Eldorado和Foran合并创建领先的金铜生产商

合并将进一步增强埃尔多拉多卓越的增长势头。

公司预计能够产生行业领先的自由现金流和利润率。

具有长期价值、近期可实现内生性扩张和规模化发展的资产。

通过新增一个具有加拿大国家重要性的项目，实现投资组合多元化。

丹·迈尔森将加入董事会

（除非另有说明，所有金额均以美元计）

加拿大卑诗省温哥华，2026年2月2日（GLOBE NEWSWIRE）—— Eldorado Gold Corporation （多伦多证券交易所代码：ELD）（纽约证券交易所代码：EGO） （简称“ Eldorado ”）和Foran Mining Corporation （多伦多证券交易所代码：FOM，OTCQX代码： FMCXF） （简称“Foran”）欣然宣布，双方已达成协议，Eldorado 将收购 Foran，从而打造一家行业领先的金铜矿业公司。该公司近期将实现显著增长，拥有强劲的现金流、长寿命资产和多元化的投资组合。此举将使 Eldorado 受益于金属价格的强劲上涨和关键矿产需求的增长。Eldorado 将整合两项高质量、融资充足的开发资产——位于希腊的 Skouries 矿和位于加拿大萨斯喀彻温省的 McIlvenna Bay 矿——这两项资产均按预算和计划进行，预计将于 2026 年年中实现商业化生产。合并后的公司将提供清晰且极具吸引力的估值提升机会。凭借以加拿大为核心的多元化资产基础和业内领先的勘探项目储备，合并后的公司旨在产生具有韧性的长期现金流，从而实现持续增长的自我融资。

交易概览

Eldorado 和 Foran 已达成最终协议（“安排协议”），根据该协议，Eldorado 将通过法院批准的安排计划（“交易”）收购 Foran 所有已发行和流通在外的普通股（“Foran 普通股”），包括 Foran 无投票权股份（“Foran 无投票权股份”，与 Foran 普通股统称为“Foran 股份”）转换后将发行的 Foran 普通股，但 Eldorado 或其关联公司已拥有的 Foran 股份除外。根据安排协议的条款，Foran股东每持有1股Foran股份，将获得0.1128股Eldorado普通股（每股完整股份称为“Eldorado股份”）和0.01美元现金（“对价”）。该对价较截至2026年1月30日止期间Eldorado股份的20个交易日成交量加权平均价格（“VWAP”）溢价8.0%。鉴于Foran股价近期上涨，该对价较2026年1月30日Foran普通股在多伦多证券交易所（“TSX”）的收盘价无溢价，这意味着Foran的股权价值约为38亿加元。交易完成后，Eldorado和Foran的现有股东将分别持有合并后公司约76%和24%的股份。

战略理念：新的全球金铜领导者

• 领先同行的近期增长：凭借两个已全额融资的开发项目——Skouries 和 McIlvenna Bay，有望实现领先的增长前景，这两个项目将于 2026 年年中投产。预计 2027 年将生产约 90 万盎司黄金当量⁽¹⁾ 。
  
  
• 可观的 EBITDA 和自由现金流：预计 2027 年将产生约 21 亿美元的 EBITDA ⁽²⁾和 15 亿美元的自由现金流^(3)。这种强劲的长期现金流将为增长计划提供资金，增强资产负债表，并通过股息和股票回购计划支持股东的持续回报，同时在商品周期中保持财务灵活性。
  
  
• 长期多元化的资产基础：综合投资组合在加拿大、希腊和土耳其等有吸引力的矿业管辖区提供均衡的金铜敞口（约 77% 黄金、约 15% 铜、约 8% 其他金属），从而实现管辖区和商品多元化。
  
  
• 勘探潜力巨大： Eldorado将继续加速推进高价值的内生增长机会。这包括推进Foran矿区高品位多金属Tesla矿带的开发，以及最大限度地发挥Eldorado现有运营和开发资产周边地区的勘探潜力。
  
  
• 极具吸引力的重新估值机会：随着规模和交易流动性的增加、近期增长以及对加拿大业务的增强，这些因素结合起来将支持估值重新估值的机会。
  
  
• 以可持续发展为重点的运营：在可持续发展原则、碳高效实践和对负责任采矿的共同承诺方面保持高度一致，将使合并后的公司能够专注于透明的可持续发展绩效和温室气体减排方面的持续进步。
  

