「中國最大的聚苯乙烯生產企業」國恩科技火熱招股中，已獲逾562倍認購，最高折價45%！

「中國最大聚苯乙烯生產企業」國恩科技火熱認購中，招股窗口將於明日（1月30日）上午10點正式關閉，認購通道進入最后倒計時。據華盛證券數據，截至發稿，國恩科技獲逾562倍認購，孖展資金總計708.4億港元。此外，國恩股份( $002768.SZ )A股今日收盤價為人民幣55.78元，港股區間折價約32.66%–45.49%。 

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公司簡介

據悉，公司擬全球發售3000.0萬股（無超配權，無發售量調整權），發行比例9.96%，區間招股價為34.00-42.00港元；若按中間價38.00港元計， 募資總額約11.40億港元，發行后總市值為102.43億-126.53億港元，H股市值為10.20億-12.60億港元 。

本次發行以機制B分配，公開固定10%，無強制回撥。國配引入8家基石投資者 ，包括前海國際基金、沈臻宇、復星國際、青島城投等， 認購合計約3.2億港元，持股佔全球發售股份的28.0%。

該公司是一家專注於化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產品的中國供應商。公司服務於化工行業及大健康行業，主要從事工業及商業用途產品的研發、生產及銷售。就公司的大化工板塊而言，公司的客户包括下游行業(如汽車、新能源及家電)的製造商及下游製造商的供應鏈解決方案提供商。就公司的大健康板塊而言，公司的客户主要包括醫療及藥品製造商，彼等使用公司的產品作為生產補充劑和藥品等下游產品的原材料。

財務數據

於往績記錄期，集團錄得強勁增長：收入由2022財年的13,406.4百萬元增加至2023財年的17,438.8百萬元，並進一步增加至2024財年的19,187.5百萬元，複合年增長率為19.6%。集團的收入由2024財年首十個月的15,863.1百萬元增加至2025財年首十個月的17,443.9百萬元，相當於增加10.0%。於2023財年、2024財年及2025財年首十個月，銷售額分別按年╱較同期增長30.1%、10.0%及10.0%。

由於集團產品於往績記錄期的主要下游應用領域為家電，而該領域屬相對成熟且競爭激烈的市場，集團對該領域的客户採取了較具競爭力的定價策略，以維護市場地位及銷量，因此與2023財年相比，集團於2024財年及2025財年首十個月整體銷售增長放緩。集團將繼續通過研發培養創新、豐富產品組合並擴大產品的下游應用，以促進銷售增長。