Prestige Consumer Healthcare宣布达成收购协议，收购鼻贴领域的领导者Breathe Right®

• 已达成协议，收购一系列品牌，这些品牌年收入达 2 亿美元，EBITDA 达 9500 万美元。
• Breathe Right 是一个标志性的品类领先品牌，拥有强劲的利润率和现金流。
• 此次收购巩固了 Prestige 的长期有机增长算法
• 预计交易将于 Prestige 2027 财年上半年完成。

纽约州塔里敦，2026 年 3 月 20 日（GLOBE NEWSWIRE） —— Prestige Consumer Healthcare Inc.（“公司”或“Prestige”）（纽约证券交易所代码：PBH）今天宣布，公司已达成最终协议，将以 10.45 亿美元的价格从 Foundation Consumer Healthcare 收购 Breathe ^Right®品牌及其他一些品牌，扣除预计价值 1.5 亿美元的税收优惠后，净价约为 9 亿美元。

Breathe Right® 创立于 20 世纪 90 年代，是鼻贴领域的标志性品牌，也是该品类的代名词，此次收购标志着 Prestige 进军全新领域。其不含药物的鼻贴可满足消费者多种“改善呼吸”的需求，例如改善睡眠、止鼾、提升运动表现、缓解过敏、缓解鼻塞等等。该品牌在美国市场广泛销售，并占据领先地位，同时在国际市场也有销售，主要集中在欧洲，未来仍有增长空间。此次收购的产品组合还包括其他拥有众多忠实消费者的知名品牌，例如 Dimetapp®，它是药剂师最信赖的儿童止咳感冒药品牌。

“此次收购完全符合我们严谨的并购框架，Breathe Right品牌将长期增强我们的产品组合。凭借强大的消费者认知度，Breathe Right已成为睡眠和呼吸改善这两个极具吸引力且增长迅速的领域中值得信赖的多用途消费者健康解决方案，拥有巨大的长期品牌建设潜力。正如我们收购晕动病药物Dramamine®等品牌一样，我们此次收购的品牌已成为其所在领域的代名词，为持续增长奠定了坚实的基础。” Prestige Consumer Healthcare董事长、总裁兼首席执行官Ron Lombardi表示。

“从运营角度来看，该业务采用成熟的轻资产模式，其分销渠道和供应商关系与我们目前的业务高度契合。从财务角度来看，此次收购极具吸引力，利润率强劲，我们预计它将提升毛利率、EBITDA利润率以及每股收益。这些优势有望带来额外的自由现金流，从而助力公司快速降低杠杆率，最终实现长期杠杆目标。”他总结道。

财务亮点

• 财务状况良好，截至2025年12月31日的十二个月内，收入约为2亿美元，EBITDA约为9500万美元。
• Breathe Right 约占收购组合收入和盈利的三分之二，并将成为 Prestige 旗下最大的品牌。
• 其余产品组合的亮点包括^Dimetapp®和^Anbesol® ，这两个品牌分别是儿童感冒缓解剂和口腔疼痛缓解剂领域的知名品牌。
• 巩固了 Prestige 2-3% 的长期有机销售增长目标
• 立即提升 Prestige 的毛利率和 EBITDA 利润率
• 该股估值颇具吸引力，市盈率为 11.0 倍 EBITDA，扣除预期税收优惠后约为 9.5 倍 EBITDA，这反映了预计未来税收优惠现值达 1.5 亿美元的收益。
• 预计交易完成时，银行定义的备考净杠杆率约为4.0倍，并且有明确的路径在2028财年恢复到3.0倍以下（公司长期杠杆目标），这主要得益于强劲的自由现金流。
  

交易详情

公司计划以自有现金和新增定期贷款信贷额度为此次收购提供资金。该交易预计将于2027财年上半年完成，但需满足若干成交条件，包括获得1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案》的批准。

电话会议

公司管理层将于美国东部时间3月20日上午8:30举行网络直播，讨论此次收购事宜。如需通过电话参与会议，请在此处注册，以获取拨入详情和专属密码。网络直播可通过www.prestigeconsumerhealthcare.com访问。会议期间将提供幻灯片演示文稿，您可访问公司网站www.prestigeconsumerhealthcare.com的“投资者关系”版块查看。

非公认会计准则及其他财务信息

除按照公认会计准则 (GAAP) 报告的财务信息外，本新闻稿还列示了收购 EBITDA，这是一项非 GAAP 财务指标，代表经调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为，列示 EBITDA 可为投资者提供有关 Prestige 业务规模的有用补充信息。净杠杆率反映的是净债务/契约定义的 EBITDA。

关于前瞻性声明的说明

本新闻稿包含符合联邦证券法定义的“前瞻性陈述”，旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》所规定的免责条款。“前瞻性陈述”通常可通过使用诸如“展望”、“预期”、“可能”、“将”、“会”、“相信”、“期望”、“机会”、“能够”或“继续”（或其否定形式或其他衍生词）等前瞻性术语或类似术语来识别。“前瞻性陈述”包括但不限于有关以下方面的陈述：收购完成的时间；收购带来的税收优惠；公司拓展收购品牌组合并实现增长的能力；收购对公司毛利率、EBITDA利润率、自由现金流、内生销售增长和净杠杆率的影响；以及公司快速降低杠杆率的能力。这些声明基于管理层对未来事件和财务业绩的估计和假设，并被认为合理，但其本身具有不确定性且难以预测。实际结果可能因多种因素而与预期结果存在重大差异，这些因素包括业务、金融市场和经济状况的影响，例如利率、市场波动、不断变化的美国和国际关税及贸易措施、通货膨胀和地缘政治不稳定、消费者趋势、公司广告和营销以及新产品开发计划的影响、客户库存管理计划、汇率波动、竞争压力、满足收购交割条件的能力，以及公司生产运营、第三方制造商、物流供应商和供应商满足其产品需求并避免通货膨胀成本增加和业务中断的能力。可能导致结果出现差异的其他因素的讨论，请参阅公司截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他定期报告。

顾问

花旗集团担任Prestige在此次交易中的独家顾问，Alston & Bird律师事务所担任其法律顾问。Canaccord Genuity LLC担任Foundation Consumer Healthcare在此次交易中的独家财务顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom律师事务所担任其法律顾问。

关于 Prestige Consumer Healthcare Inc.

Prestige Consumer Healthcare 是一家领先的消费者保健产品公司，产品销往美国、加拿大、澳大利亚以及其他一些国际市场。公司旗下拥有众多品牌，包括^Monistat®和 Summer's ^Eve®女性健康产品、 ^BC®和^Goody's®止痛药、Clear ^Eyes®和^TheraTears®眼部护理产品、 ^DenTek®专业口腔护理产品、 ^Dramamine®晕动病治疗产品、 ^Fleet®灌肠剂和甘油栓剂、 ^{Chloraseptic®}和^Luden's®咽喉痛治疗产品和滴剂、Compound ^W®疣治疗产品、Little ^Remedies®儿童非处方产品、Boudreaux's Butt ^Paste®尿布疹软膏、 ^Nix®虱子治疗产品、 ^Debrox®耳垢清除剂、加拿大的^Gaviscon®抗酸剂，以及澳大利亚的^Hydralyte®补液产品和^Fess®系列鼻腔和鼻窦护理产品。请访问公司网站www.prestigeconsumerhealthcare.com 。

投资者关系联系人

菲尔·特波利利，CFA，914-524-6819
irinquiries@prestigebrands.com

资料来源：Prestige Consumer Healthcare Inc.