完整的成績單：第一次BanCorp Q2 2026盈利電話會議

First BanCorp（紐約證券交易所代碼：CBP）發佈了第二季度財務業績，並於周三召開了財報電話會議。閲讀下面的完整文字記錄。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

訪問https://events.q4inc.com/attendee/374299157

First BanCorp報告2026年第二季度財務表現強勁，淨利潤為9600萬美元，同比增長24%，税前撥備前收入達到1.38億美元的歷史新高。

貸款增長加快，特別是波多黎各的商業活動，貸款發放總額同比增長21%，存款總額增長2.74億美元。

該公司保持了穩健的資本狀況，完成了5000萬美元的股票回購，並支付了每股0.20美元的股息，同時本季度末的CET 1比率為17%。

戰略舉措包括投資技術以增強客户體驗、利用人工智能實現流程自動化以及擴大在佛羅里達州的業務。

未來前景仍然樂觀，2026年貸款增長預期為3-5%，穩定的經濟條件支持商業活動，並繼續關注有機增長和潛在的戰略機遇。

操作者

早上好，歡迎參加First BanCorp 2026年第二季度財務業績電話會議。所有參與者均處於僅限收件箱模式。演講者發言結束后，我們將進行問答環節。要此時提出問題，您需要按下電話鍵盤上的星號，然后按下數字1。提醒您，這次電話會議正在錄音中。我現在想將電話轉給First BanCorp的企業戰略和投資者關係官Ramon Rodriguez。

謝謝請繼續。

拉蒙·羅德里格斯（Ramon Rodriguez），企業戰略和投資者關係官

謝謝你，朱麗安。大家早上好感謝您參加First BanCorp的電話會議和網絡直播，討論公司2026年第二季度的財務業績。我與總裁兼首席執行官Aurelio Aleman和首席財務官Sayed Ortiz一起來到這里。在我們開始今天的電話會議之前，我有責任通知您，這次電話會議可能涉及某些前瞻性陳述，例如收入、盈利和資本結構的預測，以及有關公司業務計劃和目標的陳述。

由於公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的重要因素，公司的實際業績可能與前瞻性陳述存在重大差異。公司不承擔更新電話會議期間做出的任何前瞻性陳述的義務。如果任何人還沒有網絡廣播演示文稿或新聞稿的副本，您可以在我們的網站fbpinvestor.com上訪問它們。此時，我想將電話轉給我們的首席執行官奧雷利奧·阿爾曼。

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

謝謝你，拉蒙。大家早上好，感謝再次參加我們的財報電話會議。上半年，我們又取得了強勁的核心業績，實現了整個系列的增長，併爲股東帶來了非常有吸引力的回報。我們的淨利潤為9600萬美元，即每股62美分。與去年同期相比增長了24%。我不得不説，本季度基本收入趨勢仍然非常強勁，税前撥備前收入達到1.38億的歷史新高，實際上比一年前增長了11%。

這意味着平均資產回報率為2%，這是我們連續第18次ROA高於1.5%，延續了我們歷史上財務表現最強勁、最穩定的時期。轉向資產負債表。對本季度貸款增長加速感到非常滿意，這主要是由波多黎各商業活動推動的，貸款總額達到133億美元;環比年化增長5%。本季度貸款發放總額非常令人鼓舞，本季度達到17億美元，同比增長21%。

鑑於我們在管道中看到的情況，我們確實預計這種水平的活動將在今年剩余時間內持續下去。這實際上強化了我們實現2026年全年增長目標的道路。本季度存款總額增加了2.74億美元，主要是由於政府存款增加，但核心客户存款也略有增加。信貸表現保持良好，淨沖銷較低，不良資產仍接近歷史低點。

