「龍資源」擬以重組介紹方式於港交所主板上市，上市主體將從澳洲公司變為香港公司

來源丨招股書、LiveReport大數據

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202 6 年 4 月 29 日， 龍資源 向港交所遞交招股書，擬 以重組安排計劃方式，將控股公司從以澳洲為註冊地的當前上市主體龍資源有限公司，變更為以香港為註冊地的龍金資源有限公司，同時后者擬以介紹方式於 香港主板上市。

公司主要在北歐地區從事黃金勘探、開採及加工。2024年收入0.73億 澳元，淨利潤0.13億 澳元， 毛利率29.11% 。2025年收入1.44億 澳元，淨利潤0.60億 澳元，毛利率 59.96%。

公司主要在北歐地區從事黃金勘探、開採及加工。 公司的目標是專注於發展在 其 於芬蘭Vammala及瑞典Svartliden的加工廠合理距離內的現有及新採礦資產。

當前 集團的主要業務為：

· 在芬蘭開採金礦及加工礦石；

· 在瑞典加工金精礦；

· 在北歐地區勘探、評估及開發黃金項目。

當前 集團包括龍資源有限公司（「 當前 公司、即當前上市主體」）、母公司實體及其附屬公司。於該等附屬公司中，營運中實體為瑞典的Dragon Mining (Sweden) AB及芬蘭的Dragon MiningOy。 當前上市主體 為於 香港 主板上市的澳洲公司。

重組架構方案預覽

實施重組方案旨在使 當前集團 的控股公司所在地為香港而非澳洲。重組方案倘獲實施，將建立新的公司架構 。

倘計劃獲實施， 當前 公司（即當前上市主體）及其所有現有附屬公司將成為新控股公司的附屬公司，而新控股公司則將成為 當前 集團的最終控股公司。於重組方案完成后，新控股公司將控制及經營與 當前上市主體 相同之資產及業務，而 當前上市主體於聯交所之上市地位將被撤銷，新控股公司則將取代 當前上市主體 於主板上市。

同時， 現有股東將於重組方案實施后實時擁有新控股公司的全部股份。

除 當前 集團控股公司之註冊成立地點將從澳洲變更為香港外，計劃的實施將不會影響 當前 集團的 ：

(i)財務狀況（惟將產生與實施重組方案相關的專業費用及開支除外，該等費用及開支將由新控股公司支付）；

(ii)業務；

(iii)擁有權、表決控制權及管理；

(iv)董事及僱員；

(v)派付股息之安排。

於2026年4月29日， 當前 上市主體宣佈，其已與新控股公司訂立計劃實施契據，據此，新控股公司將通過根據公司法第5.1部獲法院批准的重組安排計劃，成為所有已發行股份的持有人。

董事會建議以計劃方式將 當前集團 的控股公司由 當前上市主體 變更為新控股公司。於2026年4月29日，新控股公司以股東為受益人籤立一份平邊契據，據此，其承諾將提供計劃代價（即新控股公司股份），以向各計劃股東交付該代價，就不合資格海外股東而言，則根據計劃條款向銷售代理交付該代價，並承擔計劃賦予其的所有其他行動。

公司 架構變化

於最后實際可行日期及預期於緊接重組方案完成前 ， 當前集團簡化架構如下：

預期於緊隨重組方案完成后 ， 簡化架構如下：

倘計劃未獲計劃會議上股東的要求大多數票批准，或雖於計劃會議上獲批准但未獲法院批准，則新控股公司將不會成為 當前 集團的控股實體， 當前上市主體 （於澳洲註冊成立）將繼續為 當前 集團的控股公司及上市實體，而計劃將不會進行。

股東將保留其於 當前上市主體 的現有權益，並將繼續享有持有 當前 公司投資的利益及承擔相關風險。

有關新控股公司 資料

新控股公司根據公司條例於2024年11月28日在香港註冊成立為有限公司。於最后實際可行日期，新控股公司為 當前上市主體 之全資附屬公司 。

新控股公司自其註冊成立日期以來並未開展任何業務。

於計劃實施后，新控股公司將成為 當前 集團的最終控股公司，而 當前 集團將繼續經營其現有業務活動，且新控股公司的主要業務將為投資控股。

財務業績

於計劃實施后，新控股公司的初步財務報表將為 當前 公司的歷史財務資料 。

截至202 5 年12月31日止 3 個年度：

收入分別約為澳元0.60億、0.73億、1.44億，2025年同比+97.47%；

毛利分別約為澳元0.06億、0.21億、0.86億，2025年同比+306.69%；

淨利分別約為澳元0.05億、0.13億、0.60億，2025年同比+367.85%；

毛利率分別約為9.83%、29.11%、59.96%；

淨利率分別約為8.58%、17.69%、41.90%。

截至 2025 年 12 月 31 日，公司賬上現金約 1.07 億 澳 元，應收賬款約 0.03 億 澳 元。2025年經營現金流約 0.73 億 澳 元。

新控股公司董事高管

新控股公司 的 董事會成員 中，包括三名執行董事（其中一名為替任董事）、一名非執行董事和三名獨立非執行董事。

新控股公司的高級管理人員將包括：

(a) Daniel Broughton先生 — 首席財務官

(b) 劉冬妮女士 — 公司祕書

(c) Neale Edwards先生 — 首席地質學家

(d) P?ivi Mikkonen女士 — 財務及行政總經理

(e) Petteri Tanner先生 — 運營總監

(f) Joshua Stewart先生 — F?boliden項目經理

（本文首發於活報告公眾號，ID：livereport）