Equinox Gold和Orla Mining聯合打造北美新的高級黃金生產商：為成長而建，為持久而建

合併后的公司預計每年生產110萬盎司黃金，並有望從北美增長型資產中生產超過190萬盎司黃金

温哥華，不列顛哥倫比亞省，2026年5月13日（環球通訊社）--春分黃金公司。（多倫多證券交易所：EQX，紐約證券交易所美國證券交易所：EQX）（「Equinox」）和Orla Mining Ltd.（多倫多證券交易所：OLA，紐約證券交易所美國：ORLA）（「Orla」，與Equinox一起，「公司」）很高興宣佈，公司已達成最終安排協議（「協議」）通過市場合並創建一家新的北美高級黃金生產商，預計年黃金產量約為110萬盎司，隱含市值為185億美元。合併后的公司將以三個壽命長的加拿大金礦為基礎，通過內部資助的北美增長管道，年黃金產量將超過190萬歐西西。根據該協議，Equinox將根據法院批准的安排計劃收購Orla所有已發行和發行的普通股（「交易」）。合併后的公司將繼續以「Equinox Gold Corp.」的名義運營。（「Equinox Gold」）。除非另有説明，所有美元金額均以美元計算。

Equinox和Orla將於東部時間2026年5月13日上午8：30開始舉辦電話會議和網絡廣播，討論該交易。詳細信息見本新聞稿的結尾。

根據協議條款，Orla股東將獲得1.00 Equinox普通股（「兑換比率」），並就交易生效時間（「有效時間」）之前持有的每股Orla普通股獲得0.0001美元的名義現金付款。交易完成后，Equinox現有股東和Orla前股東將分別擁有合併后公司約67%和33%的已發行普通股，按完全按價稀釋計算。

交易的戰略依據Equinox和Orla的結合創造了：

Equinox首席執行官Darren Hall表示：「對於Equinox和Orla的股東來説，今天是令人難以置信的激動人心的一天，因為我們宣佈了一項業務合併，創建了一家擁有更大規模，高質量長期資產的北美高級黃金生產商，以及該行業最強大的有機增長管道之一。合併后的公司將在2026年從北美投資組合中生產110萬盎司黃金，並實現一個有資金支持的一級平臺，該平臺有能力實現70%的增長軌跡，達到190萬盎司，同時保持管轄權的簡單性。通過結合我們的運營團隊、財務實力和互補的資產基礎，我們正在創建一家差異化的北美黃金生產商，其規模、增長概況和資產質量足以推動有意義的重新評級併爲股東帶來長期價值。」

Orla總裁兼首席執行官Jason Simpson表示：「Orla建立在一個簡單的理念之上：獲取合適的資產，有紀律地開發它們，並良好地運營它們。這種理念與Equinox所建立的理念自然相符--兩家擁有互補資產、共同價值觀以及持續執行和交付運營成果的記錄的公司。加在一起，我們擁有生產基地、資產負債表和團隊，可以在任何一家公司單獨無法達到的水平上競爭--加在一起，這是一家真正特別的公司。加拿大的基石資產提供了很少有黃金生產商可以比擬的基礎，我為兩支球隊所建立的基礎感到自豪。隨着持續的運營重點，我們將擁有巨大的財務靈活性，為同行領先的增長提供資金，並繼續向股東返還資本。」

交易概述本次交易將兩家以北美為重點的黃金生產商合併，在四個國家建立一個高度互補的運營礦山組合，以三個高質量、長壽命、低成本的加拿大金礦為基礎。2026年，Equinox的Greenstone和Valentine礦山預計將生產450，000安西黃金，Orla位於安大略省的Musselwhite礦山預計將再生產235，000安西黃金。預計加拿大每年黃金產量接近70萬盎司，合併后的公司將成為加拿大第二大黃金生產商。

加拿大的基石產量得到了美國75，000盎司黃金產量的支持，來自墨西哥的115，000盎司黃金和來自尼加拉瓜的225，000盎司黃金，立即成立了一家高級黃金生產商，預計2026年黃金產量為110萬盎司。

此外，合併后的公司有一條明確的短期道路，可以從美國（350，000盎司）和墨西哥（495，000盎司）的先進擴張和開發項目中將黃金年產量增加超過80萬盎司，預計這種有機增長將由運營現金流和可用流動性提供資金。重要的是，所有增長項目都建立了礦產儲量。合併后，Equinox Gold將擁有2270萬盎司的確定和可能礦產儲量、2510萬盎司的測量和指示礦產資源（不包括礦產儲量）以及1300萬盎司的推斷礦產資源ii。

