動對公司或其經營所在行業的影響;管理層執行其計劃、實現其目標的能力以及公司和雙鷹業務固有的其他風險;由於戰爭、事故、政治事件、內亂、惡劣天氣、網絡威脅、恐怖行為，公司或雙鷹運營的潛在中斷或中斷，或超出公司或雙鷹控制範圍的其他自然或人為原因;以及合併后的公司識別和減輕全球能源行業運營固有風險和危險的能力;以及向SEC提交的10-K表格年度報告第一部分第1A項風險因素下描述的其他因素。

我們警告您不要過度依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅限於提交日期，並且我們不承擔任何義務，也無意更新任何前瞻性陳述，法律要求的除外。我們敦促您仔細審查和考慮本新聞稿中的披露內容以及我們向SEC提交的文件，這些披露內容試圖向相關方建議可能影響我們業務的風險和因素。

本警示性聲明明確限制了所有歸因於我們的前瞻性陳述。

非GAAP指標公司尚未提供預計淨利潤或預計EBITDA與預計淨利潤的對賬，這是根據GAAP計算的最具可比性的財務指標。淨利潤包括一次性、非經常性和非現金變化的影響，以及影響期間之間可比性的某些其他項目的影響以及此類項目的税收影響，這些項目可能很重要並且難以以合理的準確度預測。因此，如果不進行不合理的努力，就無法獲得預計淨利潤以及預計EBITDA與預計淨利潤（損失）的對賬。

公司尚未提供經營活動提供的預計淨現金，也沒有提供預計自由現金流量與經營活動提供的預計淨現金的對賬，這是根據GAAP計算的最具可比性的財務指標。公司無法預測任何未來時期經營活動提供的淨現金，因為該指標包括與現金收支時間相關的經營資產和負債變化的影響，而這些變化可能與經營活動發生的時期無關。如果沒有不合理的努力（例如提前幾個月準確預測其付款和客户付款的時間）等，該公司無法以任何合理的準確度預測這些時間差異。此外，該公司沒有提供有關其平均已實現價格等項目的指導，這些項目會影響經營活動提供的淨現金和自由現金流之間的對賬項目。天然氣價格波動不穩定，超出了公司的控制範圍，交易時間以及未來交易和其他項目的所得税影響難以準確預測。因此，如果不合理的努力，公司無法提供經營活動提供的預計淨現金，或預計自由現金流量與經營活動提供的預計淨現金的相關對賬。