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完整成績單：國家銀行控股2026年第二季度盈利電話會議

2026-07-22 23:07

National Bank(NBHC) 0

國家銀行控股公司（NYSE：NBHC）周三公佈了第二季度財務業績。該公司第二季度財報電話會議記錄如下。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

完整的財報電話會議可在https://www.nationalbankholdings.com/events-and-presentations/default.aspx

國家銀行控股公司報告第一季度業績強勁，淨利潤為3260萬美元，稀釋后每股收益為0.72美元，較上一季度增長43%。

該公司完成了對Vista的收購，季度貸款發放額達到創紀錄的8.05億美元，年化貸款增長率達到12.4%。

受資產收益率上升的支撐，淨息差擴大至4.06%，存款成本維持在1.94%的低位。

非利息收入同比增長16.9%，非利息費用包括1530萬美元的收購相關成本。預計第三季度后，Vista將產生協同效應。

該銀行的信貸質量仍然強勁，撥備費用為400萬美元，年化淨沖銷為34個基點。

該公司有望實現10%的全年貸款增長指引，預計2026年第四季度每股收益將超過1美元。

管理層強調Vista與未來增長機會的成功整合，特別是在德克薩斯州和度假村市場。

該公司增加了股息並恢復了股票回購計劃，反映了對未來盈利和市場狀況的信心。

安娜，接線員

大家早上好，歡迎來到國民銀行控股公司2026年第一季度財報電話會議。我叫安娜，我是今天的會議接線員。此時，所有參與者均處於僅限工作人員模式。提醒您，本次會議正在錄製以供重播。我現在將電話轉給首席會計官兼投資者關係總監Emily Gooden。

Emily Gooden，首席會計官兼投資者關係總監

謝謝你，安娜，早上好。我們將首先發表準備好的講話，然后進行問答。我想提醒您，本次電話會議將包含前瞻性陳述，包括但不限於有關公司戰略、貸款、存款、資本、淨利息收入、非利息收入、保證金、津貼、税收和非利息費用的陳述。實際結果可能與今天討論的結果存在重大差異。

這些前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他因素的影響，公司最近向美國證券交易委員會提交的文件中有更詳細的披露。這些聲明僅限於本次通話之日，國家銀行控股公司不承擔更新或修改這些聲明的義務。此外，今天的電話會議將參考某些非GAAP措施，國家銀行控股公司認為這些措施為投資者提供了有用的信息。

www.nationalbankholdings.com投資者關係部分發布的新聞稿中提供了這些非GAAP財務措施與GAAP措施的一致性。現在我很高興將電話轉給國家銀行控股公司董事長兼首席執行官蒂姆·蘭尼先生。

Tim Laney，首席執行官

好吧，謝謝你，艾米麗，早上好，謝謝你加入我們討論國民銀行控股公司2026年第一季度的財務業績。我們的總裁Aldis Birkans，我們的首席財務官Nicole Van Denabeele和我們的執行副主席兼戰略計劃執行董事總經理John Steinmetz加入了我的行列。NBH團隊在第一季度表現出色，我們相信我們已經做好了準備，將迎來非常強勁的一年;事實上，整個組織的勢頭加強了我們對今年盈利增長能力的信心，並在第四季度實現每股收益超過1美元。在第一季度，我們提供了創紀錄的貸款資金，淨息差擴大到4.06%。我們在所有信用指標方面都經歷了積極的趨勢，我們相信NBH團隊有能力在今年實現有意義的盈利增長。我要感謝我們的銀行家們專注於奪取市場份額以及擴大與現有客户的關係。

我還要感謝我們的隊友，他們在幕后勤奮工作，有效地為我們的客户提供出色的體驗，就此而言，我將致電Nicole，瞭解本季度的更多財務細節。

Nicole Van Denabeele，首席財務官

謝謝你，蒂姆，早上好。今天早上我將回顧我們第一季度的財務業績，併爲2026年剩余時間提供指導。請注意，我們的指導不包括美聯儲未來的任何利率政策變化。第一季度，經調整后，我們報告淨利潤為3，260萬美元，即稀釋后每股收益0.72美元，比上一季度增長43%。一季度調整后有形資產回報率為1.2%，調整后有形權益回報率為11.8%。