Equinox Gold將受益於備受尊敬的行業領導者的專業知識和成功記錄，這些領導者由董事會主席Chuck Jeannes、首席執行官Darren Hall和總裁Jason Simpson領導，並獲得名譽主席Ross Beaty的持續支持。

股東的利益Equinox和Orla的結合爲兩組股東帶來了單獨無法獲得的利益，包括：

領導力和治理交易完成后，合併后的公司將由Equinox和Orla的高管和董事領導。Equinox現任首席執行官Darren Hall將繼續擔任首席執行官，而Orla現任總裁兼首席執行官Jason Simpson將加入Equinox Gold的領導團隊，擔任總裁。

合併后公司的董事會將由11名董事組成，其中Chuck Jeannes擔任主席，另外還有來自Equinox的六名董事和來自Orla的另外四名董事。

Equinox董事長Ross Beaty表示：「偉大的公司建立在堅實的基礎和強大的團隊之上。Equinox和Orla的合併鞏固了我們在加拿大的生產基礎，擴大了我們在北美經營金礦的投資組合，並將兩個優秀的運營團隊結合起來打造了一個金礦巨頭。隨着規模、資產質量和財務實力的提高，Equinox Gold將有能力為其股東帶來長期價值。我對我們作為一家更好的金礦公司的未來感到非常興奮。雖然我將辭去董事長職務，但我將成為董事會的特別顧問，有權作為無投票權顧問參加董事會會議，為這家偉大公司的未來盡我所能做出貢獻。」

Orla董事長查克·珍妮斯（Chuck Jeannes）表示：「最好的交易是戰略邏輯不可否認且兩類股東都表現得更強大的交易。這正是這種交易。Equinox帶來了補充Orla產品組合的規模和平臺，而Orla帶來了使Equinox真正變得更好的資產和運營能力。Orla董事會仔細審查了該交易並一致支持。我們相信這對我們的股東來説是正確的結果。」

交易詳情和大致時間軸根據協議條款，Orla股東將獲得1.00 Equinox普通股，並就生效時間前持有的每股Orla普通股獲得0.0001美元的名義現金付款。Orla的未償可轉換證券將按照協議條款處理。

該交易將根據《加拿大商業公司法》下法院批准的安排計劃進行。該交易需要Orla股東在預計於2026年7月舉行的Orla股東特別會議上662/3%的選票批准。

根據交易發行Equinox普通股須經Equinox股東在預計於2026年7月舉行的Equinox股東特別會議上以簡單多數票批准。

Orla、Pierre Lassonde以及Fairfax Financial Holdings Limited的某些關聯公司的高管和董事共同持有Orla已發行普通股約20%，他們已簽署投票支持協議，根據該協議，除其他外，他們同意投票支持其Orla普通股支持該交易，包括在可轉換證券行使記錄日期之前或在市場上收購的任何Orla普通股。如果Pierre Lassonde和Fairfax Financial Holdings Limited的某些關聯公司行使其可轉換票據，他們將在部分稀釋的基礎上分別持有約9.3%和15.6%，而這些股份，如果在記錄日期或之前發行，將需要在Orla股東大會上投票支持該交易。持有約4%已發行Equinox普通股的Equinox高管和董事已簽訂投票支持協議，根據該協議，他們同意投票支持其Equinox普通股支持該交易，包括在可轉換證券行使記錄日期之前或在市場上收購的任何Equinox普通股。

除了股東和法院的批准外，該交易還需獲得適用的監管批准，包括加拿大和墨西哥的競爭授權、批准根據該交易發行的Equinox普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，以及滿足此類性質交易的某些其他通常成交條件。如果滿足這些條件，該交易預計將於2026年第三季度完成。該協議包括習慣交易保護，包括非招攬契約、匹配任何更好提案的權利以及互惠受託退出條款。此外，在某些情況下，Equinox和Orla分別應支付4.75億美元和2.5億美元的休息費。此外，在某些情況下，還需要支付互惠費用報銷費。

