Washington Trust Bancorp Q2 2026財報電話會議：完整成績單

華盛頓信託銀行（NASDAQ：WASH）周二公佈了第二季度財務業績。該公司第二季度財報電話會議記錄如下。

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華盛頓信託銀行公佈第二季度業績強勁，淨收入為1600萬美元，比上一季度增加340萬美元。

在其機構銀行計劃的推動下，該公司的貸款和存款大幅增長，該計劃增加了商業和工業貸款賬簿。

計劃今年晚些時候在羅德島州開設兩家新分行，併爲小企業推出增強型數字銀行解決方案，這體現了戰略擴張和技術進步。

該公司將傑夫·威廉（Jeff Wilhelm）引入董事會，強調對數字創新和網絡安全專業知識的關注。

淨利息收入較第一季度增長3%，利潤率擴大至2.73%。終止對衝的全部好處將在第三季度實現，進一步提高淨息差。

受財富管理和抵押貸款銀行收入增長的推動，非利息收入與第一季度相比增長了8%。

該公司預計，在機構銀行集團的領導下，貸款將繼續保持個位數增長，重點關注非營利領域和商業房地產增長。

資產質量保持穩定，非應計貸款略有減少，單一賬户逾期貸款有所增加。

管理層對維持利潤率擴張、控制費用並實現C & I貸款部門的可持續增長表示有信心。

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

我將首先簡要概述我們第二季度的業績，然后Ron將提供有關我們本季度財務業績的更多詳細信息。在我們的講話結束后，瑪麗和比爾將加入我們的問答環節。由於整個公司嚴格的執行推動了更高的盈利能力以及穩健的貸款和存款增長，我們在第二季度取得了強勁的業績。我們的機構銀行計劃幫助推動了我們的商業和工業貸款賬簿以及總體存款的增加。

我們的資本水平仍然強勁，支持額外的預期貸款增長。我們計劃今年晚些時候在羅德島州布里斯托爾開設第30家分店，為East Bay和馬薩諸塞州東南部的消費者和企業提供更多機會。我們還正在完成新Pawtucket分店的建設，並很高興這兩個分店很快開業。我們的目標是在今年秋天為我們的小企業客户推出增強的數字銀行解決方案，並繼續尋找利用技術的方法，為我們的客户提供更大的安全性、便利性和選擇。

四月，我們歡迎傑夫·威廉加入我們的董事會。傑夫在數字創新方面擁有超過25年的經驗，隨着這些領域在金融服務行業的重要性不斷增長，我們很高興能夠利用他在人工智能和網絡安全方面的專業知識。總體而言，我們對第二季度的業績和業務方向感到滿意。強勁的盈利增長、利潤率擴張和資產負債表增長使我們處於有利地位，因為我們將繼續投資於我們的特許經營權，擴大我們在關鍵市場的業務，並提升客户體驗。

有了這些，我將把電話交給羅恩，以提供有關我們財務業績的更多細節。

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

謝謝，內德，大家早上好。第二季度，我們報告淨利潤為1600萬美元，即每股0.83美元，比上一季度增加340萬美元，即0.17美元。撥備前税前淨收入（PPNR）較第一季度增長9%，同比增長23%。淨利息收入為4，180萬美元，較第一季度增長3%，同比增長12%。利潤率為2.73%，較第一季度上升10個基點，同比上升37個基點。5月1日，終止對衝的剩余遞延損失被完全攤銷，從銀行的持續運行利率中扣除了這筆費用。

第二季度僅從結束攤銷費用中獲得了兩個月的收益。由於4月份仍有一個月的攤銷，第二季度淨利息收入和NIM收益為140萬個基點。第三季度我們將實現第三個月的收益總計約70萬，較第二季度增加4個基點。非利息收入與第一季度相比增加了140萬美元，即8%，同比增加9%。

財富管理收入與第一季度相比增加了554，000筆或5%，同比增加110萬筆或11%。第二季度交易收入增加265，000，主要反映了季節性納税費收入。基於資產的收入比第一季度增加了289，000。抵押貸款銀行收入總計350萬份，較第一季度增長14%，同比增長14%。截至6月30日，我們的抵押貸款管道為1.21億美元，較3月底增加700萬美元，增幅為6%。