儘管如此，本季度出現了早期拖欠情況，但本質上，當我們觀察去年同期時，該情況與上年6月持平，實際上低於2025年12月。因此，我們將繼續監控早期拖欠趨勢和更廣泛的消費市場狀況。關於資本部署，與前幾個季度一致，我們完成了5000萬股股票回購，並支付了每股20美分的股息。即使在採取這些行動之后，我們在本季度結束時仍獲得了17%的非常強勁的CET 1，這為繼續對我們的特許經營權、技術進行戰略投資留下了充足的空間，以增強競爭力並改善客户體驗，這是我們的主要目標。移至第五張幻燈片。很高興看到，儘管全球存在噪音和戰爭，我們繼續看到一個積極穩定的環境，支持我們看到的貸款活動。如果我們看看主要市場，失業率為5.6%，考慮到趨勢，這對我們的市場來説是相當不錯的。重建活動繼續提供經濟支持，該島繼續受益於鼓勵迴流和製造業投資，這些公告代表了未來的利益。

另一方面，行業銷售繼續反映關税的影響。上個季度的最新趨勢表明，市場開始正常化，6月份全行業汽車銷量同比僅下降3%。因此，我們認為銷售正在穩定。在此背景下，核心業務繼續表現良好。隨着波多黎各商業活動的繼續，今年下半年貸款增長加速，實際上佛羅里達州也有一個非常好的管道。

也就是説，我們維持了今年3%至5%的貸款增長指導目標，顯然期待在下半年實現這一目標。我們還繼續通過多渠道戰略加深客户參與度。活躍數字用户繼續增長，比上年增長6%，通過數字和自助服務渠道捕獲的存款交易繼續增加到95%。展望未來，優先事項確實沒有改變--非常專注於我們的執行，專注於有選擇地擴大我們核心業務的市場份額。

對我們通過嚴格執行有機增長的能力充滿信心，同時評估潛在的替代戰略機會出現，最大限度地利用我們面前看到的重大有機增長機會。同時，繼續投資特許經營技術，利用人工智能實現日常流程自動化並增強客户體驗。我認為我們都處於人工智能旅程的早期階段，我們對所看到的機會感到鼓舞。

最后，問題在於如何更好地為客户服務、如何改進流程、縮短生命周期並改進對潛在欺詐的管理。本季度反映了我們業務的一個標誌：強勁的盈利能力、嚴格的風險管理、強勁的資本生成，以及最重要的是，在不同周期中一致的執行。一如既往，我非常感謝您對第一銀行的興趣。我們感謝您的持續支持。

現在我將致電我們最近任命的首席財務官賽義德。歡迎賽義德更詳細地回顧財務業績。

Orlando Berges，執行副總裁兼首席財務官

謝謝，奧雷里奧，大家早上好。正如Aurelio所提到的那樣，2026年第二季度我們的盈利為9，610萬美元，即稀釋后每股收益0.62美元，而上季度為8，800萬美元，即稀釋后每股收益0.57美元。税前撥備前收入與上一季度相比增加了600萬美元（5%），達到1.38億美元的歷史新高。本季度平均資產回報率為2.02%，而上一季度為1.89%。

本季度業績確實包括與本季度兩次再融資（商業貸款和市政債券）相關的約340萬美元的額外利息收入，這導致遞延費用或折扣的加速確認。如果排除這一影響，淨利潤將達到9300萬美元，即稀釋后每股約0.60美元。本季度撥備相對持平。這筆撥備確實受益於沖銷減少約500萬美元，主要是汽車投資組合。

這被貸款增長所抵消，特別是商業和住宅投資組合的貸款增長。如前所述，宏觀經濟繼續顯示失業率預測和房價指數略有改善，儘管幅度低於上一季度。本季度所得税費用為2400萬美元，而上一季度為2500萬美元。結果包括，由於免税收入佔應税收入的比例，今年估計税率較低，從而帶來了約130萬美元的收益。

預計年度有效税率將接近21%，而上季度為21.6%。繼續到幻燈片8，看看淨利息收入，季度增長約3.7%，達到2.291億美元，而上一季度為2.21億美元。淨利息收入增加810萬美元，其中包括與上述再融資相關的340萬美元額外利息收入，其中180萬美元計入投資證券利息收入的一部分，160萬美元計入貸款利息收入。

