Ligand宣佈提議發行2031年到期的5.5億美元可轉換優先票據

佛羅里達州木星，2026年6月22日（環球新聞網）-- Ligand Pharmaceuticals Incorporated（納斯達克：L接地）（「Ligand」）今天宣佈，打算提供本金總額為5.5億美元的2031年到期的可轉換優先票據（「註釋」）在私募中（「要約」）根據1933年《證券法》第144 A條，向有理由相信是合格機構買家的人，經修訂（「證券法」），取決於市場狀況和其他因素。Ligand還預計將向票據的初始購買者（「初始購買者」）授予13天的選擇權，以額外購買最多8250萬美元本金總額的票據。

交易的關鍵要素

這些票據將是Ligand的一般無擔保優先債務，並將從2027年3月15日開始，每年3月15日和9月15日每半年支付利息。除非提前轉換、贖回或回購，否則票據將於2031年9月15日到期。票據轉換后，Ligand將支付高達待轉換票據本金總額的現金，並根據情況支付或交付現金、Ligand普通股股份或現金和Ligand普通股股份的組合，根據Ligand的選擇，對於剩余部分（如果有的話）Ligand的轉換義務超過正在轉換的票據的本金總額。票據的利率、初始轉換率、贖回或回購權以及其他條款將在發行定價時確定。

所得款項用途

Ligand預計將使用此次發行的一部分淨收益來支付下文描述的可轉換票據對衝交易的成本（在該成本被下文描述的配股交易中出售配股的收益部分抵消后）。此外，Ligand預計將使用發行淨收益中高達7500萬美元，在私下談判交易中從某些票據購買者手中回購其普通股股份，如下所述。Ligand打算將此次發行的剩余淨收益用於一般企業目的，包括投資補充性業務、公司、產品和技術，儘管Ligand目前沒有承諾或協議，除了之前宣佈的收購Xoma Royalty Corporation的協議之外。如果初始買家行使購買額外票據的選擇權，Ligand預計將向期權交易對手出售額外票據，並使用出售額外票據的一部分淨收益，連同出售額外票據的收益，進行額外可轉換票據對衝交易和剩余淨收益用於一般企業目的。

可轉換票據對衝交易

就票據定價而言，Ligand預計將與一個或多個初始買家或其各自的附屬公司和/或其他金融機構（「期權對手方」）進行可轉換票據對衝交易（「可轉換票據對衝交易」）。Ligand還預計將與期權對手方達成認購權交易（「認購權交易」），據此Ligand將向此類期權對手方發行購買普通股的認購權（「認購權」）。預計可轉換票據對衝交易通常將減少票據轉換后Ligand普通股的潛在稀釋和/或抵消Ligand需要支付的超過已轉換票據本金金額的任何現金支付（視情況而定）。然而，該等期權交易可能會單獨對Ligand的普通股產生稀釋效應，以至於每股普通股的市場價格超過該等期權的執行價格。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Ligand預計將與期權對手方進行額外的可轉換票據對衝交易和額外的認購權交易。

在建立可轉換票據對衝交易和憑證交易的初始對衝方面，Ligand預計期權對手方或其各自的附屬公司就Ligand的普通股進行各種衍生品交易和/或在票據定價的同時或之后不久購買Ligand的普通股股份。這項活動可能會增加（或減少任何跌幅的幅度）Ligand當時普通股或票據的市場價格。

期權交易對手方或其各自的附屬公司可以通過簽訂或平倉有關Ligand普通股的各種衍生品和/或在票據定價后和票據到期前在二級市場交易中購買或出售Ligand普通股的股份或Ligand的其他證券來修改其對衝頭寸（並且很可能與票據的任何轉換、贖回或回購有關）。該活動還可能導致或避免Ligand普通股或票據的市場價格上漲或下跌，這可能會影響持有人轉換其票據的能力，並且，如果該活動發生在與票據轉換相關的任何觀察期內，則可能會影響Ligand普通股的股份數量（如果有）和對價價值（如果有）持有人將在兑換其票據時收到的。

股票回購

此外，Ligand預計將使用最多7500萬美元的發行淨收益，在通過初始購買者之一或其附屬公司進行的私下談判交易中從某些票據購買者手中回購其普通股股份，與票據定價同時進行。在此類交易中回購的Ligand普通股的每股價格預計將等於截至票據定價之日Ligand普通股的最后報告的每股價格。這些回購可能會在票據定價之前、同時或之后不久增加（或減少任何跌幅的幅度）Ligand普通股的市場價格，並可能導致票據的有效轉換價格更高。Ligand無法預測此類市場活動的規模或其對票據市場價格和/或Ligand普通股市場價格的總體影響。

根據《證券法》第144 A條，票據和認購證將僅提供給有理由認為是合格機構買家的人。票據、票據、票據可轉換為普通股的股份以及行使該票據后可發行的普通股的股份尚未也不會根據《證券法》或任何其他司法管轄區的證券法登記，除非如此登記，不得在美國或向美國人或爲了美國人的利益提供或出售，沒有登記或適用的豁免，或在交易中不受《證券法》和其他適用證券法的登記要求的約束。

本新聞稿既不是出售要約，也不是要約購買要約任何證券，也不構成任何州或司法管轄區的任何證券的出售要約、要約購買或出售要約，而在任何州或司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前，此類要約、要約或出售將是非法的。

前瞻性陳述

本新聞稿包含「前瞻性」陳述，這些陳述須遵守1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港條款。前瞻性陳述通常通過使用「預期」、「相信」、「可以」、「繼續」、「可以」、「可能」、「估計」、「預期」、「預測」、「打算」、「可能」、「可能」、「計劃」、「項目」、「潛在」、「尋求」、「應該」、「目標」、「將」、「將」「會」和旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述之外的所有陳述，包括有關Ligand是否將發行票據或認購證或按預期條款完成發行、可轉換票據對衝交易或認購證交易或認購證交易的陳述;發行和認購證交易淨收益的預期用途;以及進行對衝交易和授權證交易的潛在影響是前瞻性陳述。由於Ligand的報告和提交給美國證券交易委員會的其他文件中更全面地描述了各種重要的風險因素，實際結果可能與此類前瞻性陳述所表明的結果存在重大差異（「SEC」），包括截至2025年12月31日年度10-K表格年度報告以及Ligand不時向SEC提交的其他報告，這些內容可在SEC網站www.example.com上獲取www.sec.gov，可能會導致實際結果與預期不同。本新聞稿中提供的所有信息均為截至本新聞稿之日，Ligand不承擔更新或修改此信息的義務，無論是由於新信息、新發展還是其他原因，除非法律要求，否則均為前瞻性陳述。這些聲明並不是對未來業績的保證，而是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期以及固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果、績效或成就與任何未來結果、績效或成就存在重大差異。

關於Ligand Pharmaceuticals

Ligand是一家領先的版税聚合商，與生物製藥公司合作，為后期臨牀開發計劃提供資金和推進。Ligand擁有並管理着業內最大、最多元化的生物製藥特許權使用費組合之一，在100多項開發和商業階段資產中擁有經濟利益。Ligand為高價值項目提供資金，以換取長期經濟利益，使資本與臨牀和商業成功保持一致。Ligand的版税組合旨在為廣泛的治療資產提供一致和可預測的收入流。Ligand還授權其專有技術Captisol®和NITRICIL™，以支持其全球合作伙伴網絡的藥物開發和配方。

觸點

投資者：梅蘭妮·赫爾曼investors@ligand.com（858）550-7761

媒體：Kellie Walsh media@ligand.com（914）315-6072