霍華德休斯控股宣佈完成對Vantage Group Holdings的收購

Vantage收購推動HHH轉型為多元化控股公司

Vantage多元化的專業保險平臺提供更低的風險和更高的回報潛力

Pershing Square將免費管理Vantage的投資組合

德克薩斯州伍德蘭，2026年6月4日（環球新聞網）--霍華德休斯控股公司(NYSE：HHH）（「Howard Hughes」、「HHH」或「公司」）今天宣佈，HHH的全資子公司Howard Hughes Insurance Holdings，LLC（「買家」）成功完成之前宣佈的收購Vantage Group Holdings Ltd.（「Vantage」）是一家領先的專業保險和再保險公司，由凱雷和Hellman & Friedman支持，耗資約21億美元（「交易」）。交易的完成將支撐霍華德休斯向多元化控股公司的轉型。

Vantage成立於2020年，已發展成為下一代領先的專業保險公司和再保險公司，提供多元化的全球P & C產品組合，由現代基礎設施和先進分析支持。

霍華德休斯執行董事長比爾·阿克曼表示：「Vantage現在將成為霍華德休斯轉型為多元化控股公司的基石。」「Vantage卓越的專業保險和再保險平臺與潘興廣場的投資能力的結合奠定了強大的基礎，我們將在此基礎上尋求建立一家大型、高利潤的保險公司，併爲霍華德休斯及其股東創造長期價值的持久來源。」

Vantage首席執行官格雷格·亨德里克（Greg Hendrick）表示：「今天的閉幕是Vantage作為霍華德·休斯（Howard Hughes）的下一章的開始。」「HHH的永久資本和長期視野為我們提供了通過周期投資業務的基礎，我們的團隊、承保紀律以及對經紀人和客户的承諾保持不變。我們為自己所建立的一切感到自豪，並準備好隨着時間的推移為經紀人和客户以及HHH股東帶來更大的價值。」

霍華德休斯控股首席投資官瑞安·伊斯雷爾（Ryan Israel）表示：「我們很高興開始霍華德休斯發展的下一階段，我們努力運營盈利的保險業務並管理Vantage的資產，以產生極具吸引力的長期回報率。」「我們相信Vantage將在未來幾十年為霍華德休斯股東帶來高股本回報。」

交易的戰略效益：

增加回報更高、增長更快的保險業務加速了HHH的整體增長，並增加了HHH的長期價值來源並使其多元化。

HHH對Vantage的控股公司所有權提供了長期資本支持，這將大大增強Vantage的信用狀況和承保靈活性。強調承保利潤率（由嚴格的風險選擇、定價和投資組合優化而不是增長驅動）將提高Vantage有效駕馭保險周期並隨着時間的推移優化資產配置的能力。

Pershing Square將免費管理Vantage的資產，提高投資回報並進一步與保單持有人和股東保持一致。潘興廣場不會因其擔任Vantage資產投資經理而向其支付額外的投資管理或諮詢費用。隨着時間的推移，Vantage的投資組合將直接投資於現金、短期國債和受評級機構和監管考慮的普通股投資組合。

此次交易的融資來自HHH的手頭現金和HHH向Pershing Square Holdings，Ltd.（LN：PSH）（「HHH優先」）發行的10億美元無投票權可交換永久優先股。HHH Preferred將與HHH的普通股享有同等權益，包括付款權和清算方面。在交易完成后前七年每一年結束的回購窗口期間，HHH將有權以現金回購價格回購HHH Preferred，其價格等於（a）HHH Preferred的原始發行價格加上每年4%中的較高者（每日複合）直至回購日期或（b）1.5倍買方的賬面價值（不包括歸屬於該交易的某些非控股權益和與購買相關的無形資產和聲譽），乘以HHH優先股的該份額所代表的買方相應所有權百分比（以交換為基礎）。如果HHH優先股的任何股份在該七年期限后仍然未發行，PSH可以選擇將HHH優先股交換為買方的普通股，並將有權獲得有關普通股的習慣登記權。

顧問

Jefferies LLC擔任HHH的獨家財務顧問，Latham & Watkins擔任HHH此次交易的法律顧問。Oliver Wyman擔任公司的精算顧問。Jones Day擔任董事會股權融資委員會的法律顧問。

摩根大通證券有限責任公司擔任Vantage的獨家財務顧問。Debevoise & Plimpton LLP擔任凱雷和Hellman & Friedman的法律顧問。

關於霍華德休斯控股

霍華德休斯控股公司(HHH)是一家專注於增長長期股東價值的控股公司。HHH通過其房地產平臺Howard Hughes Communities™在美國各地擁有、管理和開發商業、住宅和綜合用途房地產。其屢獲殊榮的資產包括美國卓越的總體規劃社區組合，以及運營物業和開發機會，包括德克薩斯州大休斯頓地區的The Woodlands®、Bridgeland®和The Woodlands Hills®;拉斯維加斯的Summerlin®;亞利桑那州大菲尼克斯地區的Teravalis™;夏威夷檀香山的Ward Village®;以及馬里蘭州哥倫比亞的梅里韋瑟區。霍華德休斯控股公司在紐約證券交易所以HHH的名義交易。欲瞭解更多信息，請訪問www.howardhughes.com。

關於華帝集團控股

Vantage Group Holdings Ltd.（Vantage）成立於2020年底，是一家面向未來的再保險合作伙伴。在不懈的好奇心的驅動下，由值得信賴的專家組成的Vantage團隊為客户的風險提供了全新的視角，併爲技術驅動的效率和穩健的分析增添了創造力，以解決其他人避免的風險。Vantage是Howard Hughes Holdings Inc.的子公司。有關Vantage的更多信息，請訪問www.vguarderisk.com。

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