Ligand將收購Xoma Royalty，進一步加速利潤增長並鞏固Ligand作為領先的Bizarma Royalty聚合商的地位

交易將Ligand的特許權使用費組合擴大到200多項資產，並增加了7種新的商業產品

支持Ligand的長期複合增長並使其多元化，在各個開發階段、治療領域和模式中添加補充產品組合，以擴大患者的接觸範圍並改善生活

收購預計將立即增加Ligand調整后的每股收益; Ligand將2026年調整后的每股收益指引提高至8.50 - 9.501美元，並預計該交易將使2027年調整后的每股收益增加1.50美元2

Ligand將於美國東部時間今天上午8：00舉行投資者電話會議

佛羅里達州朱庇特以及加利福尼亞州埃梅里維爾，2026年4月27日（環球新聞網）--Ligand Pharmaceuticals Incorporated（納斯達克股票代碼：LGX）和Xoma Royalty Corporation（「Xoma Royalty」）（納斯達克：兩家生物技術許可證聚合商Xoma）今天宣佈，兩家公司已達成一項最終協議，根據該協議，Ligand將以每股普通股39.00美元的現金收購Xoma Royalty，股權總價值約為7.39億美元。XOMA Royalty股東預計將單獨獲得每股一項不可轉讓的或有價值權（「CVR」），使持有人有權獲得XOMA Royalty某些未決訴訟可能產生的淨收益的75%。截至2026年4月24日，XOMA Royalty的30個交易日成交量加權平均價溢價約14%，這是交易宣佈前的最后一個交易日。

「收購Xoma Royalty為我們提供了一個絕佳的機會，可以在臨牀開發的各個階段加強和多元化我們的產品組合，並加速我們的長期盈利增長。此次收購將增加七種上市產品，並使我們第二階段和第三階段資產組合幾乎增加一倍，我們相信這將通過一筆交易為我們的股東創造巨大價值，」Ligand首席執行官託德·戴維斯（Todd Davis）表示。「Xoma Royalty團隊建立了強大的互補生物製藥資產組合，此次收購將使我們能夠在眼科、腫瘤、中樞神經系統和罕見疾病等領域進一步發展和多元化。我們相信，通過Xoma Royalty，我們現在將處於更有利的地位，可以利用我們的專業知識和資本基礎來支持更廣泛的患者接觸，並以改善患者預后和改善生活的方式推進后期臨牀項目。

通過該協議，Ligand將為其廣泛且不斷增長的特許權使用費組合增加了120多項商業、臨牀和臨牀前階段資產，這一組合以羅氏的VABYNSO®為重點（faricimab-svoa），Day One Pharmaceuticals的OJEEDA ™（託沃非尼）、Zevra Therapeutics的MIPLYPFA ™（arimoclomol）和14個處於后期開發的項目，其中以武田的mezagitamab和武田外部化資產組合中的某些資產為重點，包括osavampator、volixibat和OHB-607。Xoma Royalty投資組合的加入預計將提高Ligand的長期增長形象。

Xoma Royalty首席執行官歐文·休斯（Owen Hughes）表示：「在評估了廣泛的戰略和融資替代方案后，我們相信，將我們多元化的投資組合與一家與我們共同致力於幫助生物製藥行業蓬勃發展的公司結合起來，代表着Xoma Royalty股東最引人注目的結果。」「該結構為我們的股東提供了Xoma當今投資組合的內在價值，以及與我們通過CVR與楊森生物技術（現為強生創新醫學）正在進行的訴訟相關的選擇性。自2023年以來，我們通過增加多種資產和兩種平臺技術，大幅擴大了我們的投資組合，從2026年開始並在未來幾年持續推出眾多即將推出的監管和臨牀催化劑。我們相信，結合Ligand的業務開發能力、投資組合管理專業知識以及此次交易固有的財務協同效應，合併后的公司能夠最大限度地提高合併后投資組合的長期價值。」

交易條款根據合併協議的條款，Ligand將以每股39.00美元的現金收購Xoma Royalty所有已發行普通股。該交易的現金對價預計將由Ligand現有手頭現金和Ligand現有信貸安排下的借款提供資金。Xoma Royalty的X系列可轉換優先股預計將在收盤前以其規定的固定價格轉換為普通股，而A系列優先股和B系列優先股的流通股預計將被贖回。Xoma Royalty股東還將獲得每股1個CVR。CVR旨在為Xoma Royalty股東提供機會，從Xoma Royalty與Janssen Biotech就DREMFYA ®商業化發生糾紛的某些正在進行的訴訟中獲得某些淨收益（如果有的話）。

時機和批准該交易已獲得Ligand和Xoma Royalty董事會一致批准。BVF Partners的附屬實體擁有Xoma Royalty普通股約21%的已發行股份，假設其X系列可轉換優先股將持有約44%的已發行股份，已同意在收盤前將此類股份轉換為Xoma Royalty普通股股份，並已達成投票協議支持該交易。此外，Xoma Royalty的董事和高管還簽署了支持該交易的投票協議。該交易預計將於2026年第三季度完成，具體取決於慣例成交條件、Xoma Royalty股東的批准以及收到某些監管機構的批准。