第一季度，我們完成了Vista收購，創造了創紀錄的8.05億美元季度貸款發放，並實現了12.4%的年化貸款增長。完全應税相當於撥備前淨收入與上一季度相比增加了850萬美元，即21%。經交易相關費用調整后，本季度貸款余額增加了22億美元，增幅為29%。除了Vista收購中獲得的19億美元貸款之外，我們的團隊還創造了2.85億美元的有機貸款增長。

我們進入第二季度時貸款渠道強勁，預計全年貸款增長指引將達到約10%。本季度完全應税等值淨利息收入總計1.11億美元，較上一季度增長25.7%。環比增長主要是由21億美元的較高平均收益資產和本季度強勁的利潤率推動的。受盈利資產收益率上升24個基點的推動，第一季度淨息差擴大17個基點至4.06%。

在2026年剩余時間里，我們預計淨息差將保持在4%左右。本季度存款余額按現貨計算增加了22億美元，其中包括收購結束時增加的Vista余額。存款成本保持在1.94%的低位，本季度末的貸存比為91.7%。資產質量方面，信用質量依然強勁。我們記錄了400萬美元的撥備費用，主要是爲了支持本季度的強勁貸款增長。

本季度淨沖銷為8個基點，摺合成年率為34個基點，截至3月31日，撥備覆蓋率保持一致，為1.18%。我們繼續持有2400萬美元的馬克對我們收購的貸款組合，這是一個額外的25個基點的貸款損失覆蓋面，如果適用於整個貸款賬簿。非利息收入同比增長16.9%，本季度總計1800萬美元。在2026年的剩余時間里，我們預計將實現7500萬至8000萬美元的全年費用收入指導。

提醒您，這一前景包括2至400萬美元的統一收入，我們預計將加權到今年下半年。本季度非利息費用總計9，680萬美元，其中包括1，530萬美元的收購和重組成本。不包括這些一次性項目，非利息費用為8150萬美元。我們已經開始從收購Vista中實現成本效率。我們仍有望實現目標費用協同效應，其中大部分預計將在第三季度系統集成后實現。

此外，我們將繼續通過在我們的足跡中增加新的銀行家來投資未來的增長。我們最近增加了10多名新銀行家，導致第一季度增加了約50萬美元的增量費用，這將增加約400萬美元的年度運行費用。根據之前的指導，我們預計2026年全年的非利息費用總額將在3.2億至3.3億美元之間。即使在為我們最近的收購和本季度的股票回購部署了資本后，我們的資本水平仍然遠遠超過資本充足的監管門檻。

普通股一級比率本季度末為12.5%，總資本為15.8%。每股有形淨價值為26美元，我們預計將超出對Vista收購的收益預期。重要的是，我們有望在2026年第四季度實現每股收益超過1美元。説完，我就把電話轉給阿爾迪斯。

阿爾迪斯·伯坎斯，總裁

好吧，謝謝你，妮可，早上好。我們的第一季度生產率很高，我要感謝我們的團隊讓我們在2026年取得了良好的開局。第一季度的業績與我們的內部預期一致，正如蒂姆分享的那樣，我們對第四季度實現每股收益1美元的軌跡仍然充滿信心。就Vista收購而言，新員工和客户的入職進展順利，我們的整合工作仍在正軌上。

談到我們的財務表現，本季度我們的資產負債表實力得到了充分體現。我們創造了創紀錄的季度新貸款資金8.05億美元，推動了年化貸款增長12%。我會指出，本季度的貸款產量不僅強勁，而且在資產類別和地區之間也很多元化，反映了我們平臺的廣度。此外，隨着進入第二季度，我們對強勁的貸款渠道感到鼓舞，正如Nicole分享的那樣，我們有望實現全年貸款增長指引。