领导力评论

Eldorado首席执行官George Burns评论道： “此次合并将打造一家更强大的黄金和铜矿增长型公司，其优势在于近期现金流的产生和多重利好因素。公司拥有丰富的长期资产组合、卓越的勘探潜力，以及在均衡的多司法管辖区投资组合中对关键矿产的重要投资。随着Skouries和McIlvenna Bay矿区计划于2026年投产，合并后的公司有望在产量、现金流和全球影响力方面实现飞跃式增长。通过在萨斯喀彻温省（该省一直被公认为全球最具吸引力的矿业管辖区之一）投资资产，我们进一步增强了在加拿大的业务，巩固了我们的投资组合。我们很高兴有机会为该省的持续成功做出贡献。强大的文化和可持续发展理念，加上在加拿大、希腊和土耳其的业务运营，将为未来几十年打造一个更强大、更具韧性的平台。”

Eldorado董事会主席Steven Reid评论道： “Eldorado董事会非常高兴地欢迎Dan Myerson在交易完成后加入Eldorado董事会。George和Dan的加入将为董事会和Eldorado带来宝贵的连续性、运营经验和资本市场经验。2026年，董事会将启动一项专门推进董事会继任计划的流程。”

Foran执行主席兼首席执行官丹·迈尔森表示：“此次交易赋予麦克伊尔文纳湾足够的规模和财务实力，使其能够充分发挥潜力，包括随着时间的推移加速分阶段扩张。加上斯库里斯油田，埃尔多拉多公司将能够迅速推进两项世界级资产的生产。公司已克服了开发过程中的风险，正快速接近实现自由现金流和产量增长的转折点。我期待积极参与并支持这项极具吸引力的战略，该战略将创造无与伦比的增长和规模化机遇。我们坚信，人才是最重要的资产，而严谨的执行和对价值创造的不懈追求才是实现持久、世代传承的成功的关键。”

政府支持

萨斯喀彻温省省长斯科特·莫伊阁下表示：“这项拟议交易巩固了萨斯喀彻温省作为负责任资源开发领先目的地的地位。麦克伊尔文纳湾项目是一个高质量项目，将为该省带来就业、投资和长期经济效益。与埃尔多拉多公司的合并将进一步加强该项目的开发路径，并凸显加拿大在向国内外市场供应关键矿产方面的作用。”

加拿大总部及经济效益

合并后的公司总部仍将设在不列颠哥伦比亚省温哥华市，沿用Eldorado Gold的名称，并计划扩大和加快在加拿大勘探和开发活动的投资。麦克伊尔文纳湾矿区将与魁北克省的拉马克矿区一起，成为公司投资组合中又一重要的加拿大资产，为萨斯喀彻温省和加拿大创造持续的就业机会，并带来长期的经济发展。麦克伊尔文纳湾矿区的经济价值和重要的矿产资源也得到了加拿大政府的认可，被列为首批提交给新成立的重大项目办公室审议的国家重点项目之一。

交易审批和时间安排

该交易将根据《不列颠哥伦比亚省商业公司法》经法院批准的安排计划完成，预计将于 2026 年第二季度完成。

该交易至少需要获得以下批准：(i) Foran 普通股和 Foran 无投票权股份持有人（作为一个类别共同投票）所投投票数的三分之二；(ii) Foran 普通股、Foran 无投票权股份、Foran 股票期权、Foran 限制性股票单位和 Foran 递延股票单位持有人（作为一个类别共同投票）所投投票数的三分之二；(iii) 如适用，Foran 普通股持有人（作为一个单独的类别投票）所投投票数的简单多数，但不包括根据《多边文书 61-101——特殊交易中少数股东权益的保护》（“MI 61-101”）规定必须排除在外的人员所持有的 Foran 普通股所附带的投票权； (iv) 如适用，在预计于 2026 年 4 月 14 日或之前举行的 Foran 证券持有人特别会议上，由 Foran 无投票权股份持有人作为单独类别投票的简单多数票通过，但不包括根据 MI 61-101 规定必须排除的人员所持有的 Foran 无投票权股份的投票权。

Foran 的每位董事和高级管理人员（共持有 4% 的 Foran 普通股）都与 Eldorado 签订了投票和支持协议，根据该协议中规定的条款和条件，他们将投票支持其持有的证券（如适用）。

本次交易对价的发行须经Eldorado股东特别大会上Eldorado股东简单多数票批准，该特别大会预计将于2026年4月14日或之前召开。Eldorado的每位董事和高级管理人员（合计持有约0.3%的Eldorado股份）已与Foran签订投票和支持协议，根据该协议，在遵守协议所载条款和条件的前提下，他们将投票支持本次交易。

