更新5-葛蘭素史克以106億美元收購Nuvalent擴大癌症投資組合

該交易對癌症藥物開發商Nuvalent的估值為每股124美元

這比這家美國上市公司周一收盤價溢價40%

葛蘭素史克首席執行官米爾斯表示交易擴大了肺癌治療範圍

交易規模與葛蘭素史克較小的配套交易不同

葛蘭素史克股價午后下跌，Nuvalent股價飆升

更新股票，在第5和32段添加投資者評論，在第13段添加分析師

作者：Bhanvi Satija和Yadarisa Shabong

路透倫敦6月9日電-葛蘭素史克（GSK.L）已同意收購美國-上市癌症藥物開發商Nuvalent NUVL.O以106億美元的價格收購，這是十多年來最大的一筆交易，標誌着隨着這家英國公司加大對腫瘤學的關注，新任首席執行官Luke Miels的戰略轉變。

這筆全現金交易對Nuvalent的估值約為每股124美元，較其上次收盤價溢價40%。開發肺癌藥物的Nuvalent股價在美國上市前交易中上漲了近40%。葛蘭素史克股價在倫敦下跌1.5%。

這筆交易與葛蘭素史克通常的「突擊」收購有所不同，因為今年1月接替艾瑪·沃姆斯利（Emma Walmsley）的米爾斯（Miels）希望説服投資者，該製藥商可以在2031年實現年收入400億英鎊的大膽目標。

米爾斯告訴記者：「它比支架大，因為這很不尋常。」「它本質上是三種產品合二為一。"

他還表示，葛蘭素史克的銷售目標並不取決於此次收購。

Verso Investment Management分析師詹姆斯·尤金（James Eugene）表示，這一規模可能讓投資者感到驚訝，他們原本預計交易規模在20億至40億美元之間。葛蘭素史克過去18個月最大的交易是以22億美元收購RAPT Therapeutics。

不過，分析師表示，Nuvalent的交易具有戰略意義，因為它在葛蘭素史克已經運營的領域增加了晚期癌症資產，如果批准按時，可能有助於抵消預期的艾滋病毒專利懸崖。

美國銀行分析師在一份報告中表示：「我們認為這筆交易是腫瘤學新任首席執行官的大膽舉措，增加了兩個迫在眉睫的增長動力。」

該交易使大型製藥公司對癌症治療、罕見疾病和肥胖等領域有前途的療法的收購數量不斷增加。

癌症醫院的建築規模

米爾斯表示，Nuvalent的交易為肺癌患者提供了「重要的新治療選擇」，並創建了一個平臺來擴展其實驗性抗體-藥物結合物Ris-Rez，該結合物目前處於后期測試階段。

他承諾加快新葯開發，並瞄準新資產，以加強葛蘭素史克的后期管道，並管理其關鍵艾滋病毒藥物多魯特拉韋2028年專利到期的情況。葛蘭素史克今年達成了兩筆規模較小的交易。

GSK報告稱，去年其腫瘤產品組合的銷售額增長了43%，略低於20億英鎊，約佔集團總銷售額的6%。

葛蘭素史克正尋求縮小與在倫敦上市的英國-瑞典競爭對手阿斯利康（AstraZeneca AZN.L）的差距。阿斯利康去年的腫瘤銷售額佔葛蘭素史克總銷售額的44%。

葛蘭素史克表示，扣除收購現金后，葛蘭素史克對Nuvalent的總投資估計為94億美元，預計該交易將增加2027年的銷售額和營業利潤，並增加2029年的每股核心收益。

多區塊破壞潛力

Miels表示，在其腫瘤學和業務開發團隊首次發現Nuvalent后，葛蘭素史克已對其進行了一年多的跟蹤，並在內部被稱為「納什維爾」。

他説，Nuvalent上周在一次大型醫學會議上的數據使他相信葛蘭素史克應該尋求這筆交易。

Nuvalent的兩種主要肺癌藥物齊德桑替尼和奈拉達利布將加入葛蘭素史克即將推出的一籃子產品中，美國預計將於9月和11月對這些藥物做出決定。

如果獲得批准，這兩種藥物都可能在今年上市，葛蘭素史克相信這些藥物具有多重重磅炸彈的潛力。美國銀行表示，這些藥物的峰值年銷售額總計可達30億至40億美元。

Verso的Eugene的公司擁有葛蘭素史克的股份，他表示，需要應對對neladalkib的競爭威脅，以奪取市場份額，特別是來自輝瑞的PFE.N Lorbrena和羅氏的ROPC.S Alecensa --所有這些都針對ALK突變。

該交易還將一種早期HER 2肺癌藥物和幾個仍處於實驗室測試階段的癌症項目添加到葛蘭素史克的管道中。

葛蘭素史克表示，該交易預計將於2026年第三季度完成，資金將主要來自新的和現有的債務安排以及現金，可能導致2026年至2028年間每股核心收益的個位數百分比稀釋。

葛蘭素史克以106億美元收購Nuvalent押注腫瘤學https://reut.rs/4eujBou

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過去十年涉及美國製藥商和生物技術公司的重大交易ID：nL 4 N42 H 0 MH

（DhanushVignesh Babu和Yadarisa Shabong在班加西報道，Bhanvi Satija在倫敦報道; Mrigank Dhaniwala、Louise Heavens、Susan芬頓和Tomasz Janowski編輯）

（（DhanushVignesh. thomsonreuters.com））