TRADING DAY-AI，加密路由深化

傑米·麥吉弗

路透社佛羅里達州奧蘭多2月5日電--周四，科技股推動的股市拋售如滾雪球般滾雪球，納斯達克指數跌至11月以來的最低水平，而貴金屬價格和比特幣則暴跌，因為對公司大規模人工智能資本支出支出和美國就業市場的擔憂加深。

在今天的專欄中，我深入探討了「科技殘骸」，並解釋了為什麼人工智能浪潮不再舉起所有船隻。購買指數基金並看着「Mag 7」推高它不再是一種策略--投資者必須轉向選股和主動管理策略。

如果您有更多時間閲讀，我推薦以下幾篇文章來幫助您理解當今市場發生的事情。

「軟件瘋狂」讓投資者逢低買入但保持警惕

亞馬遜預計今年資本支出2000億美元

美國12月職位空缺降至五年多低點

歐洲央行維持利率不變，應對美元疲軟

英國央行以微弱優勢維持利率不變，但暗示未來降息

今日主要市場走勢

股票：全球紅海。標準普爾500-1.2%，納斯達克-1.6%，英國和歐洲-1%。

行業/股票：標準普爾500指數11個行業中有9個下跌。技術-1.7%，材料-2.8%，軟件-4.6%。Coinbase-13%，Super Micro Computer-9%，Amazon-10%

外匯：美元普遍上漲，英國央行鴿派英鎊下跌1%，挪威克朗下跌1%，石油下跌1%。比特幣-14%至2024年10月以來的最低水平。

債券：美國利率期貨強勁上漲，收益率短期下跌10個基點，使曲線變得陡峭。2 s/10 s曲線四年來最陡。

商品/金屬：油-3%、金-3%、銀-17%、銅-1%。

今天的談話要點

這是一個寒冷的冬天 *

比特幣和加密貨幣的拋售正在演變成一場潰敗，使得今年的「加密冬天」可能是有史以來最冷的。比特幣周四下跌12%，為近四年來最糟糕的一天，短短四個月內就縮水了一半。

動量和技術面顯然是看跌的，但在美元貶值擔憂日益加劇的時期，比特幣難道不應該上漲嗎？顯然不是，加密貨幣愛好者提出的長期牛市案例現在也受到了更嚴格的審查。

* JOLTS衝擊將美聯儲逼入絕境

這正是美聯儲不想要的。去年12月，由於勞動力市場似乎趨於穩定，通貨膨脹更加令人擔憂，降息將暫停，周四的數據顯示，裁員人數急劇增加，職位空缺大幅減少。

由於通脹率約為3%，而且幾乎沒有降温跡象--經濟活動正在加速--美聯儲雙重使命兩端的壓力正在加劇。美聯儲推定主席凱文·沃什（Kevin Warsh）的工作很艱鉅。

* 美國收益率曲線四年來最陡峭

兩年期和10年期美國國債收益率之間的差距超過70個基點，為四年來最大。疲弱的經濟數據增強了降息預期，強勁的數據指向通脹推動的增長--我們最近都看到了這兩種情況，而且都使曲線變陡。

當然，陡峭的曲線與正常、健康的經濟是一致的。這對銀行來説很好。但這也反映出人們日益擔心通脹預期變得不穩定或其他推高期限溢價的風險。在這兩種情況中，這可能就是我們現在所處的情況。

明天會有什麼影響市場？

日本家庭支出（12月）

日本銀行董事會成員Kazuyuki Masu發表講話

印度利率決定

德國貿易（12月）

德國工業生產（12月）

加拿大失業率（一月）

加拿大PMI（1月）

美國密歇根大學情緒（2月，初步）

全球盈利包括豐田、菲利普莫里斯

美聯儲副主席菲利普·傑斐遜發表講話

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軟件低迷https://reut.rs/4qZ8fMY

比特幣暴跌，自10月份以來下跌了50% https://tmsnrt.rs/4rCUR1a

（作者：Jamie McGeever; Nia Williams編輯）

（（jamie. thomsonreuters.com;路透社消息：jamie.mcgeever.reuters.com @reuters.net/）