財務指導更新該交易預計將於2026年第三季度完成，並將立即增加Ligand的每股收益。Ligand將其2026年收入指引提高至2.7億美元至3.1億美元（之前為2.45億美元至2.85億美元），並將調整后每股稀釋收益1指引提高至8.50美元至9.50美元（之前為8.00美元至9.00美元）。目前預計特許權使用費在2.25億美元至2.5億美元之間（此前為2億美元至2.25億美元）。Captisol®銷售額（3500萬至4000萬美元）和合同收入（1000萬至2000萬美元）的指導保持不變。此外，Ligand預計該交易將使2027年調整后的每股增加1.50美元。2

前瞻性陳述本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的「前瞻性陳述」，涉及重大風險和不確定性，包括有關Ligand擬議收購Xoma Royalty、Ligand ' s和Xoma Royalty的產品管道以及擬議收購的預期完成時間等主題的信息，這涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與此類聲明所表達或暗示的結果存在重大差異。風險和不確定性包括與滿足或放棄完成擬議收購的條件相關的風險（包括未能獲得必要的監管批准以及未能獲得Xoma Royalty股東所需的投票）在預期時間內或根本沒有，包括擬議收購未完成的可能性;可能提出競爭要約的可能性;與實現擬議收購預期利益的能力相關的風險，包括收購預期利益無法實現或無法在預期時間內實現的可能性;業務無法成功整合的風險;交易中斷使維護業務和運營關係變得更加困難，包括Xoma Royalty吸引和留住高素質管理層和其他臨牀和科學人員的能力;本公告或擬議收購的完成對Ligand或Xoma Royalty普通股的市場價格和/或經營業績的負面影響;交易成本高;未知負債;與擬議收購或Xoma Royalty業務相關的訴訟和/或監管行動風險;其他業務影響和不確定性，包括行業、市場、業務、經濟、政治或監管條件的影響;未來匯率和利率;與已發佈或未來的行政命令或其他新的或變化相關的風險和不確定性法律、法規或政策;税收和其他法律、法規、税率和政策的變化;業務和財務規劃固有的不確定性，包括但不限於與Ligand業務和前景相關的風險、Ligand市場的不利發展或美國或全球資本市場的不利發展、信貸市場、監管環境，關税和其他貿易政策或一般經濟;未來的業務合併或處置; Xoma Royalty的商業化和/或管道產品或Ligand的商業化和/或管道產品的商業成功的不確定性;與藥物開發相關的風險; Xoma Royalty和Ligand依賴合作伙伴的里程碑付款、特許權使用費、材料收入、合同付款和其他收入預測，但可能無法收到;研發中固有的不確定性，包括Xoma Royalty和Ligand合作伙伴滿足預期臨牀終點的能力、臨牀試驗的開始和/或完成日期、監管提交日期、監管批准日期和/或啟動日期，以及不利的新臨牀數據和對現有臨牀數據的進一步分析的可能性;與初始、初步或中期數據相關的風險;臨牀試驗數據受到監管機構不同解釋和評估的風險;監管機構是否會對Xoma Royalty和Ligand合作伙伴進行的臨牀試驗的設計和結果感到滿意; Xoma Royalty和Ligand合作伙伴是否以及何時可以在任何司法管轄區就用於任何潛在適應症的管道產品提交藥物申請;是否以及何時有此類申請 可能得到監管機構的批准，這將取決於多種因素，包括確定產品的益處是否超過其已知風險以及確定產品的功效，以及如果獲得批准，任何此類產品是否會在商業上取得成功;以及監管機構影響標籤、製造過程的決定，安全性和/或可能影響此類產品的可用性或商業潛力的其他事項。

Investor Call Ligand將於今天東部時間上午8：00（太平洋時間上午5：00）開始舉行電話會議和網絡廣播，討論今天的公告。如需通過電話參加，請使用會議ID 8692804撥打（800）715-9871（北美免費電話）。加拿大境外的國際參與者可以使用電話號碼（646）307-1963並使用相同的會議ID。要通過直播或重播網絡廣播參與，請訪問www.ligand.com提供鏈接。

顧問Stifel擔任首席財務顧問，花旗擔任財務顧問，Paul Hastings LLP擔任法律顧問，Collected Strategies擔任Ligand的戰略傳播顧問。Leerink Partners擔任首席財務顧問和HC Wainwright & Co.擔任Xoma Royalty的財務顧問，Gibson，Dunn & Crutcher LLP擔任Xoma Royalty的法律顧問。

關於Xoma Royalty Corporation Xoma Royalty是一家生物技術版税聚合商，在幫助生物技術公司實現改善人類健康的目標方面發揮着獨特的作用。Xoma Royalty收購了與已授權給製藥或生物技術公司的商業前和商業候選治療藥物相關的潛在未來經濟學。當Xoma Royalty收購未來經濟時，賣家將獲得非稀釋性、無追索權的資金，他們可以用來推進其內部候選藥物或用於一般企業目的。Xoma Royalty擁有廣泛且不斷增長的資產組合（資產定義為獲得與潛在治療候選者的進步相關的潛在未來經濟的權利）。有關Xoma Royalty及其產品組合的更多信息，請訪問www.xoma.com或在LinkedIn上關注Xoma Royalty Corporation。

