美国稀有金属公司宣布与美国政府达成意向书，以获取16亿美元资金，加速国内重稀土价值链发展。同时，美国稀有金属公司筹集了15亿美元私营部门投资。

美国商务部“儿童健康保险计划”（CHIPS）的意向书包括拟议的2.77亿美元联邦资金和根据《儿童健康保险计划法案》提供的13亿美元高级担保贷款。

到2030年，该交易将使美国国内最大的重稀土、关键矿物、金属和磁体生产能力得以实现，从而支持美国的半导体、国防、能源和其他主要行业。

通过发展目前中国以外地区无法获得的关键矿物、金属和磁体的国内供应，显著增强美国国家安全和竞争力。

确保美国政府30种最重要关键矿物和稀土元素中的12种在国内的供应。

俄克拉荷马州斯蒂尔沃特，2026年1月26日（GLOBE NEWSWIRE）——美国稀土公司（纳斯达克股票代码：USAR）（简称“USAR”或“公司”）今日宣布，已与美国商务部签署一份不具约束力的意向书（简称“意向书”），并与美国能源部（DOE）展开合作。商务部的CHIPS项目已提供一份意向书，涵盖总额16亿美元的资金，其中包括2.77亿美元的拟议联邦拨款和根据《CHIPS法案》拟议的13亿美元高级担保贷款。与此同时，USAR已完成一项15亿美元的普通股私募股权融资（PIPE），由Inflection Point领投，多家大型共同基金参与。

与美国政府签署的意向书体现了USAR“矿山到磁铁”平台的战略重要性，以及其在弥合稀土元素和关键矿产供应缺口方面所发挥的作用，这些缺口对于支撑美国国家安全的关键行业至关重要，包括半导体、其他关键技术和先进制造业。该意向书尚需经过进一步的尽职调查、最终协议的签署、满足惯例成交条件并获得相关批准。

这笔资金有望加速并降低USAR在采矿、加工、金属制造和磁体制造等领域的增长风险，并支持该公司到2030年将实现以下目标：

• 从 USAR 的 Round Top 矿床每天开采 40,000 公吨稀土和关键矿物原料，预计将于 2028 年开始商业化生产；
• 在 Round Top 每年处理 8,000 公吨第三方 MREC 和重稀土元素 (HREE) 以及关键矿物氧化物和精矿，包括镝 (Dy)、铽 (Tb)、钇 (Y)、钆 (Gd)、铪 (Hf)、铒 (Er)、铥 (Tm)、镥 (Lu)、镱 (Yb)、钬 (Ho)、镓 (Ga) 和锆 (Zr)，所有这些都是半导体、航空航天、国防和能源生产所必需的，并且在国内大多无法获得；
• 通过我们子公司 Less Common Metals Ltd. (LCM) 的顶尖专业技术，将 10,000 吨/年的重稀土元素 (重 REE) 金属和合金制造及带材铸造能力（目前美国尚不具备这些能力）重新带回美国；
• 将钕铁硼（NdFeB）磁体制造能力提高到每年1万吨，比之前计划的产能增加一倍以上；
• 处理我们钕铁硼磁体生产过程中产生的 2,000 吨/年切屑。
  
  

“与美国政府的这项里程碑式合作，标志着美国稀土公司在确保和发展具有韧性的独立国内稀土价值链方面迈出了变革性的一步，”美国稀土公司首席执行官芭芭拉·汉普顿表示。“我们感谢特朗普总统、卢特尼克部长和赖特部长对稀土材料和永磁体战略重要性的支持和认可。凭借前所未有的公共和私人支持，我们能够加快构建对美国国家安全、全球经济竞争力和未来关键技术至关重要的国内能力。”

“与美国商务部开展的这项变革性合作，以及拟议的16亿美元《稀土创新与供应法案》（CHIPS Act）拨款，再加上15亿美元的私营部门金融和战略资本，将有助于保障美国及其盟友的重稀土供应链安全，并凸显美国稀土公司（USAR）在支持国家和经济安全方面的战略地位，”美国稀土公司董事会主席兼Inflection Point董事长兼首席执行官迈克尔·布利策表示。“美国稀土公司和美国商务部将以前所未有的规模和速度启动一项多年合作，以提升重稀土原料、加工、金属和磁体等各个环节的产能。我们很荣幸能与美国政府合作，支持公司进入下一个发展阶段。我们期待成功实施这项雄心勃勃的计划，以期为股东创造丰厚的财务回报。”