第二季度非利息支出總計3860萬美元，增長2%。薪金及福利開支增加972，000元或4%，反映我們的商業及零售銀行業務線的人手增加，以及與業務量及表現相關的薪酬變動。第二季度所有其他類別的非利息費用淨減少140，000美元。我們的有效税率為21.2%，預計2026年全年税率約為21.5%。

至於資產負債表，貸款總額較3月31日增長了2%。受商業和工業貸款組合（主要來自我們的機構銀行團隊）增長的推動，商業貸款總額增加了6300萬美元。商業房地產第二季度產量穩定，但這被回報所抵消。商業管道耗資約1.43億美元。住宅貸款增加1300萬筆，消費貸款增加1200萬筆。存款較第一季度末增長4%，同比增長6%。

批發資金比3月底減少了1.2億，即21%，我們的貸款存比從96.9%改善到6月30日的95.1%。總股本達5.54億股，比第一季度末增加700萬股。股息維持在每股0.56美元。至於資產質量，總體而言，截至6月30日，我們的第二季度資產和信用質量指標穩定。非應計貸款與貸款總額的比例為78個基點，低於第一季度末的81個基點。

逾期貸款為81個基點，高於第一季度末的33個基點。這一增長歸因於一筆商業房地產辦公室貸款，該貸款在上一季度已處於非應計狀態。這並沒有反映出本季度投資組合信用質量的進一步惡化。第二季度，我們確認了160萬美元的信用損失撥備。該津貼總額為4260萬美元，相當於貸款總額的83個基點。

此時我將把電話轉回內德。

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

羅恩，非常感謝。此時，我們將開始提問。希拉里，

操作員（希拉里）

太棒了，謝謝。我們現在開始問答環節。如果您想問問題，請按星號一舉手。要撤回您的問題，請再次按星號1。我們要求您在提問時拿起手機，以獲得最佳音質，如果您在本地靜音，請記住取消靜音您的設備。請稍候，我們正在整理問答名單。你的第一個問題來自派珀·桑德勒（Piper Sandler）的賈斯汀·克勞利（Justin Crowley）。

我們只是在表演你。您的線路已開通。請繼續。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

嘿，大家早上好。

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

早上好，賈斯汀。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

只是想從貸款增長開始。你知道，這確實是一個非常好的結果，你提到了這一點，並談到了C & I和機構團隊的貢獻。所以我很好奇你是否能更多地談論一下這個群體，那里的跑道是什麼樣子，以及你認為我們本季度看到的結果最終會如何可持續。

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

是的，謝謝，賈斯汀。我們預計，該集團的季度表現出色，商業貸款總體增長了2.4%。因此，我們預計這種速度將在未來幾個季度持續下去。你知道，機構銀行集團正在擴大其渠道。我認為機構銀行集團和CRE之間將保持平衡。在非營利領域，第三季度總體上有點慢。因此，我們可能會看到CRE集團的增長比機構銀行業務的增長要多一點。

但我認為那里有一個很好的平衡。是的，我們堅持今年整體貸款增長中等個位數。我認為，正如我們在上一季度所説，這將由機構銀行集團和C & I總體領導。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

所以，當你看看那個機構銀行集團時，你知道，具體來説，我猜這個季度，它的貢獻真的來自非營利領域嗎？或者該領域之外的領域有多多元化？好吧然后我猜在商業房地產方面，你知道，你也提出了這一點，但回報再次，本季度有點逆風。是否有一種視線應該減慢？什麼樣的因素讓您有信心它能夠從C & I方面的軟部門手中接過火炬？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

是的，確實如此。在本季度，它主要是教育性質的，我們預計它將成為該群體的領導者。同樣，貸款增長良好，存款增長良好，資產平均水平。其中一些貸款增長發生在本季度末，因此這顯然對淨利息收入產生了影響，但很高興將這些貸款記錄在帳上。我們預計第三季度非營利活動將成為該機構團體的驅動力。

但正如我所説，第三季度在這一領域通常會稍微放緩，因此我們將看到該季度的總體增長可能由商業房地產引領。是的，管道很好。本季度的信貸形成量約為1億，介於建築貸款和新貸款之間。回報略高於此，CRE領先，為1.12億美元。我們認為，由於利率有一點上行壓力，上限利率可能會發生變化，徹底銷售可能會略有放緩。

我們預計回報率會稍微放緩。但管道很好，因此我們預計第三季度將實現淨增長，尤其是房地產領域。本季度的總體組建人數約為2.14億，因此我們對活動水平感到非常滿意，回報和派息約為150。所以，你知道，回報有點放緩，新起源的持續步伐。我們的建築賬簿有所下降，但我們仍然看到本季度的一些建築進展。

