萨拉托加投资公司宣布与山谷国家银行达成新的8500万美元信贷额度

以更低的利差取代现有的 6500 万美元 Encina 信贷额度

纽约州纽约市，2025年11月6日（GLOBE NEWSWIRE）——萨拉托加投资公司（纽约证券交易所代码：SAR）（简称“萨拉托加投资”或“公司”）是一家商业发展公司（简称“BDC”），今日宣布已与Valley National Bank（独家牵头安排行及行政代理行）以及其他三家参与银行达成一项新的8500万美元高级担保循环信贷协议（简称“Valley信贷协议”）。Valley信贷协议将取代公司此前与Encina Lender Finance, LLC签订的6500万美元高级担保循环信贷协议（简称“Encina信贷协议”），该协议原定于2026年1月到期。

山谷融资机制将萨拉托加投资公司的借款能力提高了2000万美元，并将到期日延长了两年至2028年，同时大幅降低了适用的保证金比例。该机制还扩大了借款基数计算的合格资产范围，将某些额外的债务投资纳入其中，从而增强了萨拉托加多元化投资组合的融资灵活性。

在交易完成时，总额为 8500 万美元的 Valley Facility 将提取约 3250 万美元，与 Encina Facility 的未偿余额一致，剩余的 5250 万美元可用于提供增量资金。

萨拉托加投资公司董事长兼首席执行官克里斯蒂安·L·奥伯贝克评论道：“我们很高兴宣布这项新的融资安排，它显著增强了我们的融资灵活性，同时降低了我们的资本成本。融资规模的扩大和条款的改善，既体现了我们投资组合的持续强劲表现，也反映了我们长期贷款关系的稳固。这项融资安排使我们能够更好地继续审慎地发展我们的平台。”

萨拉托加投资公司首席财务官兼首席合规官亨利·斯滕坎普补充道：“此次融资标志着我们在持续优化资本方面迈出了重要一步。除了降低利差和资本成本外，我们还扩大了可借款资产的类型，将目前投资组合中的新型债务证券纳入其中。我们感谢谷地国民银行和参与贷款机构对萨拉托加的信用质量、投资组合管理方法和纪律以及长期战略的信任。”

关键术语：

• 降低适用利润率：Valley Facility 下的适用利润率为每年 2.85%，不进行 SOFR 调整，与 Encina Facility 下的综合利率 4.35%（包括 0.10% 的 SOFR 调整）相比，降低了约 150 个基点。
  
• 增加借贷能力：Valley Facility 的总规模为 8500 万美元，比 Encina Facility 的 6500 万美元增加了 2000 万美元。
  
• 延长到期日：Valley Facility 将于 2028 年 11 月到期，与 Encina Facility 的 2026 年 1 月到期相比，延长了近三年。
  
• 降低未使用费用并减少最低使用要求： Valley 设施的未使用费用为：当未使用金额超过 62% 时，未使用费用为 0.75%；否则为 0.50%。Valley 设施的最低提取要求仅为 38%，而 Encina 设施的最低提取要求为 50%。
  
• 扩大合格资产范围：Valley Facility 下的合格资产定义包括新的债务类型，这些债务类型以前在 Encina Facility 下不符合杠杆计算的条件。
  
• 最低融资额：Valley Facility项目的最低融资额要求为2500万美元或Valley Facility项目总金额的38%（交割时为3230万美元），以较高者为准。相比之下，Encina Facility项目的最低融资额要求为3250万美元，尽管其总金额比Valley Facility少了2000万美元。
  
• 提高现金提取和预支的灵活性：根据 Valley 设施的规定，只需提前三个工作日通知，即可在任何日期申请或进行现金提取和预支，而 Encina 设施则将提取和预支限制在星期四。

关于萨拉托加投资公司

萨拉托加投资公司是一家专注于为美国中型企业提供定制化融资解决方案的专业金融公司。公司主要投资于高级杠杆贷款、单一贷款和夹层债务，并少量投资于股权，旨在与企业所有者、管理团队和财务赞助商合作，为所有权变更交易、战略收购、资本重组和增长计划提供融资。萨拉托加投资公司的目标是通过其债务和股权投资产生当期收益和长期资本增值，从而创造具有吸引力的风险调整后回报。萨拉托加投资公司选择根据经修订的1940年《投资公司法》作为一家商业发展公司进行监管，并由萨拉托加投资顾问有限公司（一家专注于信贷驱动型策略的美国证券交易委员会注册投资顾问公司）进行外部管理。萨拉托加投资公司拥有两家活跃的、持有小型企业投资公司（SBIC）牌照的子公司。该公司的第一家子公司在投资期结束后偿还了所有债券并完成清算，因此已放弃了其持有的SBIC牌照。此外，该公司管理着一只规模为6.5亿美元的抵押贷款债券（“CLO”）基金，该基金目前正在清算中；同时，该公司还共同管理着一只合资基金（“JV基金”），该合资基金拥有一只规模为4亿美元的抵押贷款债券（“JV CLO”基金）。该公司还持有该CLO基金52%的F级债券和100%的次级债券，持有该合资基金87.5%的无担保贷款和成员权益，以及持有该合资基金87.5%的E级债券。凭借多元化的资金来源和稳固的资本基础，萨拉托加投资公司能够提供广泛的融资解决方案。

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联系方式：

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亨利·斯滕坎普
首席财务官
萨拉托加投资公司
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