美国商务部长霍华德·卢特尼克表示：“美国稀土公司的重金属关键矿产项目对于恢复美国关键矿产的自主性至关重要。这项投资确保了我们的供应链具有韧性，不再依赖外国。”

除了与商务部合作外，美国能源部国家能源技术实验室也与美国稀土资源公司（USAR）签署了一份意向书，将利用数字孪生技术，在该公司位于惠特里奇的实验室和圆顶矿床推进重稀土元素分离技术的发展。在特朗普政府时期，能源部已将工艺建模创新、数字孪生技术的应用以及材料加工研发试验平台的部署列为优先事项。通过此次合作，能源部将助力开发数字孪生技术，以推进稀土元素分离技术的发展，最终目标是建立美国首个完全自主研发的从矿山到磁铁的供应链。

美国能源部长克里斯·赖特表示：“在特朗普总统的领导下，能源部正在结束美国对外国关键材料的依赖，这些材料对我们的经济和国家安全至关重要。能源部正与美国陆军预备役部队合作，重建关键矿产供应链。通过扩大国内的采矿、加工和制造能力，我们正在创造高薪的美国就业机会，并保障我们的国家安全。”

“加快稀土矿物、金属和磁体的国内生产对国家和经济安全至关重要，”美国投资加速器执行主任迈克尔·格里姆斯表示。“凭借商务部对美国稀土公司垂直整合的从矿山到磁体生产业务的资助，我们将显著提高半导体、国防以及众多其他对美国具有战略意义的行业的关键零部件的国内供应。”

“CHIPS计划拟提供的2.77亿美元资金和13亿美元贷款将对构建关键矿物和钕铁硼磁体的国内一体化供应链起到至关重要的作用，而这些对于半导体芯片制造至关重要，”CHIPS计划主任比尔·弗劳恩霍弗表示。“钇、镓、铽以及其他九种将在德克萨斯州开采的关键战略矿物，加上俄克拉荷马州的磁体生产，将为美国半导体公司提供可靠的国内供应来源，并消除其制造供应链中的瓶颈，从而实现化学气相沉积、高介电常数材料、化合物半导体、掺杂剂和其他基础应用。”

美国政府提出的资助方案将设定与美国陆军储备局（USAR）资金需求相符的里程碑，并构建一个兼顾纳税人收益和机构投资者目标的框架，同时避免政府价格支持或政府承购协议。此次合作体现了美国政府致力于加强供应链、减少对外国关键矿产资源的依赖、重建战略工业能力，并确保安全获取半导体制造、机器人、工业电机、电动汽车、无人机、战斗机、核潜艇、卫星和其他先进技术所需关键材料的承诺。

交易概览

• 与美国商务部 CHIPS 计划签署的非约束性意向书包括 2.77 亿美元的拟议联邦资金和 13 亿美元的拟议高级担保贷款。
• 此外，USAR 将向美国商务部发行 1610 万股普通股和约 1760 万份认股权证。
• USAR还与Inflection Point及其他基本面和战略投资者签署了一项价值15亿美元的PIPE交易证券购买协议（发行6980万股，每股21.50美元）。该PIPE交易，加上拟议的美国政府融资和贷款，将使总资本达到31亿美元。
• PIPE 预计将于 2026 年 1 月 28 日完成，但需满足惯例成交条件；CHIPS 计划的资金和高级担保贷款需满足协议最终确定和其他惯例成交条件，预计将于本季度完成。
  
  