剔除費用加速的影響，貸款利息收入增加了1170萬美元，主要是由於本季度第一天。不包括上述再融資，投資和現金利息收入增加了450萬美元。隨着我們繼續將到期證券的現金流再投資到更高收益的工具，投資組合的收益率繼續增加，並增加了18個基點。就利息支出而言，我們繼續積極管理融資成本，總體存款成本較上一季度下降2個基點。

核心存款成本（不包括經紀存款和公共基金）下降8個基點至3.26%。另一方面，受某些政府賬户利率上升的推動，附息支票和儲蓄賬户的成本增加了5個基點，達到1.26%。此外，經紀存款成本下降了9個基點，本季度平均余額下降了約2700萬美元。根據GAAP計算，我們的淨息差為4.7%，與上一季度相比增加了12個基點。

如果排除本季度確認的費用/折扣加速，我們的淨息差將接近4.80%，與上一季度相比增加了5個基點。這略高於我們年初提供的每季度2至3個基點的指引。如您所知，利率環境持續變化，並且在下半年沒有任何降息的情況下，我們相信我們對資產敏感的資產負債表繼續處於有利地位，以應對額外的NIM擴張。

我們預計2026年剩余時間，我們的利潤率將在4.80%的基礎上每季度擴大3至5個基點。在幻燈片9中，其他收入轉移到其他收入和運營費用，其他收入有所下降;為3，570萬美元，而上一季度為3，770萬美元。減少主要與季節性或有佣金有關，該佣金通常在第一季度收到。與上一季度相比，本季度的運營費用相對持平，達到1.273億美元。

如果排除奧利奧運營的收益，費用為1.282億美元，處於我們指導的低端。效率率為48.1%，略低於上一季度的49.1%，這與本季度收入水平較高有關。我們預計，由於績效增長在第三季度生效，加上業務促銷的加快和技術項目的持續支出趨勢，2026年剩余時間的季度支出基礎（不包括OREO損益）將在1.28億美元至1.3億美元之間。

我們相信，隨着未來費用和收入組成部分的變化繼續發揮作用，我們2026年的效率比水平將更接近50%至52%範圍的低端。轉到幻燈片10討論資產質量，不良資產與上一季度相比增加了510萬美元，主要與佛羅里達州地區約1，480萬美元的C & I貸款流入有關，該貸款有良好的抵押。排除這種關係，不良資產減少了970萬美元，因為我們確實看到住宅抵押貸款組合、消費者組合和收回住房有所減少。

非應計流入為4070萬美元，比上季度高出640萬美元。不包括佛羅里達州地區的上述流入，非應計資金流入比上一季度減少840萬美元，主要是由於汽車和融資租賃投資組合減少460萬美元。另一方面，與上一季度相比，我們確實看到本季度的早期拖欠增加了約3290萬美元，主要是由於汽車和融資租賃組合增加了2070萬美元。

在第一季度，我們確實看到我們的拖欠減少，因為消費者通常在年初收到退税。與2025年12月相比，消費者投資組合的早期拖欠實際上減少了約1030萬美元。我們繼續看到總體拖欠趨勢和信貸質量的穩定，並繼續更廣泛地密切監控消費者行為。接下來是幻燈片11上的津貼和資本，津貼為2.45億美元，佔貸款總額的1.85%，與上一季度相比相對持平。

總的來説，由於貸款增長，特別是商業和住宅投資組合，以及剛剛提到的汽車和融資租賃投資組合拖欠率較高，免税額增加。這一增長被多種因素抵消，包括宏觀經濟預測的改善（特別是失業率和HPI）以及消費者無擔保投資組合拖欠情況的改善。本季度淨沖銷約為1600萬美元，即平均貸款的49個基點，顯着低於上一季度的65個基點。