該交易的完整細節將包含在Equinox和Orla各自的管理信息通知中，預計將於2026年6月郵寄給股東。

根據該交易發行的證券均未根據經修訂的1933年美國證券法進行登記（「美國證券法」）或任何州證券法，預計將根據第3（a）（10）條的規定根據此類登記要求的可用豁免發行交易中可發行的任何證券美國證券法的規定以及州證券法下的適用豁免。本新聞稿不構成出售要約或購買要約任何證券。

董事會和特別委員會的建議兩家公司的董事會在收到外部法律和財務建議后，均一致批准了該交易，並建議各自的股東投票支持該交易。Orla董事會任命了一個僅由Orla獨立董事組成的特別委員會（「Orla特別委員會」），以考慮並就該交易向Orla董事會提出建議。Orla特別委員會在收到外部法律和財務建議后，一致建議Orla董事會批准該交易。

BMO資本市場和CIBC World Markets Inc.各自已向Equinox董事會提供公平性意見，聲明截至該意見發表之日，基於並遵守其中規定的假設、限制和資格，從財務角度來看，匯率比率對Equinox來説是公平的。

豐業銀行和Fort Capital已向Orla特別委員會提供了公平性意見，指出截至該委員會之日，基於並遵守每份此類意見中所述的假設、限制和資格，根據交易收到的對價從財務角度來看，對Orla股東來説是公平的。

顧問和法律顧問BMO Capital Markets擔任Equinox的財務顧問。Blake，Cassels & Graydon LLP擔任Equinox的加拿大法律顧問。Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison LLP擔任Equinox的美國法律顧問。

Trinity Advisors Corporation擔任Orla的財務顧問。豐業銀行擔任奧拉特別委員會的財務顧問。豐業銀行和Fort Capital已向Orla特別委員會提供了固定費用公平性意見。Cassels Brock & Blackwell LLP擔任Orla的加拿大法律顧問。Crowell & Moring LLP擔任Orla的美國法律顧問。Fasken Martineau DuMoulin LLP擔任奧拉特別委員會的加拿大法律顧問。

電話會議和網絡廣播Equinox和Orla將於美國東部時間2026年5月13日上午8：30舉行聯合電話會議和網絡廣播，討論該交易。

免費電話加拿大/美國：1-833-752-3366國際：+1-647-846-2813登錄網絡廣播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?網絡城堡=KqhsPRKx

該網絡廣播將在Equinox和Orla網站上存檔，直到交易結束。

關於Equinox Equinox是一家加拿大礦業公司，致力於增長，在加拿大和整個美洲擁有強大的高質量、長壽命的黃金業務基礎，以及一系列開發和擴張項目。Equinox由著名礦業企業家Ross Beaty創立和董事長，並由一支經驗豐富、擁有廣泛專業知識的領導團隊領導，專注於紀律執行、卓越運營和長期價值創造。Equinox以多元化的投資組合和明確的增長路徑為投資者提供了有意義的黃金敞口。請訪問www.equinoxgold.com或聯繫ir@equinoxgold.com瞭解更多信息。

關於Orla Orla的企業戰略是收購、開發和運營Orla的專業知識可以大幅提高利益相關者價值的礦產資源。Orla擁有三個重大項目，包括兩個正在運營的礦山和一個開發項目，均由Orla 100%擁有：（1）墨西哥薩卡特卡斯州的Camino Rojo，一座正在運營的金銀露天和堆浸礦山，（2）加拿大安大略省西北部的Musselwhite，一座已運營超過25年的地下金礦，產量超過600萬盎司黃金，具有悠久的資源增長和轉化歷史，以及（3）位於美國內華達州的南鐵路，一個可行階段的露天堆浸金礦項目，位於內華達州卡林趨勢上。欲瞭解更多信息，請訪問www.orlamining.com或聯繫info@orlamining.com。

Equinox聯繫人Ryan King，EVP Capital Markets電話：+1 778-998-3700電話：+1 604-260-0516電子郵件：ryan. equinoxgold.com電子郵件：ir@equinoxgold.com