投資組合信用趨勢是積極的，我們為我們的前四分之一表現感到自豪。我們以四年來最低的批評貸款水平結束了本季度，同時進一步減少了本季度的不良資產和不良貸款。本季度的新貸款平均利率為6.4%，與我們的整體貸款組合收益率相輔相成，併爲淨息差4.06%做出了貢獻。我們能夠將利潤率維持在如此高的水平，凸顯了我們存款業務的質量和我們對關係型銀行業務的承諾。

我們提供一流的金庫管理能力，為今天做出有意義的貢獻，併爲我們在未來推動持續存款增長奠定了良好的基礎。我還很高興地報告，我們的信託和財富管理業務管理資產已增長至14億美元，自我們進入該領域以來，過去三年增加了一倍多。這一勢頭轉化為2026年兩位數的費用增長，強化了我們的非利息收入前景，並凸顯了該業務在我們更廣泛的非利息收入多元化戰略中發揮的重要作用。

最后，我們在今年早些時候採取了措施來提高股東回報，這反映了我們對盈利的持久性和質量的信心。我們將季度股息增加3%至每股0.32美元，並利用市場波動重啟股票回購計劃，第一季度購買了1600萬美元。這樣，我就把它交給約翰。

John Steinmetz（執行副主席兼戰略計劃執行董事總經理）

謝謝你，阿爾迪斯，大家早上好我們很感激你能抽出時間來接聽電話。很難相信我們的交易結束才105天。在這短短的時間里，我們已經看到了真正的勢頭，留住了關鍵人才，吸引了新的人才，並推動了我們整個市場的有意義的增長。從一開始，我們就相信Vista和國家銀行控股公司是一個強大的文化契合點，隨着我們的團隊並肩工作，這種信念只會得到加強。

這兩個組織都有着相同的基本價值觀，嚴格的信貸文化，對客户服務的堅定承諾，以及推動我們所做的一切的以人為本的哲學。話雖如此，我要感謝我們的Vista傳統隊友在第一季度的持續信任、辛勤工作和勇氣。我要感謝國家銀行控股公司的新同事歡迎我們加入團隊。我們正在共同做偉大的事情。

我們在運營方面也取得了有意義的進展，將Vista整合到國家銀行控股公司更廣泛的系統和平臺中。成功的組合建立在共同的價值觀之上;它們是通過紀律、努力工作和堅定不移的勝利承諾來執行的，我為我們的團隊感到無比自豪。正如我上個季度提到的那樣，加入國家銀行控股意味着有機會將強大的市場影響力和客户關係與更廣泛的平臺、增強的產品和更大的資產負債表結合起來。

這種合併的勢頭已經在所有現有市場的內部和外部以及我們的客户和隊友中可見。自關閉以來，我們為該組織增加了10多名傑出的銀行家，其中四人曾擔任其之前機構的現任總裁，這令人感到謙卑。我一直相信最好的客户會追隨最好的銀行家，最好的銀行家會追隨最好的文化。我們正在實時看到這種情況。

此外，德克薩斯州仍然是美國最具吸引力的銀行市場之一。憑藉親商環境、多元化經濟、持續的人口增長和企業移民，國家銀行控股公司現在完全有能力利用這種增長，進一步強調了我們實現股東價值最大化的目標。我也對我們在度假村市場所做的事情感到特別興奮。這些社區正在為像我們這樣將本地知識與高度個性化服務結合起來的銀行創造有意義的機會。

德克薩斯州和度假村市場在第一季度推動了有意義的優質資產增長，憑藉新的領導層和強大的管道，這些市場對我們公司來説是一個重要的長期機會。爲了滿足這一需求，我們正在提供一系列廣泛的功能，例如增強的資金管理服務、財富和信託服務以及擴大的抵押貸款服務。國家銀行控股公司過去和現在都是爲了滿足客户整個生命周期的需求而建立的。

