又一隻ETF突破百億，半導體設備為何持續「吸金」？

半導體設備賽道正迎來屬於它的高光時刻。Wind數據顯示，截至6月23日，半導體設備ETF易方達(159558)近3個交易日合計「吸金」近14億元，最新規模突破100億元，成為又一隻百億級行業主題ETF。

中證半導體材料設備主題指數從A股市場中選取40只業務涉及半導體材料和設備的上市公司，呈現「設備為主、材料為輔、集中度高」的特點。

從行業分佈來看，中證半導體材料設備主題指數高度聚焦，半導體設備和半導體材料兩大方向合計佔比接近90%。其中半導體設備權重約66%，覆蓋刻蝕、薄膜沉積、檢測等核心環節；半導體材料權重約23%，涵蓋硅片、光刻膠、電子特氣等關鍵耗材領域。這種「設備+材料」，讓指數能夠較為完整地捕捉半導體制造上游產業鏈的投資機會。

表：中證半導體材料設備主題指數前十大成份股

註釋：數據來源Wind，截至2026年6月23日。

前十大成份股中，中微公司和北方華創合計權重接近27%，是絕對的雙龍頭。中微公司是國內刻蝕設備龍頭，北方華創則橫跨刻蝕、薄膜、清洗等多個設備環節。拓荊科技、長川科技、華海清科等分別聚焦薄膜沉積、測試分選和化學機械拋光等細分賽道，各自在所處的細分領域具備較強的競爭壁壘。

半導體設備究竟憑什麼持續吸引資金湧入？核心邏輯來自兩個層面。

第一層是AI算力需求驅動下的全球擴產周期。臺積電、三星、SK海力士等全球晶圓廠巨頭持續加大資本開支，TrendForce最新預測顯示，2026年全球九大晶圓廠資本支出將達8300億元，同比大幅增長79%。國內方面，長鑫科技科創板IPO招股説明書顯示，預計2026年上半年營業收入達1100億至1200億元，同比增長超6倍，歸母淨利潤500億至570億元，同比增長逾22倍。國產存儲龍頭業績的爆發式增長，充分驗證了AI算力浪潮下產業鏈上游的景氣度正在加速兑現。

第二層是國產化的長期確定性。不管外部環境如何變化，國內晶圓廠擴產的方向不會變。長鑫、長存等頭部廠商的產線建設持續推進，先進製程、先進封裝等環節對國產設備的需求持續釋放。高盛最新研報將國內半導體設備企業的市場佔有率從2025年的26%逐年上調至2028年的40%，國產替代正在從「講故事」走向「交業績」。

總結而言，半導體設備板塊兼具高景氣度和高確定性兩大特徵。進入中報業績披露期，市場對「有訂單、有業績、增長確定」的資產偏好進一步強化，半導體設備企業訂單周期長、收入確認節奏清晰，相比其他科技賽道具備更高的業績能見度，有望在業績披露期持續獲得資金關注。

規模較大通常意味着買賣時的衝擊成本較低，市場認可度也較高。半導體設備ETF易方達(159558)最新規模達107億元，較年初增長超5倍，可幫助投資者便捷配置半導體材料與設備產業。對於沒有股票賬户的場外投資者，也可以通過易方達中證半導體材料設備主題ETF聯接基金(A/C：021893/021894)進行佈局。