美国陆军预备役部队 2025 年第四季度亮点

公司还宣布了截至 2025 年 12 月 31 日的季度内取得的以下成就和里程碑。

业务亮点

• Round Top 开发项目的最终流程图已通过台式和中试规模测试验证，支持在 2026 年下半年完成加速采矿计划。
• 加速计划于 2028 年底在 Round Top 开始商业生产，比之前预期的提前两年。
• 俄克拉荷马州斯蒂尔沃特的磁体工厂仍按计划于 2026 年第一季度完成调试。
• 完成了对 LCM 的收购，LCM 是一家专业稀土金属以及铸造和带状铸造合金的制造商。
• LCM 与跨国化学公司 Solvay SA 建立了战略合作关系，向高精度磁体和磁性组件领域的领导者 Permag 供应稀土金属。
• LCM与索尔维和Compass Diversified的子公司Arnold Magnetic Technologies Corp.签署了供应协议，生产先进的永磁体。
• 季度末之后：
  • 宣布计划通过 LCM Europe 在法国拉克建造一座年产 3,750 吨的金属和合金工厂，该工厂与 Carester SAS 的 Caremag 氧化物和回收设施毗邻。
  • 宣布选择 Fluor Corporation 和 WSP Global Inc. 作为 Round Top 矿的建设和商业化的工程、采购和施工管理 (EPCM) 合作伙伴。
    
    

初步财务亮点
公司预计截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物超过3.5亿美元。公司预计截至2025年12月31日止年度的营业费用和营业亏损将在5600万美元至6200万美元之间，资本支出将在3700万美元至4300万美元之间。

这些估算数据为初步估算，需经正常的年终结算程序和审计，因此可能会有所变动。实际结果可能与上述初步结果有所不同。

分析师电话会议
USAR将于美国东部时间今天上午8:30召开电话会议，讨论与美国政府的合作、PIPE交易以及加速和扩大的开发计划。此次电话会议及相关演示文稿将通过公司投资者关系网站usare.com/investor-relations进行网络直播。网络直播的回放也将发布在公司网站上。

在线电话会议
2026年1月26日星期一，美国东部时间上午8:30
美国/加拿大免费电话：+1 (866) 652-5200
本地/国际收费电话：+1 (412) 317-6060
网络直播链接： 实时网络直播

电话会议回放
直播结束后约三小时即可观看。
有效期至：2026年2月26日
美国和加拿大免费电话：(855) 669-9658
本地/国际收费电话：+1 (412) 317-0088
访问码：4954787

交易顾问
Latham & Watkins LLP 和 White & Case LLP 担任 USAR 的法律顾问，Moelis & Company LLC (Moelis) 担任 USAR 的独家财务顾问，协助其构建与美国政府的协议。

Cantor Fitzgerald & Co.担任USAR此次已公布的PIPE交易的主承销商，Moelis也担任其联合承销商。White & Case LLP担任USAR在此次PIPE交易中的法律顾问，DLA Piper LLP (US)担任此次PIPE交易中各承销商的法律顾问。

关于美国稀土
美国稀土公司（纳斯达克股票代码：USAR）正在美国、英国和欧洲构建一条完整的稀土和永磁体供应链。USAR 拥有全球领先的稀土金属和合金生产商之一 LCM 公司，并在俄克拉荷马州斯蒂尔沃特市开发磁体制造产能，其业务涵盖从重稀土加工到金属制造、合金生产和钕磁体制造的整个价值链。USAR 将来自 Round Top 矿床的美国本土原料与先进的加工技术、回收能力以及不断增长的欧洲工业布局相结合，正在建立一个安全、可持续且符合西方标准的材料供应体系，为国防、电气化、机器人、可再生能源和先进制造业等行业提供关键材料。

管道融资
PIPE 中出售的证券尚未根据经修订的 1933 年证券法（《证券法》）或适用的州证券法进行注册，因此，除非在美国证券交易委员会注册或获得《证券法》和此类适用的州证券法规定的注册豁免，否则不得在美国境内发售或出售。

本新闻稿不构成出售证券的要约或购买证券的要约邀请，也不构成在任何州或其他司法管辖区出售证券的要约，如果根据该州或其他司法管辖区的证券法，在进行注册或取得资格之前，此类要约、邀请或出售属于非法行为。