從日常運營到代際財富規劃，我們因面前的機會而充滿活力。國家銀行控股擁有正確的平臺、正確的市場，最重要的是正確的人才。對於我們的股東，感謝你們的持續信任。我們對前方的道路感到無比興奮，蒂姆，我會把它還給你。

Tim Laney，首席執行官

謝謝你約翰嗯，正如你現在所知道的，我們對第一季度的業績感到滿意。當我們進入第二季度時，我們也對我們的勢頭感到非常滿意。我們已經介紹了公司的核心業績，我還想向您提供有關我們的Camber和2Unify業務的最新情況。關於2Unify，該平臺今年迄今已產生了1 300多個用户應用程序，每周應用程序數量從每周約40個增加到最近的近400個。

雖然漏斗頂部的增長和早期參與指標很強，但我們仍有工作要做，以推動更高的存款賬户開設和貸款資金。話雖如此，我相信球隊正在獲得牽引力，並接近一個有意義的突破，所以更多的來。現在，在我們運營Camber的三年里，我們已將該計劃的資金增加到超過7億美元，增加到超過20億美元。此外，該團隊不斷擴大並實現存款分銷網絡多元化，為Camber提供了更大的定價能力和資金流動靈活性。

我們規模雖小但強大的Camber團隊正在產生令人難以置信的積極影響。回到我們的核心業務，我們繼續在有吸引力的美國市場擴大市場份額。我們所展示的快速增長資本的能力為國家銀行控股公司帶來了一系列廣泛的機會。我們的重點仍然是支持我們的隊友，服務我們的客户、社區，當然還有創造更大的股東價值。我們的記錄就是這樣做的。

就此而言，讓我們開始提問。

安娜，接線員

是的先生謝謝如果您想問問題，請通過按電話鍵盤上的星-1來發出信號。如果您使用免提電話，請確保您的靜音功能已關閉，以便您的信號到達我們的設備。再説一次，如果您想問一個問題，那就是星一號。我們現在將回答戴維森地方檢察官傑夫·魯利斯的問題。

Tim Laney，首席執行官

謝謝.早上好.嘿，傑夫。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析師

早上好.想覈實一下這一點，所以美元預期加上第四季度的收益，你做出了最初的預期，利潤率為3.89，而且你即將結束第二輪淨貸款。我想，這有點快進到了12%以上的有機增長和4.06的利潤率。您是否有可能在第三季度早些時候突破這一數字？看起來，你知道，當然是你的信心，你在發佈時加倍了，但想檢查如果第三季度發生這種情況，可能會發生什麼。

Tim Laney，首席執行官

傑夫，我們有承諾不足和交付過度的記錄。我必須告訴你，話雖如此，我們對我們的勢頭感覺非常非常好。我覺得我們目前正在全力以赴，這是相當了不起的，只是提醒大家，我們在一月份的第一周完成了Vista收購。因此，如果你考慮一下組建、組織團隊、協調一致，然后專注於客户和市場所需的時間，我們能夠看到我們的團隊所做的事情非常了不起，產生了12%、12.4%的貸款增長。

我們認為這很可能只是冰山一角。除此之外，我們早期看到的在達拉斯等市場擴大金庫管理服務、財富管理服務和住宅銀行服務的機會讓我們非常興奮。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析師

謝謝蒂姆也許會跳進，也許是妮可或阿爾迪斯，在邊緣。您有三月份的平均值嗎？

Nicole Van Denabeele，首席財務官

是的，三月份的利潤率與整個季度的利潤率非常一致。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析師

好吧妮可，我想當你談論今年剩余時間接近4%的前景時，這是否暗示第一季度的增長可能有點高？似乎有點保守。我知道蒂姆只是説這個承諾不足，超額交付，但想看看是否有任何東西-一，4.06%的利潤率-為什麼這可能，你知道，傾斜回4的平衡。

