2026年當下最值得投資的股票：優於英偉達？

TradingKey - 市場雖然出現了波動，投資者情緒也發生了轉變，但目前仍有一些優質公司處於戰略投資點，值得展望2026年進行佈局。其中許多公司是其所在行業的基石，因此與其試圖尋找最佳價格點，不如在此時投資。我確定了幾家公司，包括老牌科技巨頭以及利基基礎設施廠商，它們代表了未來幾年買入並持有的最佳機會。

我挑選的最佳買入股票包括MercadoLibre (MELI)、亞馬遜 (AMZN)、禮來 (LLY)、Alphabet (GOOG) (GOOGL)、Vertiv (VRT)、Nu Holdings (NU) 以及沃爾瑪 (WMT)。這些公司均擁有獨特的競爭優勢，並具備抵禦市場波動所需的財務韌性，同時能產生長期複利回報以幫助您積累財富。通過對這些創新型公司進行多元化投資，您可以把握驅動2026年起市場的三個領域的變化——全球商業、全球醫療保健和人工智能。

若投資電商領域：MercadoLibre 表現優於 Amazon

儘管Amazon在美國國內市場佔據40%的市場份額，擁有規模龐大且盈利的AWS（Amazon Web Services）雲業務，並在電子商務交易規模上具有顯著優勢，但MercadoLibre被預測將是比Amazon更好的短期和長期投資。然而，這種優勢目前正受到AI投資增加和競爭加劇的影響，給股價帶來了壓力。相比之下，MercadoLibre已成功確立了其作為拉丁美洲市場「數字骨干」的地位。與全球許多受基礎設施落后所困的地區不同，MercadoLibre完善的物流和金融數字生態系統是該公司的巨大競爭優勢。

通過其名為Mercado Envíos的自有配送網絡，MercadoLibre目前處理了95%的自有訂單配送，其可靠性遠高於在該地區運營的其他公司。此外，Mercado Pago通過向拉丁美洲境內銀行服務不足的羣體提供金融服務，為他們解決了一個重大難題，從而提供了一項獨特的服務。MercadoLibre近年來呈現出指數級增長，其信貸組合到2025年底增長83%至110億美元，且已連續27個季度實現超過30%的營收增長。因此，這體現了企業在實現超高速增長的同時仍能保持盈利的罕見情況。

作為一項投資，MercadoLibre代表了投資於發展中數字支付和商業市場的機會，因為有跡象表明拉丁美洲內部正向這些市場發生結構性轉變，而Amazon目前正處於其生命周期中一個更加飽和且資本密集型的階段。

若投資醫療創新：選擇禮來而非艾伯維

在艾伯維（AbbVie）與禮來（Eli Lilly）之間，禮來顯然是2026年醫療保健領域的佼佼者。艾伯維已確立了其強大的「股息王」地位，在提供優厚股息的同時，憑藉 Skyrizi 和 Rinvoq 等藥物的成功，彌補了 Humira 銷量下滑的缺口。然而，禮來正憑藉其藥物的成功在 GLP-1 市場引發鉅變，且這些藥物大多在研發階段甚至更早時期就已展現出統治力。截至2025年底，禮來已超越諾和諾德，進一步擴大了其市場主導地位，在美國肥胖症和2型糖尿病治療藥物的處方量中佔據了60%的份額。

禮來的新型口服藥 orforglipron 及其三重激素受體激動劑 retatrutide，為禮來構建了全新的藥物研發管線，有望在慢性代謝性疾病的治療領域開啟全新的科學篇章。如果該口服藥在2026年初獲批，它將顛覆市場，因為與注射劑相比，其產品形態更小且更易獲得。此外，大規模部署該產品所需的生產規模也低於注射劑。因此，儘管艾伯維的產品提供了安全性和股息，但禮來在收入方面的增長（截至2025年第三季度其營收同比增長達54%），以及其作為到2030年總淨產品規模可能超過1000億美元的治療領域中的領先製造商，這些均表明禮來是更優的選擇。

AI基礎設施佈局：Alphabet的戰略優勢

Alphabet在2026年仍將是一項強勁的投資，這得益於該公司開發整合軟件與硬件基礎設施的產品和服務的能力，這些基礎設施支撐着不斷增長的AI生態系統。許多人將Nvidia和Taiwan Semiconductor等公司視為參與AI增長趨勢的唯一途徑；然而，Alphabet憑藉其廣泛的產品組合提供了多樣化選擇。Alphabet既是AI算力的主要買家，也是通過Google Cloud提供AI算力的賣家，后者的營收增長了34%，並在2025年后期實現了營業利潤率的顯著提升。

