Ligand計劃發行5.5億美元的可轉換票據，利用票據銷售用於股票回購和企業需求

Ligand Pharmaceuticals Incorporated（納斯達克股票代碼：LGX）（「Ligand」）今天宣佈，打算根據經修訂的1933年證券法（「證券法」）下的規則144 A，以私募方式向有理由認為是合格機構買家的人發行本金總額為5.5億美元的2031年到期的可轉換優先票據（「票據」），但須視市場狀況和其他因素而定。Ligand還預計將向票據的初始購買者（「初始購買者」）授予13天的選擇權，以額外購買最多8250萬美元本金總額的票據。

交易的關鍵要素

這些票據將是Ligand的一般無擔保優先債務，並將從2027年3月15日開始，每年3月15日和9月15日每半年支付利息。除非提前轉換、贖回或回購，否則票據將於2031年9月15日到期。票據轉換后，Ligand將支付高達待轉換票據本金總額的現金，並根據情況支付或交付現金、Ligand普通股股份或現金和Ligand普通股股份的組合，根據Ligand的選擇，對於剩余部分（如果有的話）Ligand的轉換義務超過正在轉換的票據的本金總額。票據的利率、初始轉換率、贖回或回購權以及其他條款將在發行定價時確定。

所得款項用途

Ligand預計將使用此次發行的一部分淨收益來支付下文描述的可轉換票據對衝交易的成本（在該成本被下文描述的配股交易中出售配股的收益部分抵消后）。此外，Ligand預計將使用發行淨收益中高達7500萬美元，在私下談判交易中從某些票據購買者手中回購其普通股股份，如下所述。Ligand打算將此次發行的剩余淨收益用於一般企業目的，包括投資補充性業務、公司、產品和技術，儘管Ligand目前沒有承諾或協議，除了之前宣佈的收購Xoma Royalty Corporation的協議之外。如果初始買家行使購買額外票據的選擇權，Ligand預計將向期權交易對手出售額外票據，並使用出售額外票據的一部分淨收益，連同出售額外票據的收益，進行額外可轉換票據對衝交易和剩余淨收益用於一般企業目的。