Nicole Van Denabeele，首席財務官

是啊是啊好吧，傑夫，我首先要説的是，我們為4%以上的利潤率感到非常自豪。第一季度收購Vista增加了約5個基點的貸款增量。因此，即使沒有貸款增長影響，從貸款收益率/融資成本的角度來看，淨利差也非常強勁。正如Aldis提到的那樣，Q1貸款發放率為6.4%。與我們當前的貸款賬簿非常一致。我們預計通過完全關係核心存款為貸款增長提供資金。

因此，將我們的存款成本保持在2%以下，您就可以獲得4%的利潤率。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析師

好的太好了我會退后一步，謝謝。

Tim Laney，首席執行官

謝謝你，傑夫。

安娜，接線員

現在我們將回答KBW的Kelly Motta提出的下一個問題。

Kelly Motta，KBW分析師

早上好謝謝你的問題。也許是建立在承諾不足，超額交付的概念上，10%的貸款增長--特別是，我的意思是，你一開始就更強大了，因為收購的噪音帶來了12%的有機貸款增長。因此，10%似乎意味着今年剩余時間的放緩。我想這聽起來確實像是你的管道，而且期望仍然相當強烈。您如何看待增長的節奏？我想，哪些因素會讓您有可能進入這10名前？

Tim Laney，首席執行官

好吧，凱利，提醒一下，我們提供了今年10%的指導，而且我們通常不會在今年對指導進行更改。話雖如此，我認為，考慮到正在發生的一切，第一季度12.4%的增長說明了我們在市場上看到的機會。我認為值得注意的是，我們看到了我們的市場非常強勁、多元化的增長。我真的，我不能恭維我們的銀行團隊足夠的專注於客户，採取市場份額，擴大關係，我們對我們今年的增長前景感到非常好。

Kelly Motta，KBW分析師

明白了，明白了。這真的很有幫助。談到費用，我很感激您添加的顏色。隨着時間的推移，新的銀行家將有助於推動未來的增長，這正是我們希望看到的。看起來確實有一些變化的部分，與招聘的費用節奏以及今年晚些時候的轉換有關。我想知道是否有任何方法可以獲得第四季度的水平，考慮到噪音，或者按美元計算，您預計轉換后節省多少成本，這樣我們就可以在考慮明年時適當地管理今年的節奏。

Tim Laney，首席執行官

是的，這是個好問題，凱利。首先，我們真的很高興銀行家的質量一直來找我們，因為我們已經看到了機會，擴大在某些目標市場。約翰在我們的度假村市場所做的事情就是一個很好的例子。我們認為這些投資將獲得非常有吸引力的回報。我想告訴你，我們也非常努力地跟蹤與Vista收購協同效應相關的費用削減。

這是我們在激勵措施方面的高度一致的事情，也是我們董事會非常關注的事情。我相信，我們不僅會滿足，而且會擊敗我們在收購中建模並與華爾街共享的費用協同效應。現在我會把它扔給妮可，也許可以瞭解更多細節並回答你的問題。

Nicole Van Denabeele，首席財務官

是的，早上好，凱利。你是對的因此，正如我們所預期的那樣，2026年在費用方面是喧鬧的一年。我將重申3.2億至3.3億美元的全年指南。如果可能，我們將在系統轉換之前採取行動實現費用效率，但大部分協同效應將在我們的系統轉換（即7月底）之后實現。再加上，正如我提到的，我們將繼續投資於增長，然后在我從費用運行率的角度考慮第二季度時也會有一些色彩：第二季度確實有幾個額外的發薪日，我們的績效增加已上線，因此如果第一季度到第二季度的費用上升，我不會感到驚訝，然后隨着這些費用協同效應的出現，全年它將呈下降趨勢。