投資者關係與企業發展副總裁Andrew Bradbury電話：+1 604-564-1852電子郵箱：investor@orlamining.com

_ i Equinox和Orla 2026年全年指導的中點，如Equinox 2026年1月14日的新聞稿和Orla 2026年1月20日的新聞稿中分別詳細説明。ii內部資助的增長包括Valentine二期擴建的完成，以及Castle Mountain、Los Filos、South Railroad和Camino Rojo地下生產和運營符合當前技術報告中概述的預期，這些技術報告可在Equinox的相應SEDAR+配置文件中獲得（在瓦倫丁，城堡山和洛斯菲洛斯的情況下）和奧拉（在南方鐵路和卡米諾羅霍的情況下）。iii見技術信息、給美國讀者的關於礦產儲量估計的警示性説明和前瞻性陳述。iv自由現金流量、流動資金及EBITDA為非國際財務報告準則計量，其計量在國際財務報告準則下並無標準化涵義，且未必可與其他公司呈列的類似計量比較。它們的計量和列報旨在提供額外信息，不應孤立地考慮或替代根據《國際財務報告準則》編制的業績計量。非國際財務報告準則措施在採礦業中被廣泛用於衡量業績，公司認為，它們為生產黃金的相關成本提供了進一步的透明度，並將幫助分析師，投資者和公司的其他利益相關者評估其經營業績，從當前運營中產生自由現金流的能力及其整體價值。參見非IFRS措施。v南部鐵路約130，000盎司（基於2026年2月南部鐵路黃金項目技術研究的第一個五年平均年產量），城堡山約220，000盎司（基於2021年可行性研究的ILM平均值）。vi約280，000盎司來自Los Filos（根據2022年可行性研究，建設CIL工廠和開發Bermejal地下礦的ILM平均產量潛力）和Camino Rojo地下（基於2026年2月技術研究的第一個10年平均年產量）。

技術信息

春分礦產儲量和礦產資源估計

注：測量和指示礦產資源不包括礦產儲量。有關更多信息，請參閱Equinox 2026年3月30日的年度信息表，該表可在SEDART+、EDGAR和Equinox網站上獲取。

馬修·麥克菲爾，P.工程師，Equinox業務規劃和技術服務高級副總裁，國家儀器43-101（「NI 43-101」）下的合格人員（「QP」）是本新聞稿中包含的有關Equinox屬性和Equinox礦產儲量和礦產資源估計的科學技術信息的QP。

奧拉礦產儲量和礦產資源估計

注：測量和指示礦產資源不包括礦產儲量。欲瞭解更多信息，請參閱日期為2026年3月19日的Orla年度信息表，該表可在SEDART+、EDGAR和Orla網站上獲取。

本新聞稿中有關Orla財產以及Orla礦產儲量和礦產資源估計的科學和技術信息已由J. Andrew Corpier先生（P. Eng.）審查和批准，Orla的首席運營官，是NI 43-101標準定義的QP。

美國讀者關於礦產儲量和礦產資源估計的警告

本新聞稿中有關Equinox和Orla礦物資源的披露是根據NI 43-101準備的。NI 43-101是加拿大證券管理局制定的一項規則，為發行人公開披露有關礦產項目的科學技術信息制定了標準。NI 43-101與美國證券交易委員會（「SEC」）通常適用於美國公司的披露要求顯着不同。因此，本新聞稿中包含的信息與美國公司根據美國證券交易委員會披露要求報告的類似信息無法比較。

前瞻性陳述

本新聞稿包括構成適用證券立法含義內的「前瞻性陳述」和「前瞻性信息」的某些陳述和信息，並可能包括面向未來的財務信息（統稱為「前瞻性陳述」），包括有關公司意圖的陳述，或Equinox Gold公司高管和董事在交易完成后的信念或當前期望。當在本新聞稿中使用「將」、「期望」、「潛力」、「路徑」、「目標」、「成為」、「受制於」、「預期」、「將」、「展望未來」、「意圖」、「計劃」、「進入」、「創建」、「增強」、「改進」等詞語以及某些行動的短語或陳述事件或結果「可能」、「可能」、「將會」、「應該」、「發生」或「實現」或此類術語的負面含義。此外，前瞻性陳述可能與未來前景和預期事件有關，例如交易的完成和時間以及與此相關的股東大會;交易先決條件的滿足; Equinox Gold的優勢、特徵、價值、投資組合和潛力交易后; Equinox Gold的戰略願景以及對Equinox Gold生產能力的期望以及在關閉后成功推進公司項目的能力; Equinox Gold預計財務狀況和交易后前景的準確性;生產指導;股東回報;公司股東的持續支持; Equinox Gold在收盤后可能重新評級; Equinox Gold有能力實現與Valentine、Castle Mountain、Los Filos、Musselwhite、Camino Rojo和South Railroad擴建;瓦倫丁、卡斯爾山和洛斯菲洛斯的可行性研究結果;以及對未來計劃、預測、目標、估計和預測以及相關時間的討論。