這一改善主要是由於消費者和融資租賃淨沖銷減少了470萬美元，主要是汽車投資組合。資本仍然強勁，我們健康且穩定的盈利能力水平使我們能夠回購1500萬美元的普通股並宣佈3100萬美元的股息。由於盈利抵消了資本部署行動和RWA的增長，我們的監管資本比率繼續超過要求水平，並且與上一季度相比保持相對不變。

年度每股淨價值增長至12.68美元，而有形普通股權益比率下降3個基點至10.08%，主要與有形資產增長有關。我們仍持有每股約2.36美元的有形賬面價值，以及與投資組合的其他全面損失調整相關的有形普通股比率約166個基點。總體而言，我們對第二季度的業績非常滿意，並繼續專注於支持客户和發展業務，同時以回購和股息的形式向股東提供接近100%的收益。

我們準備好的講話到此結束。接線員，請撥打電話詢問問題。謝謝

操作者

謝謝提醒您，要提出問題，請按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字1。要撤回您的問題，請再次按星號1。我們的第一個問題來自Truist Securities的Erin Saganovich。請繼續。您的線路已開通。

Erin Saganovich，Truist Securities分析師

早上好，

操作者

艾琳，你可能是靜音的。

Erin Saganovich，Truist Securities分析師

不好意思本季度的貸款增長非常強勁，聽起來你們在波多黎各和佛羅里達州的管道都進展順利。也許您可以談論一下您正在進行哪些類型的起源、您看到的傳播方式以及那里的競爭環境。

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

是的，你知道，正如我之前所説，你知道，顯然本季度的增長主要是商業增長。另一方面，汽車消費組合的穩定性比我們預期的要好，因此也出現了小幅增長，而不是萎縮，這是非常積極的。在商業方面，我認為這是大型企業的一些收購的良好組合，一些CRE，一些建築，C & I，所以這是圍繞倉儲、酒店開發的良好資產組合，實際上是醫療保健部分的一小部分。

但我想説，這一切都是商業活動--不一定集中在非常大的市場上，而是針對中型市場。政府中有一些規模較大的交易，即債務再融資、債務重組，我們增加了對一個非常穩健的市政府的財務風險敞口。所以總體而言。此外，還有一些基礎設施再融資，導致了增加。我認為我們尋求風險的多元化以及我們在資產類別方面的資本配置。

Erin Saganovich，Truist Securities分析師

謝謝，大約17%的CET 1，您在併購方面看到了什麼--您可能能夠利用所有多余資本的東西？

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

你知道，正如我之前提到的，我們調查潛在的活動。對此我們可以説的不多，但我們積極參與研究什麼是適合我們特許經營權的戰略適合性，可以遵循我們相同的運營模式，並可以提供我們所擁有的一致結果。但除了這是機會主義之外，我們沒什麼可説的。與此同時，我們繼續執行回購並提供有競爭力的股息，顯然是初級有機增長。

我們在去年最后一個季度開設的佛羅里達州新地區（辦公室）看到了良好的活動，所以我們繼續看到那里的活動相當不錯。因此，有機遊戲繼續引領我們的努力。

Erin Saganovich，Truist Securities分析師

好的謝謝

操作者

我們的下一個問題來自KBW的Kelly Mota。請繼續。您的線路已開通。

Kelly Mota，KBW分析師

嗨，非常感謝你的問題。偉大的季度。

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

謝謝你，凱利。

Kelly Mota，KBW分析師

也許要開始它，利潤率顯然是一個亮點，即使你排除這些貸款費用，它肯定是遠遠高於我們的預期，與什麼聽起來像是一些擴張的未來。你能不能介紹一下，提醒我們一下，證券市場的重新定價動態，因為很明顯，這是一個很大的推動力？

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

好的，我要發表一些評論並將其傳遞給奧蘭多。我認為重要的是，顯然，收益率曲線與我們的預測有關。投資組合（我將要談論的期限）的利率繼續更好，但商業賬簿上的貸款活動也是如此，我們賬簿的很大一部分是可變的。因此，這兩個部分對於瞭解我們的利潤率如何繼續改善非常重要，可以説它好於預期。

