哪個比特幣ETF最好？如何購買比特幣ETF？

TradingKey --2026年1月，原生比特幣（BTC）價格經歷了短暫反彈，然后再次回落至90，000美元以下，幾乎抹去了年初迄今的漲幅。截至發稿時，比特幣的交易價格為88，832美元。

比特幣價格圖表，來源：TradingView

在原生比特幣價格下跌期間，美國現貨比特幣ETF出現整體淨流出，引發比特幣ETF價格同步下跌。自1月16日以來，平均每個交易日淨流出3，000比特幣，按當前市場價格計算，價值約為2.7億美元。

美國現貨比特幣ETF資金流動，資料來源：CoinGlass

比特幣ETF價格的持續下跌激起了投資者「買入下跌」的興趣。「但是，市場上比特幣ETF產品這麼多，應該選擇哪一款呢？哪些平臺提供比特幣ETF？如何購買？

ETF（交易所交易基金的縮寫）是指在交易所交易的一種開放式指數基金。本質上，比特幣ETF是一種跟蹤比特幣價格的投資工具，通常在紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克（NDaq）等傳統證券交易所上市。

如果您購買比特幣ETF，這意味着您擁有持有比特幣的基金的股份，但您不直接擁有比特幣。此時，人們可能會想：為什麼不直接購買比特幣呢？事實上，這兩種方法都有其優點和缺點，具體如下：

特徵

購買比特幣ETF

購買比特幣

安全

受政府金融法規保護

自行承擔交易所破產或私鑰丟失的風險

交易時間

僅限於股市交易時間

24/7

費

年管理費0.2% - 1%

無管理費;每次交易僅收取約0.2%的交易費

所有權

擁有基金份額，不擁有比特幣

擁有實際的比特幣

就其與基礎比特幣價格的關係而言，比特幣ETF分為兩種主要類型：基於未來價格預測的比特幣期貨ETF和實時跟蹤原生比特幣價格的比特幣現貨ETF。

根據發行司法管轄區，比特幣ETF在美國各地有各種版本，加拿大、澳大利亞、德國、瑞士、巴西和香港。與此同時，韓國、日本和新加坡等國家目前正準備推出自己的比特幣ETF。

雖然許多國家都推出了現貨或期貨比特幣ETF，但美國現貨比特幣ETF因其巨大的規模和卓越的流動性而吸引了最多的關注。此外，他們的資本流動往往反映了華爾街對比特幣的情緒，成為價格走勢的風向標。一般來説，美國現貨比特幣ETF的淨流入與價格上漲相關，而淨流出往往導致價格下跌。

根據Coinglass數據，美國有19只比特幣ETF，它們在市值、價格和費用比率方面有所不同。因此，沒有哪一隻比特幣ETF是客觀上更優越的;投資者應該根據自己的具體需求進行選擇。

從市值來看，全球最大的資產管理公司貝萊德（BLK）旗下的iShares比特幣信託（IBIT）估值約為693億美元，在所有比特幣ETF中排名第一，是對安全性和流動性要求高的投資者的理想選擇。繼IBIT之后，市值第二和第三大的是富達Wise Origin比特幣基金（FBTC）和Grayscale比特幣信託ETF（GBTC）。

按市值計算的十大比特幣ETF。資料來源：CoinGlass

在費用方面，VanEck比特幣ETF（HODL）最有吸引力，因為其管理費為0%，節省了內部成本。不過，Grayscale比特幣迷你信託（BTC）的費用也相對較低，為0.15%，低於其他發行人推出的比特幣ETF。

一般來説，高頻短期交易者通常會選擇IBIT，而低頻長期投資者通常會考慮BTC。當然，如果您同時想要高流動性和低成本，最合適的產品是IBIT，其次是FBTC。

比特幣現貨和期貨ETF已進入美國傳統金融市場;只要您擁有支持美國股票的經紀賬户，您本質上就可以交易和投資比特幣ETF。目前，大多數美國主流券商都允許購買比特幣ETF，例如富達（FNF）、嘉信理財（SCHW）、Robinhood（HOOD）、盈透證券（IBKR）。

要購買非美國比特幣ETF，您可能需要在當地經紀公司開設帳户;例如，Futu（FUTU）、Tiger Brokers（TIGR）允許購買香港比特幣ETF，而加拿大比特幣ETF可以在Wealthsimple Trade（WSHR）上購買。

購買比特幣ETF的過程與購買股票相同：開立帳户並下訂單。整個過程簡單且用户友好。當然，如果您已經擁有美國經紀賬户，則過程會更加簡單。對於沒有現有賬户的投資者，具體步驟如下：

第1步：開設帳户

選擇支持美國股票交易的經紀公司，使用您的電子郵件或手機號碼註冊，並完成了解您的客户（KKC）身份驗證流程。

第2步：資助您的帳户

將法定貨幣（例如美元或港幣）轉入您的帳户。如果您存入美元，您可以立即交易;但是，如果您存入港元，您可能需要將其兑換成美元。

第3步：執行交易

輸入股票代碼（例如，IBIT）在交易界面中指定數量或金額，點擊「購買」即可完成交易。