本文包含的前瞻性陳述包括有關前瞻性陳述的某些重大假設和估計，如果這些假設和估計不真實，可能會導致公司的實際結果、業績或成就發生重大差異，包括但不限於有關未來金價的假設、公司運營投入的未來價格、未來匯率、公司進行勘探的能力、目前設想的開發和採礦活動;新管理團隊的成功;協同效應和溢價的實現;完成交易的所有條件的滿足;礦產儲量和礦產資源估計及其所基於的假設;不會發生影響公司或其各自財產的重大不利變化或中斷。雖然Equinox和Orla根據目前可用的信息認為這些假設是合理的，但事實可能證明它們是錯誤的。

儘管Equinox和Orla認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不應過度依賴前瞻性陳述，因為公司無法保證此類預期將被證明是正確的。公司警告説，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果和發展與本新聞稿中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果和發展存在重大差異。這些因素包括但不限於：與黃金價格波動相關的風險;能源投入、勞動力、材料、用品和服務價格波動;貨幣市場波動;對Equinox Gold擁有資產的國家的制裁和/或關税;與勞動力相關的潛在干擾和計劃外的延誤或中斷計劃的建設、開發和生產，包括封鎖;採礦業務固有的運營風險和危害（包括環境事故和危害、工業事故、設備故障、異常或意外的地質或結構構造、塌陷、洪水和惡劣天氣）;交易的完成;管理層和董事會的擬議變動;保險不足，或無法獲得保險來覆蓋這些風險和危害;員工關係;與當地社區和土著居民的關係以及他們的索賠; Equinox Gold及時或根本獲得所有必要的許可證、許可證和監管批准的能力;法律、法規和政府做法的變化，包括環境、進出口法律法規;資本、退役和開墾估計;與採礦相關的法律限制的可能性，包括;徵用;採礦業競爭加劇; Equinox Gold與原住民和社區合作伙伴富有成效地合作的能力。Equinox最近提交的年度信息表（截至2025年12月31日的年度信息表）以及2026年5月6日截至2026年3月31日的三個月的管理層討論與分析（「MD & A」）中確定了其他因素，所有這些都可以在Equinox的SEDART+（www.sedarplus.ca）和EDGAR（www.sec.gov/edgar）上獲取;以及Orla日期為2026年3月19日的MD & A和最近提交的年度信息表，均為截至2025年12月31日的年度，以及Orla日期為2026年5月8日的MD & A，截至2026年3月31日的三個月，所有這些都可以在Orla的個人資料上查看SEDART + www.sedarplus.ca和EDGAR www.sec.gov/edgar。因此，請讀者不要過度依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述或信息。

前瞻性陳述旨在幫助讀者瞭解管理層當時對未來事件的看法，並且僅限於其發表之日。除適用法律要求外，公司沒有義務更新或公開宣佈本文中包含或以引用方式納入的任何前瞻性陳述的任何變更結果，以反映實際結果、未來事件或發展、假設的變更或影響前瞻性陳述的其他因素的變更。如果Equinox或Orla更新任何一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷該公司將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述均由本警示聲明明確限定。

非IFRS指標。本新聞稿指的是EBITDA（息、税、折舊和攤銷前利潤）、自由現金流和流動性，這些指標在國際財務報告準則（「IFRS」）下沒有標準化含義，並且可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。它們的計量和列報旨在提供額外信息，不應孤立地考慮或替代根據《國際財務報告準則》編制的業績計量。非IFRS指標廣泛用於採礦業作為績效衡量標準，公司相信它們為與黃金生產相關的成本提供了進一步的透明度，並將幫助分析師、投資者和公司的其他利益相關者評估各自的經營業績、從當前運營中產生自由現金流的能力及其整體價值。請參閱Equinox MD & A中截至2026年3月31日止三個月和截至2025年12月31日止年度的「非IFRS指標」部分，以及Orla MD & A中截至2026年3月31日止三個月和截至2025年12月31日止年度的「非GAAP指標」部分，以更詳細地討論這些非IFRS指標及其計算。