前瞻性声明
本新闻稿中讨论的某些事项构成或包含1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条以及1995年《私人证券诉讼改革法案》所界定的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及风险和不确定性，包括与预期美国政府投资及其预期收益相关的陈述，包括预期美国政府投资的条款以及预期完成和融资的时间；PIPE交易及其预期收益，包括预期完成和融资的时间；上文讨论的初步财务业绩；公司的投资计划，包括Round Top矿床的开发、加工和分离设施的开发和扩建、金属制造和带材铸造设施的开发和扩建以及磁体制造设施的开发和扩建，包括每个设施的时间安排、成本、产能和预计产量；USAR与LCM之间交易的收益，包括但不限于对未来发展、运营、业务战略、财务业绩、销售和客户的预期；以及预计的经营业绩。此类陈述的特点在于它们并非严格基于历史或当前事实。诸如“预期”、“相信”、“能够”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“或许”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“展望”、“寻求”、“应该”、“努力”、“目标”、“将”、“会”等词语以及类似表达方式可用于识别前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着该陈述就不是前瞻性陈述。前瞻性陈述受风险和不确定性因素的影响，这些因素可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异。这些风险和不确定性因素包括但不限于：(1) 美国政府的投资或PIPE交易未能按预期条款完成或根本无法完成的风险；(2) USAR可能无法执行其商业计划，从而无法成功利用预期美国政府交易和PIPE交易的收益的风险； （3）与预期美国政府投资的预期业务里程碑的实现时间和进度相关的风险，包括圆顶矿床的开发、加工和分离设施的开发和扩建、金属制造和带材铸造设施的开发和扩建以及磁体制造设施的开发和扩建；（4）预期美国政府投资将分阶段提供资金，具体取决于公司是否达到里程碑，但最终公司获得的收益可能低于预期；（5）与预期美国政府投资和PIPE交易相关的重大股权稀释；（6）公司可能无法执行其业务计划，从而无法成功利用预期美国政府投资和PIPE交易的收益；（7）美国政府立法部门拨款的可用性以及美国政府行政部门获得预期美国政府投资所需资金和支持的能力；（8）美国政府立法、司法或行政部门认定预期美国政府投资的任何方面未经授权、无效或可撤销； （9）公司在需要时获得额外或替代融资的能力；（10）公司有效评估、确定和监控预期美国政府投资的财务、税务和会计处理，以及公司和美国政府在该项下的义务的能力；（11）公司有效遵守与政府合作关系和合同相关的更广泛的法律和监管要求以及更严格的审查的能力；（12）公司在采矿和制造设施方面进行的重大长期且固有风险的投资可能无法实现理想的回报；（13）由于预期的美国政府投资和/或私募股权投资，管理层的时间可能会从日常业务运营和机会中转移；（14）收购业务可能无法成功整合，或者整合成本或难度可能超出预期的风险；（15）USAR已完成或正在进行的任何交易的协同效应可能无法完全实现，或者实现所需时间可能超出预期的风险； （16）任何与交易相关的公告可能对USAR普通股的市场价格产生不利影响的风险；（17）与预期美国政府投资、PIPE和/或公司项目开发相关的诉讼风险；（18）交易可能导致管理层时间从日常业务运营和机会中转移；（19）业务或员工关系出现不利反应或变化的风险；（20）与客户和供应商建立或维持关系的能力；（21）公司成功开发其磁体生产设施的能力以及预期生产里程碑的时间安排；（22）磁体制造行业的竞争；（23）实现盈利增长和管理增长的能力；（24）公司与客户和供应商建立或维持关系的能力；（25）吸引和留住管理层和关键员工的能力；（26）稀土矿物的整体供需情况； （27）公司制造设施的调试、商业化和扩建的时间安排，以及公司价值链各环节未来产量的安排和数量；（28）生产成本、资本支出和额外资本需求，包括为实施公司战略计划和获得潜在的美国政府投资而需要筹集额外资金；（29）公司在发布2025年第三季度简明合并财务报表后的十二个月内持续经营能力存在重大疑问；（30）经营活动产生的未来现金流的时间安排（如有）；（31）圆顶矿床可能无法进行商业开采的风险，以及公司正在进行的勘探计划可能无法开发出盈利的商业采矿作业；（32）任何矿产估算的不确定性，任何地质、冶金和岩土工程研究和意见的不确定性；（33）公司成功启动切屑加工的能力；以及（34）运输风险。有关可能导致实际结果与预期结果存在重大差异的因素的详细信息已包含在并将继续包含在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期文件中，包括公司于2025年3月31日向SEC提交的10-K表格以及公司向SEC提交的最新季度报告（10-Q表格）。这些陈述仅为预测，涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素。任何前瞻性陈述仅代表其发布之日的情况，公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映其发布之日后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。

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