這就是為什麼我們將前瞻性指導重新審視到更高的範圍。顯然，本季度我們確實有我們認為的非經常性項目，這兩筆貸款已續簽，並且在該類型下有一些好處。

Orlando Berges，執行副總裁兼首席財務官

是啊是啊就投資組合的重新定價而言，我們預計下半年約為4億美元。這些收益率約為1.92%。展望2027年，有約1億美元的證券流入收益率約為1.73%。總而言之，在未來18個月內，將有約12億美元的重新定價。

科迪，分析師

好吧，這很有幫助。如果你想到了這一點，我很抱歉，但隨着存款的增長，其中大約三分之二來自政府存款。您能否幫助我們瞭解對該方面流量的預期，以及對核心投資組合的競爭定價動態如何保持的評論？謝謝

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

是的，當你看看押金成本時，它幾乎是持平的。顯然，有一部分政府存款與指數相關，而且政府賬簿上總是存在波動，因為根據主要從重建中獲得資金的關鍵關係，在特定季度進出大量資金。資金進出以及我們與基於交易的核心關係協商的一些其他定期存款。

我想説，想想過去幾年政府存款保持在這個平均水平左右。流動性非常穩健，並且仍通過CDBG和FEMA提供資金用於不同目的的重建，甚至是PREPA或我們投資組合中的一些其他實體。我認為，在覈心客户中，我們再次看到明顯與貨幣市場利率和國債利率相關，你開始看到需要保留的高余額。

例如，在本季度，我們增加了零售和商業客户的押金，但在一些大客户中，我們損失了一些押金。Net-net是積極的，但我們開始看到一點噪音，我們開始競爭以保持更好。所以我要説的是，存款成本將繼續與我們保持相同，因為它是一個非常大的存款基礎。當你看到一個非常特定的組件的侵略性時，你可以實際玩，但不會真正影響球隊。

所以我要説的是，穩定涉及政府存款，顯然我們繼續以增長我們的核心特許經營權為目標。

科迪，分析師

太好了，我會退后一步。又是漂亮的季度。太感謝了

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

謝謝你，科迪。

操作者

我們的下一個問題來自雷蒙德·詹姆斯的史蒂夫·莫斯。請繼續。您的線路已開通。

Steve Moss，Raymond James分析師

早上好.

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

早上好，史蒂夫。

Steve Moss，Raymond James分析師

很高興打電話給你們。

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

謝謝

Steve Moss，Raymond James分析師

早上也許只是，你知道，考慮這里的費用和長期的效率比。我的意思是，顯然，這里健康的商業趨勢。我知道你們仍在引導50%或處於50效率比範圍的低端。只是有點好奇，從長遠來看，你認為你可以在這里降低一點，只是考慮到資產負債表的動態，只是島上更好的增長，或者，你知道，50%仍然是你認為它會在以后、更長期的情況下襬脫困境的地方？

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

是啊如果您看到費用的絕對數字，那麼它與我們提供的指導非常接近。所以，你知道，我們正在對技術以及我們在今年初談到的一些分支機構擴張進行投資。其中一家新分店上周剛剛開業，幾周后還有一家分店開業，所以這種情況仍在繼續。然后是向雲的技術轉型和人工智能投資。

所以，我再次認為我們總是希望看到效率比下降更多的收入，這就是今年發生的事情。顯然，我再次認為存在敏感性。因此，我們在貸款方面取得了良好的增長，但利率環境也做出了貢獻，這對每家銀行都有幫助。所以這是一種敏感性。所以，是的，總有機會跌破50歲。我們今天就到了那里，如果收入繼續保持這種速度，那麼收入和費用之間就存在簡單的關係，所以我們就會到達那里。