Kelly Motta，KBW分析師

明白了。這很有幫助。最后一個如果我能偷偷溜進去的話。僅僅因為我們談論的是費用話題，與2Unify相關的費用，這里今年的費用仍然約為2200萬美元？

Nicole Van Denabeele，首席財務官

是的，是的，這是正確的。我們在第一季度認識到了這一數字的四分之一，並且很有可能保持在2200萬美元的水平，提醒我們，這與去年相比持平。今年的2200萬美元確實有全年的折舊費用，這意味着我們已經逐年大幅降低了現金燃燒率。再進一步説，如果你從純粹的現金燃燒的角度來看，今年的費用約為1000萬美元。

所以這值得注意。

Kelly Motta，KBW分析師

是的，正確的。太好了棒了太感謝了我會退后一步，讓其他人繼續。謝謝。並祝賀交易完成。

Tim Laney，首席執行官

是的，謝謝你，凱利。

安娜，接線員

我們的下一個問題將來自斯蒂芬斯的安德魯·特雷爾。

Andrew Terrell，Stephens分析師

早上好

Tim Laney，首席執行官

早上好，安德魯。

Andrew Terrell，Stephens分析師

嘿，我很欣賞所有的顏色。我想問一下第四季度的每股美元，那里的指導，你假設每股美元有什麼樣的準備金？我問這個問題是因為如果我們只是從費用和開支指南的中點中扣除，如果利潤率保持在4%的水平，我想每股達到1美元有點困難。所以我試圖找出哪里，你知道，具體地説，指南可以在這幾點上保守，或者，你知道，如果它只是在規定的差異。

阿爾迪斯·伯坎斯，總裁

這是阿爾迪斯。我會盡力回答這個問題。就這一點而言，如果你按碎片細分，如果我們實現貸款增長並在承諾超額交付的基礎上實現，那麼我們第四季度的資產收益應該超過數十億美元，甚至更多。第一季度的資產。您查看Nicole提供的費用指導。這有一些好處。正如我們討論的那樣，正如Nicole所指出的，由於協同效應，從第一季度到第四季度的費用運行率肯定會大幅下降。

雖然我們不提供具體的撥備費用，但第四季度還有足夠的空間為新貸款增長提供資金，以實現1美元的每股收益。

Tim Laney，首席執行官

是啊具體來説，我們的模型將推動供應。我們按照預測使用這些模型。這是我們在第四季度實現這一美元加上收益時所依賴的一部分。所以沒有--我想説，安德魯，也許可以這樣回答你的問題--沒有什麼不尋常的。沒有任何關於有意義、實際上是任何減少供應的假設。事情的重點不是這個。這取決於賺取資產和費用收入以及實現Vista收購的費用協同效應。

在我們看來，這非常簡單。是的嘿，安德魯，這是一個好問題，也需要記住的一件事是，我們確實在第一季度投資了一些非常高素質的銀行家，我認為當他們過來並執行這些費用時，你會看到進入下半年的強勁業績。我們喜歡將這些費用視為投資。

Andrew Terrell，Stephens分析師

是的，説得好。好吧，我很感激。然后，在本季度年化沖銷只有34個基點的基礎上，這是連續幾個季度的沖銷稍微高一點。也許您能談談是什麼推動了第一季度的沖銷？我知道準備好的評論中的一些評論，本季度受到批評、分類、NPA將會有所下降。這似乎表明您預計沖銷會出現某種正常化。

所以也許只是想解開一些功勞。

Tim Laney，首席執行官

是的，聽着，你還看不到，但本季度我們受到批評的和分類的貸款比率大幅下降。我們對那里的信貸質量感覺非常非常好。由於與NPA持平有關，我只想告訴您，我們的來龍去脈正常。我們確實預計NPA將在今年呈下降趨勢，但我們不會為我們目前的處境道歉。你知道，我們的目標始終是在業績的前四分之一處運營。

你將這種關注與事實結合起來，即我們對所看到的關鍵和分類的減少感到非常興奮，我們對這一年感覺良好。

Andrew Terrell，Stephens分析師

明白了。好的。感謝您回答問題。

安娜，接線員

我們將回答馬修·克拉克和派珀·桑德勒的下一個問題。