所以，你知道，我相信我們本季度總體商業增長將達到同樣的2.5%左右。然后，你知道，顯然非營利領域的準備時間可能會更長一點。因此，雖然第三季度可能沒有相同水平的資金，但管道肯定正在建設中。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

好吧，明白了。很有幫助然后，羅恩，也許只是邊緣的一個。你知道，你將獲得第三季度掉期終止的全部好處。只是想知道您是否可以就今年剩余時間內NIM軌跡的預期發表評論，僅限於該收益。

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

是的，我們正在考慮，例如，第三季度為2.75%，第四季度為2.80%。

賈斯汀·克勞利（Justin Crowley），Piper Sandler分析師

好的太好了這非常有幫助。然后也許只是最后一個。僅在財富方面，您就可以看到AUM水平的良好提升。因此，我想，隨着我們上季度看到的市場走勢，請提供一點關於淨流量的詳細信息，以及您如何看待未來的軌跡？

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

是啊是啊你知道，我們實際上在本季度管理的財富資產創下了紀錄，你可以看到我們確實披露了我們的總體資產。我們並沒有真正打破流量，但我會説，你知道，我們對業務的整體表現非常滿意。

操作員（希拉里）

好的，謝謝你的問題。您的下一個問題來自KBW的Damon Del Monte。您的線路現已開通。

Damon Del Monte，KBW分析師

嘿，早上好，夥計們。希望大家都做得好。羅恩，只是對利潤率的快速跟進。我很欣賞未來幾個季度的指導，但我知道第三季度的部分好處來自其中的利率互換部分。但您能否就您對本季度存款定價趨勢的看法以及未來的情況發表一點看法？您是否看到競爭加劇？本季度略有下降。

這可持續嗎？只是圍繞一些動態添加更多色彩，讓您對利潤擴大充滿信心。

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

所以在責任方面，你知道，我想説我們的大多數CD和FHLB都重新定價了。你知道，可能還剩下一點。我認為在押金方面，我們確實專注於改善我們的組合。我認為機構銀行團隊希望自籌資金約35%的產量。這應該有助於我們未來的組合，並在這方面給我們一些幫助。這就是我們的想法。

達蒙，這回答了問題嗎？

Damon Del Monte，KBW分析師

明白了。是的，這很有幫助。然后在資產方面，你知道，本季度的增長是否歸因於一些賬簿重新定價，或者增長的一些動態是什麼，或者這一切都與利率互換有關？

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

你知道，大部分都是交換。有一股退書的暗流。你知道，我們有一大筆抵押貸款，我們仍在努力分期償還，所以這給我們帶來了一些好處。我認為，如果收益率曲線繼續陡峭一點，這應該有助於我們的新產品的到來。而且，你知道，抵押貸款攤銷有點緩慢，但它就在那里，並且在它的實施中對我們有幫助。你知道，進入今年，我們有點希望利率可能會下降，我們會看到再融資活動的增加，也許會出現一些預付款，但是，你知道，這還沒有發生。

但攤銷是真實存在的，這應該給我們帶來一點順風。

Damon Del Monte，KBW分析師

明白了。好的，太好了。然后在費用方面，你知道，你能談談下半年的一些看法嗎？你知道，我認為你指出，一些招聘和持續運營成本導致補償和福利上漲了一點。所以我想你能在下半年每個季度將其控制在3900萬美元以下嗎？或者前景如何？

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

是的，你知道，我想説我們預計第三季度的支出將再增加約00萬美元。其中一些與抵押貸款量有關。我們今年晚些時候談到的分支機構已經上線，所以你知道，隨着這些分支機構的湧入，第三季度將增加幾十萬，然后在第四季度將增加幾十萬。你知道，我們仍然有一些空缺職位，我們打算填補，也許還有一些廣告費用的時間。

所以現在我想説，第三季度的增長將達到百萬美元，這將使我們的增長略低於3900萬美元。

Damon Del Monte，KBW分析師

明白了。好的，太好了。這就是我擁有的全部。

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

非常感謝謝謝，達蒙。

操作員（希拉里）

感謝您的提問。您的下一個問題來自海港研究中心的Lori Hunsicker。您的線路現已開通。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