但顯然，我們未來仍有大量投資，無論有沒有新的收入機會，我們都將繼續這樣做。這就是我們被置於50%目標的原因。

Steve Moss，Raymond James分析師

是啊，很好，這很有幫助。然后，你知道，想想島上的商業活動，以及這里每年的起源。你知道，我意識到有在岸，顯然與政府有利的動態。你知道，當你看到這里的商業活動時，只是有點好奇，你認為與一年前相比，最大的驅動因素是什麼。顯然是健康的管道。很高興聽到下半年的前景。

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

我想我必須強調一個領域，那就是酒店業。波多黎各的酒店業繼續顯示出顯着的趨勢，比之前的周期更好的趨勢，在ADR、入住率和遊客方面都是可持續的。仍有酒店項目即將推出，其中一些正在進行中。我認為投資者的信心--這項投資--繼續表明投資者對該島的信心非常積極，無論存在什麼政治和宏觀挑戰。

無論是在波多黎各還是美國，經濟體繼續維持這些趨勢，投資者正在尋求將部分過剩流動性投入項目。所以我們從中受益，我認為這個島多年來一直是一個積極的地方。

Steve Moss，Raymond James分析師

抓住你瞭然后在這里的資本部署方面，我知道你們的目標通常是100%的派息率。顯然，盈利一直強勁，並且提前於您計劃的回購。你知道，我們是否應該期待今年晚些時候趕上回購或特別股息？

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

你知道，正如你所知，我們保留選擇性，並且每一個季度我們都會坐下來。這將發生在八月，現在是九月。十月，你會看到我們將再次發佈我們的資本計劃，這是我們所做的一個周期。所以，這絕對是我們的戰略目標，但我們尚未就如何實現這一目標得出結論。但我們可能會在下一次通話中更詳細地討論這個問題。

Steve Moss，Raymond James分析師

好吧奧雷里奧，我欣賞這里所有的顏色。非常感謝

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

謝謝謝謝

操作者

如有其他問題，請按星號鍵，然后按數字1。下一個問題來自Piper Sandler的Manuel Navis。請繼續。你的電話開通了。

Manuel Navis，Piper Sandler分析師

我的很多問題都被問過並得到了解答。只是想回顧一下早期犯罪率的上升。您對此有一些評論。汽車投資組合中是否有更具體的內容我們應該關注？是否有任何特定的FICO分數比其他分數上升得更多？對於犯罪率的上升，您還能補充什麼嗎？

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

説實話，你知道，顯然我説的是季節性的，因為當我們與前幾個時期相比時，我們看到第一季度有了顯着的改善，我們將其歸因於大量流動性流入島上用於税收、福利和其他事項。我們回到了我可以説的更正常的水平、正常化的水平。我們預計犯罪率不會大幅上升。當我們看到正在發生的沖銷時，它實際上關注的是早期違約桶。

因此，我們沒有看到任何跡象表明這種情況會在現階段繼續下去。實際上比12月好，與上年一致。

Manuel Navis，Piper Sandler分析師

好吧大多數其他信用指標都相當可靠。我只是想問一下那個。此外，當我們審視這種新的情況時--我們可以重新調整利潤率嗎--您對加息或潛在下跌的敏感度嗎？我欣賞新的統一費率的前進指導，但從這里開始增加或減少會發生什麼？

Orlando Berges，執行副總裁兼首席財務官

好吧，我們在Q中披露了這一點。這些NII敏感性將是相似的，與NII Q中披露的內容一致，對吧？所以2到3%，那里有細分，我們評估的場景。

Manuel Navis，Piper Sandler分析師

好吧謝謝

Aurelio Aleman，總裁兼首席執行官

謝謝你，馬諾。

操作者

我們的下一個問題來自Truist Securities的Erin Saganovich。請繼續。您的線路已開通。

Erin Saganovich，Truist Securities分析師

感謝后續報道。我只是想澄清一下NIM指南：您不認為年底之前會有任何加息嗎？好吧謝謝

操作者

我們沒有進一步的問題了。今天的電話會議到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開連接。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。