除获得证券持有人和法院的批准外，本次交易的完成还需获得某些监管机构的批准（包括多伦多证券交易所、纽约证券交易所和加拿大竞争局的批准），并满足其他此类交易的惯例成交条件。该安排协议包含惯例交易保护条款，包括Foran的禁止招揽条款，以及Eldorado有权匹配任何更优的收购要约。在发生某些惯例情况时，各方均有权获得违约金。

在满足或双方放弃所有必要的交割条件（包括获得所有必要的批准）的前提下，双方预计将于 2026 年第二季度完成交易。交易完成后，Foran 的股票将从多伦多证券交易所 (TSX) 和 OTCQX 市场退市，并且 Foran 将不再是加拿大证券法下的报告发行人。

交易的全部细节也将包含在 Eldorado 和 Foran 的会议材料中，预计将于 2026 年 3 月中旬邮寄给 Eldorado 股东和 Foran 证券持有人，并且还将在 Eldorado 的 SEDAR+ 资料和 EDGAR 以及 Foran 的 SEDAR+ 资料中提供。

根据本次交易拟发行的任何证券均未根据经修订的1933年美国证券法（“美国证券法”）或任何州证券法进行注册，且预计本次交易拟发行的任何证券将依据美国证券法第3(a)(10)条及适用的州证券法规定的豁免条款进行注册。本新闻稿不构成出售证券的要约或购买证券的要约邀请。

董事会建议

Foran和Eldorado两家公司的董事会均一致批准了该项交易。两家公司的董事会还分别任命了一个由独立董事组成的特别委员会，负责审议该项交易并提出建议。两个特别委员会均一致建议各自的董事会批准该项交易。

顾问和法律顾问

BMO资本市场担任Eldorado的财务顾问。RBC资本市场向Eldorado特别委员会提供了独立的公平性意见。Blake, Cassels & Graydon LLP担任Eldorado的法律顾问，Fasken Martineau DuMoulin LLP担任Eldorado特别委员会的法律顾问。

摩根士丹利加拿大有限公司、加拿大国家银行资本市场和米尔斯·邓洛普资本合伙公司担任福兰公司的财务顾问。斯蒂费尔·尼古拉斯加拿大公司出具了独立的公平意见书，并担任福兰特别委员会的财务顾问。麦卡锡·特特罗律师事务所担任福兰公司的法律顾问。

电话会议

Eldorado 和 Foran 将于美国东部时间 2026 年 2 月 2 日上午 8:00（太平洋时间上午 5:00）举行联合电话会议，讨论此次交易。Eldorado 首席执行官 George Burns 和总裁 Christian Milau 将主持此次联合电话会议，Foran 执行董事长兼首席执行官 Dan Myerson 也将出席。

本次电话会议将进行网络直播，相关演示文稿可在 Eldorado Gold 的网站www.eldoradogold.com和 Foran 的网站www.foranmining.com上查看。网络直播也可访问https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=5QMUgyhh观看。

电话会议详情

参会者可通过此链接预先注册参加电话会议： https://dpregister.com/sreg/10206382/10339022f08 。注册成功后，参会者将收到一封包含拨入详情和唯一PIN码的电子邮件日历邀请。这样，参会者即可跳过接线员排队，直接接入会议。注册将持续开放至电话会议结束。

电话录音回放将保留至 2026 年 3 月 16 日。网络直播将存档三个月，可通过以下链接访问： https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html? webcastid=5QMUgyhh。

重播（有效期至2026年3月16日）

关于埃尔多拉多黄金
Eldorado是一家黄金和基本金属生产商，在加拿大、希腊和土耳其开展采矿、开发和勘探业务。Eldorado拥有技术精湛、敬业奉献的员工队伍，安全负责的运营，优质的资产组合，以及与当地社区的长期合作关系。Eldorado的普通股在多伦多证券交易所（TSX：ELD）和纽约证券交易所（NYSE：EGO）上市交易。

关于福兰
Foran是一家近期关键矿产生产商，致力于支持更绿色的未来，赋能社区，同时为利益相关者创造价值。麦克伊尔文纳湾项目位于彼得·巴兰坦克里族（Peter Ballantyne Cree Nation）的传统领地内，包括Foran开发和勘探活动相关的基础设施和工程，并蕴藏着麦克伊尔文纳湾矿床和特斯拉矿区。

麦克伊尔文纳湾矿床是一个富含铜、锌、金、银的矿床，计划在已开采百年的富矿区打造一个新的矿区中心。麦克伊尔文纳湾矿区位于曼尼托巴省弗林弗伦以西仅65公里处，是世界级的弗林弗伦绿岩带的一部分。该绿岩带从曼尼托巴省的雪湖延伸，途经弗林弗伦，直至萨斯喀彻温省东部的福兰矿区，全长超过225公里。