嗨謝謝.早上好，內德和瑪麗、羅恩和比爾。

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

早上好，洛里。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

我的問題是，我只是想回到這里的貸款。所以C & I的增長，我只是想確保我理解這一點。我很欣賞你在第13頁的詳細信息，但看起來教育貸款從5400萬增加到1.35億。您能告訴我們這些貸款到底是爲了什麼嗎？他們是小型私立大學嗎？我的意思是，我們應該如何思考這個問題？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

他們是學校。他們不是大學。他們更傾向於高中。他們顯然是非營利組織，非常富有，有強大的存款關係，學校的運營也非常強大。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

好吧，然后是這1.35億。大學多少錢？這是多少還是一個焦點？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

抱歉，你是説大學嗎？

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

對的在1.35億人中，增長的是高中，但我想知道，1.35億人中有沒有大學，這是一個重點嗎？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

不，這是一個重點，但現有的卷都不是針對大學的。但這是一個焦點。我們正在探索一些正在籌備中的項目。但該組織只關注了大約7億美元的機會。我們要麼在利率上競爭，要麼出於其他原因，與信貸相關或其他原因，我們通過了。因此，正如我們預期的那樣，他們看到了很多機會，而且我們相當謹慎。洛里，我們已經看過幾所大學，但沒有贏得其中幾所，而是放棄了其中幾所。

所以這是混合物。這些人已經干了很久了他們有機會獲得機會，但他們也有一個非常好的感覺，市場在哪里，我們最好的機會在哪里。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

好吧好的，明白了。然后再做一點推斷，無息活期存款的大部分增長都與這一增長有關。這是思考這個問題的正確方式嗎？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

是的，我認為這很公平，洛里。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

好吧好吧然后，當我們進一步觀察時，你知道，C & I佔貸款賬簿的13%，高於上季度的11%。如果我們展望一年、兩年，這個百分比會去哪里？您對此有何看法？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

是的，所以Lori，我們預計，在接下來的18個月內，C & I的增長速度將比我們貸款賬簿中的其他所有內容都快。因此，我認為CRE將恢復到我們幾年前看到的正常增長率。但我認為C & I是主要的增長引擎。它們都將增長，我想説C & I的增長速度將比CRE快一些。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

好吧我的意思是，僅僅量化一下，顯然只是相關季度，你的年化增長了17%，接近70%。我的意思是，應該怎麼做--顯然你們在這里有一個出色的季度--但我們應該如何看待這種增長呢？我的意思是，您能幫助我們思考一下今年、明年或您想量化的情況嗎？

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

嗯，是的，所以我認為我們試圖將自己置於的位置是實現與我們剛剛在第二季度發佈的可持續增長，我們相信我們正在走上這條路，洛里。請記住，在C & I方面，現有的C & I賬簿相對較小，機構銀行集團沒有回報風險。所以這是純粹的淨增長。因此百分比增長有點誤導。它將成為領導者，將在存款增長方面提供幫助。

但我們預計CRE和C & I總體而言，包括機構銀行集團，將在一定程度上帶頭。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

好吧好吧在辦公室里快速提問。顯然那里的情況看起來不錯。我知道您下個季度將收到380萬B級特別推薦。您對此有任何更新嗎，或者是否已經被推迟了？我們應該如何思考這一點？

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

我們正在與贊助商進行討論，我們都知道，該贊助商與銀行有着長期的關係。它有一些長期的國家租約。所以我們對它在哪里以及它將走向哪里感到放心。我們現在顯然正在積極討論。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析師

好吧好的太好了謝謝.我把它留在那里。

Ron Ohsberg，高級執行總裁、首席財務官兼財務主管

謝謝你，洛里。

操作員（希拉里）

感謝您的提問。提醒您，如果您想提出任何其他問題，請按星號1舉手，並撤回您的問題，請再次按星號1。目前沒有進一步的問題。我現在將電話發回董事長兼首席執行官內德·漢迪（Ned Handy）致閉幕詞。

內德·漢迪，董事長兼首席執行官

謝謝你，希拉里。感謝大家的提問以及今天早上加入我們。展望未來，我們仍然專注於有紀律的增長、審慎的風險管理、為客户和社區提供卓越的服務，併爲股東創造長期價值。我們感謝您對華盛頓信託基金的持續興趣以及您對我們公司的支持。我們期待着下個季度再次與您交談。祝大家有美好的一天。

操作員（希拉里）

今天的通話到此結束。感謝您的出席。您現在可以斷開連接。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。