關於Ligand Ligand是一家領先的版税聚合商，與生物製藥公司合作，為后期臨牀開發項目提供資金和推進。Ligand擁有並管理着業內最大、最多元化的生物製藥特許權使用費組合之一，在100多項開發和商業階段資產中擁有經濟利益。Ligand為高價值項目提供資金，以換取長期經濟利益，使資本與臨牀和商業成功保持一致。Ligand的版税組合旨在為廣泛的治療資產提供一致和可預測的收入流。Ligand還授權其專有技術Captisol®和NITRICIL™，以支持其全球合作伙伴網絡的藥物開發和配方。欲瞭解更多信息，請訪問www.ligand.com或在X和LinkedIn上關注Ligand。

您應仔細考慮「風險因素」和「關於前瞻性陳述的警告」中描述的影響Ligand和Xoma Royalty業務的其他風險和不確定性（就配體而言）和「前瞻性陳述」（對於Xoma版税）各自年度報告的10-K表格部分，他們中任何一方不時向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告和其他文件（「SEC」），所有這些文件均可在www.sec.gov上獲取。這些文件識別並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的存在重大差異。前瞻性陳述僅適用於做出之日。請讀者不要過度依賴前瞻性陳述，Ligand和Xoma Royalty沒有義務也無意更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。Ligand和Xoma Royalty都沒有保證其將實現其預期。

附加信息和在哪里查找與擬議收購有關的Xoma Royalty將向SEC提交文件，包括與擬議收購相關的初步和最終委託書。最終的委託書將郵寄給與擬議收購有關的Xoma Royalty的股東。本新聞稿並不能替代Xoma Royalty可能向SEC提交的委託聲明或任何其他文件。在做出任何投票決定之前，建議投資者和證券持有人閲讀初步和明確的代理聲明以及與擬議收購相關的任何其他文件，或在代理聲明可用時通過引用在代理聲明中提及，因為它們將包含有關擬議收購的重要信息。對Xoma Royalty股東會議上提出的批准擬議收購的決議或與擬議收購相關的其他迴應的任何投票應僅根據Xoma Royalty委託書中包含的信息進行。投資者和證券持有人可以在SEC網站www.example.com或investors.xoma.com上免費獲得這些文件（如果有）以及向SEC提交的其他相關文件的副本。

沒有要約或徵求本新聞稿僅供參考，無意也不構成要約、邀請或要約或邀請購買、以其他方式收購、認購、出售或以其他方式處置任何證券的要約、邀請或要約或邀請的一部分，或徵求任何司法管轄區的任何投票或批准，根據擬議收購或其他方式，任何司法管轄區也不得違反適用法律出售、發行或轉讓證券。

根據美國證券交易委員會的規則，Xoma Royalty及其董事、執行官以及其他管理層和員工的參與者可能被視為向Xoma Royalty股東征求委託書以支持擬議收購的「參與者」。有關Xoma Royalty董事和高管的信息載於Xoma Royalty為其2026年年度股東會議提交的委託聲明中，該聲明於2026年3月30日向SEC提交，可在此處獲取。有關XOMA Royalty參與招標的利益的其他信息，在某些情況下可能與XOMA Royalty股東的利益不同，將在XOMA Royalty與擬議收購相關的委託書中列出。這些文件可在SEC的網站www.example.com和investors.xoma.com上免費獲得。

觸點

對於Ligand：投資者：Melanie Herman www.example.com（858）550 - 7761

媒體： 尼克·蘭普勞/裘德·戈爾曼www.example.com（917）885 - 1013

Xoma Royalty Corporation：投資者：Maghan Meyers www.example.com（646）367 - 2769

媒體：Kathy Vincent KV Consulting & Management www.example.com（310）403 - 8951

1 Ligand提供的2026年及以后的財務前景、預期和其他前瞻性陳述反映了Ligand基於本新聞稿時可用信息的判斷。請參閱本新聞稿中的「關於前瞻性陳述的警告」部分，瞭解可能影響Ligand滿足預期能力的因素。Ligand於2026年4月27日收購Xoma Royalty Corporation的演示中提供了2026年前瞻性非GAAP核心調整后稀釋每股收益與最直接可比的GAAP指標的對賬，該演示可在Ligand的投資者關係網站上獲取。

2 Ligand提供的2026年及以后的財務前景、預期和其他前瞻性陳述反映了Ligand根據本新聞稿發佈時可用信息做出的判斷。請參閱本新聞稿中的「關於前瞻性陳述的警告」部分，瞭解可能影響Ligand滿足預期能力的因素。根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項，沒有提供2027年前瞻性核心調整后每股稀釋收益的對賬，因為由於發生的變化及其某些組成部分的金額的變化，與提供此類對賬相關的工作不合理。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的重要性，這些信息可能對未來的結果至關重要。