埃尔多拉多黄金联系人

投资者关系
Lynette Gould，副总裁，投资者关系、传播与对外事务
647 271 2827 或 1 888 353 8166
lynette.gould@eldoradogold.com

媒体
查德·佩德森，传播与公共事务总监
236 885 6251 或 1 888 353 8166
chad.pederson@eldoradogold.com

福兰矿业联系方式

投资者关系
乔纳森·弗伦奇，副总裁，资本市场与对外事务
306-808-4051
jfrench@foranmining.com

^{（ 1 ）}黄金当量盎司（GEO）：根据公开披露的信息，假设2027年华尔街分析师一致认为黄金价格为每盎司3965美元，白银价格为每盎司47.54美元，铜价格为每磅5.02美元，锌价格为每磅1.26美元。

^（2） EBITDA 的计算方法为：根据公开披露的收入减去根据 S&P CapIQ 的华尔街分析师一致预期计算的现金运营成本。

^{（ 3 ）}根据 FactSet 的华尔街共识估计，计算方法为经营现金流减去资本支出。

关于前瞻性陈述和信息的警示性说明

本新闻稿中的某些陈述和信息构成1995年美国《私人证券诉讼改革法案》和适用的加拿大证券法所界定的前瞻性陈述或信息。通常，这些前瞻性陈述和信息可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“预算”、“继续”、“交付”、“估计”、“期望”、“预测”、“生成”、“指导”、“打算”、“计划”、“预计”或“安排”等词语及其否定形式或变体来识别，或者通过使用这些词语和短语，或使用“可能”、“可以”、“将会”、“或许”或“将要”来识别，这些词语和短语表明某些行动、事件或结果“可能”、“可以”、“将会”、“或许”或“将要”发生或实现。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述或信息包括但不限于以下方面的陈述或信息：Eldorado 和 Foran 完成交易的意图，特别是 Eldorado 收购所有已发行 Foran 股份的意图；交易的完成和时间安排；Eldorado 股东和 Foran 证券持有人对交易的批准；交易完成条件的满足情况和时间安排，包括法院、监管机构和其他同意和批准的时间、接收情况和预期影响；管理层对拟议交易的积极影响和交易战略理由的看法；管理层认为合并后的实体是一个重新估值的机会；对资产寿命的看法；对金属价格和关键矿产需求带来的收益的预期；管理层对合并后实体勘探潜力的看法；合并后公司对其透明业绩和温室气体减排承诺的关注；管理层认为合并后公司将能够通过内生增长实现持续增长；合并后投资组合的预期权重；预计 Skouries 和 McIlvenna Bay 项目进展顺利，预算控制良好，将于 2026 年投产；预计合并后实体在 2027 年的产量和自由现金流；为萨斯喀彻温省和加拿大带来的经济效益；推进温室气体减排的意图；预计 Eldorado 董事会的增补和变更以及未来的董事会继任流程；投票支持协议的预期结果；预计合并后公司中原 Foran 股东的持股比例；预计股东大会及相关邮件寄送日期；合并后公司总部所在地；管理层对交割日期的估计；以及 Eldorado 的总体战略、计划、目标和优先事项。

前瞻性陈述和前瞻性信息本质上是基于假设的，并且涉及已知和未知的风险、市场不确定性和其他因素，这些因素可能导致 Eldorado 和合并后公司的实际业绩、表现或成就与此类前瞻性陈述或信息所表达或暗示的任何未来业绩、表现或成就存在重大差异。

前瞻性陈述和前瞻性信息本质上基于管理层认为合理的若干假设。然而，这些假设涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素，如果被证明不准确，则可能导致实际结果、活动、业绩或成就与前瞻性陈述或信息中所述的内容存在重大差异。对于Eldorado和合并后的公司而言，这些假设包括：我们建设和开发活动、改进和勘探的时间安排、成本和结果；黄金、铜和其他大宗商品的未来价格；汇率；预期价值、成本、费用和营运资金需求；生产和冶金回收率；矿产储量和资源；我们有效利用投资资本并在整个投资组合中挖掘潜在扩张机会的能力；我们应对气候变化和恶劣天气负面影响的能力；集聚的稳定性以及我们未来优化集聚的能力；基本消耗品（包括燃料、炸药、水泥和氰化物）的成本和使用程度；生产力提升举措的影响和有效性；设备预期大修所需的时间和成本；预期副产品等级；增长资本的使用及其影响或有效性；收购、处置、暂停或延误对我们业务的影响；各项项目所需的维持性资本；以及Eldorado公司运营所在地的地缘政治、经济、许可和法律环境。本新闻稿脚注1和脚注2中包含的信息是与其相关的前瞻性指标的关键假设。