此外，進入2026年投資Alphabet的一個原因是該公司擁有1550億美元的遞延銷售合同積壓訂單，這反映了市場對其AI賦能基礎設施的巨大需求。雖然最初有人擔心AI會對Google Search產生負面影響，但Alphabet在全球搜索引擎市場的份額仍維持在約90%，Alphabet的AI賦能計劃以及使用AI Overviews增加查詢次數均推動了使用量的增長。再加上YouTube 1.25億付費用户帶來的可預測、穩定且高毛利的經常性收入，以及其Waymo自動駕駛項目的興起，Alphabet展現出了純硬件公司所不具備的整體生態優勢。此外，Alphabet的市盈率相對於其增長率而言處於合理水平，這使其成為任何成長型投資組合的重要基礎組成部分。

專業化AI支撐：維諦技術對比純芯片股

英偉達 (NVDA) 以及臺積電 (TSM)為人工智能提供算力，但維諦技術（Vertiv）為數據中心提供了一種往往被低估的專業基礎設施。隨着向高密度、高發熱的AI芯片轉型，維諦技術的冷卻和電源技術在支持數據中心方面將至關重要。

對AI基礎設施領域的「賣鏟人」機會感興趣的投資者，應考慮將投資維諦技術作為佈局數據中心領域的一種方式。無論哪家芯片製造商在市場份額之爭中勝出，所有公司都需要維諦技術提供的基礎設施來運行其設備。

雖然英偉達在最近一季報中62%的營收增長令人矚目，但其股價反映了市場對未來增長的高預期，因此極易受到大幅下行修正的影響。相比之下，基於明年的預期收益，維諦技術的市盈率約為30倍，且到2030年的數據中心平均年化增長率為23%。其預製的OneCore和SmartRun解決方案能夠加快數據中心的建設，在產品上市時間如此關鍵的當下，這使其與競爭對手相比更具競爭力。

金融科技主導：Nu Holdings 超越傳統銀行

Nu Holdings是2026年金融板塊最佳的增長標的，其增長潛力超過了傳統銀行，甚至高於SoFi等美國金融科技公司。Nu Holdings是一家總部位於巴西的數字銀行，事實證明，該公司在傳統銀行服務成本高昂且難以覆蓋的領域成功奪取了市場份額。Nu Holdings在以極高速度擴大用户羣的同時，其服務成本也低於典型的銀行或金融科技公司。此外，該公司正繼續進軍新市場，並正在申請美國銀行牌照。

相較於其他金融科技公司，Nu Holdings憑藉其顯著的區域主導地位以及在墨西哥和哥倫比亞的成功布局而更受青睞。SoFi在美國擁有龐大的年輕用户羣體；然而，Nu Holdings所在地區的數字原生銀行競爭壓力要小得多，這使其有能力大幅擴張利潤空間。步入2026年，Nu Holdings已準備好抓住拉美經濟數字化的機遇，為數百萬新用户提供銀行服務併成為其獲取金融服務的入口。

核心消費：沃爾瑪作為防禦型壓艙石

對於那些在大型科技成長股和穩健的消費必需品股之間尋求平衡的投資者來説，Walmart是2026年的最佳選擇。與Walmart相比，Dutch Bros等小型零售成長型公司的估值非常昂貴，且容易受到消費者口味劇烈變化的影響；然而，憑藉其龐大的規模，Walmart憑藉低廉的價格和更高效的物流體驗佔據主導地位。Walmart已將其數千家門店轉變為店發貨履約中心，這為其在送貨速度方面與Amazon展開競爭奠定了基礎。

在2026年的投資組合中配置Walmart股票的戰略依據在於其「高現金流韌性」以及向數字營銷和會員計劃等高利潤業務的轉型。截至2025年底，Walmart的廣告業務在全球範圍內增長了53%；超過75%的市場份額增長來自年收入超過10萬美元的家庭。這種向更富裕客户羣體的轉型有助於抵禦經濟衰退和經濟下滑的影響。Walmart是「股息王」，已連續52年提高股息，為投資者提供了科技股權重較高的投資組合可能無法始終提供的穩定收益。

2026年最佳投資

計劃在2026年進行投資的投資者，實現目標的最佳方式是專注於那些無論市場環境如何都能保持卓越執行力的優質企業，而非試圖精準「擇時」。此外，將投資組合分散到電子商務、醫療保健和工業基礎設施等多個行業也大有裨益，這能確保投資不會過度依賴於人工智能（AI）等單一趨勢。

在篩選公司時，應尋找那些具備為未來增長融資的能力，但目前尚未處於風口浪尖的企業。此外，通過投資於無論經濟狀況如何都能持續表現良好的公司，投資者可以有效應對市場的短期波動，從而獲得一定的潛在保護。

長期投資的目標應是建立、持有並發展一個多元化的投資組合，其中的公司應是定義各細分行業「中流砥柱」的企業，而不僅僅是盲目跟風熱門趨勢。