此外，除非另有说明，Eldorado 和 Foran 均假定交易将按预期时间表完成，并且除非另有说明，现有业务运营将基本维持与本新闻稿发布时相同的基础。尽管我们认为此类声明或信息所代表的假设和预期是合理的，但我们无法保证前瞻性声明或信息最终会被证实是准确的。许多假设可能难以预测，且超出我们的控制范围。

前瞻性陈述和前瞻性信息受已知和未知风险、不确定性及其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果、活动、业绩或成就与前瞻性陈述或信息中所述内容存在重大差异。这些风险、不确定性及其他因素包括但不限于：获得Eldorado股东和Foran证券持有人的批准，以及完成交易所需的法院、监管机构及其他机构的同意和批准；第三方可能提出优于本交易的方案，以及由于更优方案而导致安排协议终止的可能性；Skouries及其他开发项目的开发风险；与我们在海外司法管辖区的运营相关的风险；与生产和加工相关的风险；我们以合理成本获得电力和水供应的能力；商品和消耗品的价格；我们对大量关键设备的依赖；我们对基础设施、商品和消耗品的依赖；通货膨胀风险；社区关系和社会许可；环境问题；岩土工程和水文地质条件或失效；废物处理；矿权；许可证；非政府组织；声誉问题；气候变化；控制权变更；激进股东的行为；矿产储量和矿产资源的估算；监管审查以及用于编制和报告矿产储量和矿产资源的不同标准；与任何大流行病、流行病、地方性流行病或类似公共卫生威胁相关的风险；受管制物质；收购，包括整合风险；处置；我们资产的共同所有权；投资组合；我们股份的波动性、交易量波动和稀释风险；竞争；对少数冶炼厂和承购商的依赖；信息和运营技术系统；流动性和融资风险；债务（包括当前和未来的运营限制、控制权变更的影响、偿还债务的能力、违约的影响以及信用评级的变化）；每盎司总现金成本和维持成本（特别是与黄金市场价格和合并后公司的盈利能力相关的成本）；货币风险；利率风险；信用风险；税务事项；财务报告（包括与我们资产的账面价值和报告标准的变化相关的财务报告）；全球经济环境；劳动力风险（包括与雇员/工会关系、希腊转型、雇员不当行为、关键人员、技术工人、外籍人士和承包商相关的风险）；商品价格风险；违约风险；当前和未来的运营限制；土地复垦和长期义务；信用评级；报告标准的变化；保险的不可获得性；《萨班斯-奥克斯利法案》、适用的证券法和证券交易所规则；与环境、可持续性和治理实践及绩效相关的风险；腐败、贿赂和制裁；雇员不当行为；诉讼和合同；利益冲突；遵守隐私立法；股息；关税和其他贸易壁垒；以及Eldorado最新年度信息表和40-F表以及Foran最新年度信息表中讨论的风险因素。请读者仔细阅读 Eldorado 最新提交给 SEDAR+ 和 EDGAR 的年度信息表和 40-F 表格以及 Foran 最新提交给 SEDAR+ 的年度信息表中的详细风险讨论，这些讨论有助于更全面地了解影响 Eldorado 和 Foran 各自业务和运营的风险和不确定性。

包含前瞻性陈述和信息旨在帮助您了解管理层对我们近期和长期前景的当前看法，但可能不适合用于其他目的。

不能保证前瞻性陈述或信息的准确性，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的情况存在重大差异。因此，您不应过分依赖本文所载的前瞻性陈述或信息。除法律要求外，Eldorado 和 Foran 均不打算随着情况的变化持续更新前瞻性陈述和信息。您可参阅 Eldorado 和 Foran 分别向加拿大和美国证券监管机构（如适用）提交的报告，其中对 Eldorado 和 Foran 的业务进行了全面讨论。

合格人员

除另有说明外，根据 NI 43-101 标准，技术服务和运营执行副总裁 Simon Hille（FAusIMM）是合格人士，负责准备和监督本新闻稿中包含的科学或技术信息的准备工作，并核实本文件中披露的与我们运营矿山和开发项目相关的技术数据。

非国际财务报告准则指标

有关非 IFRS 财务指标的定义以及与直接可比的 IFRS 财务指标的调节，请参阅 Eldorado 最新发布的 2025 年第三季度业绩报告中的管理层讨论与分析 (MD&A)。