创意现实公司宣布变革性收购

收购 Cineplex Digital Media 将使公司规模扩大一倍，扩大北美业务，并带来显著的协同效应；投资者更新电话会议定于今天美国东部时间上午 11:00 举行

肯塔基州路易斯维尔，2025年10月16日（GLOBE NEWSWIRE）——领先的数字标牌、媒体和广告技术解决方案提供商Creative Realities, Inc.（简称“Creative Realities”、“CRI”或“公司”）（纳斯达克股票代码：CREX）今日宣布，已签署股份购买协议，以7000万加元现金收购加拿大Cineplex Inc.（多伦多证券交易所代码：CGX）的间接全资子公司Cineplex Digital Media（“CDM”），但须遵守惯例的成交后调整。CDM为北美五大垂直行业提供数据驱动、基于经验的数字营销解决方案：快餐店（“QSR”）；金融服务；零售；商场和房地产；以及乐透。该公司 2024 年的销售额略低于 5600 万加元，并有望在 2025 年实现 25% 的增长，业务遍及 6000 多个地点和 30000 个终端，拥有丰业银行、加拿大皇家银行、AMC 影院、Tim Horton's 等知名品牌，最近还宣布成为计划中的北卡罗来纳州教育彩票零售部署的独家合作伙伴。超过 60% 的收入属于经常性收入，该公司 2024 年销售额的约 84% 来自加拿大，其余来自美国。此次收购预计将于 10 月完成，预计到 2026 年底将在北美地区带来至少 1000 万美元的年度成本协同效应，体现了运营效率、利润率提升机会以及公司 CMS 和 AdTech 平台的应用。

此次交易涵盖加拿大最大的购物中心网络。这是一个数字户外 (DOOH) 媒体网络，拥有超过 750 块屏幕，在 95 个购物目的地拥有独家媒体代理权，并与房地产合作伙伴进行收入分成，其中包括：

• 加拿大 100 家最具生产力的购物中心中的 76 家*
• 加拿大最繁忙的 10 个购物中心中的 9 个**，每年接待约 7.5 亿购物者
• 加拿大首家也是唯一一家获得 COOMB*** 认证的商场网络
  

“我们很高兴通过收购 CDM 开启 CRI 的新纪元，”首席执行官 Rick Mills 表示。“通过此次交易，我们将使公司规模扩大一倍，大幅增加我们在美国以外的业务，提高利润率，并为未来加速增长开辟新的途径。CDM 是北美地区一家成熟的数字解决方案提供商，此次收购将几乎立即带来收益增长。我们将与 North Run Capital 和 First Merchants Bank 合作，通过债务和股权相结合的方式为收购提供资金，其中包括一笔为期三年、金额为 3600 万美元的优先定期贷款。预期的协同效应将使此次收购对我们公司的未来极具吸引力。展望 2026 年，在计入协同效应后的预估调整后基础上，收入应超过 1 亿美元，调整后 EBITDA 利润率将达到两位数。一旦所有协同效应实现，调整后 EBITDA 利润率应超过 20%，并产生可观的自由现金流。”

CDM 拥有强大而广泛的系统和解决方案产品组合，通过数字硬件安装、零售媒体网络管理、专业支持服务和内容创作，提升了加拿大和美国数千家门店的客户购买体验。它服务于北美数千家快餐店、金融机构和零售机构，并将立即使我们占据有利地位，充分利用零售媒体网络的爆炸式增长。此外，尽管 CDM 目前从第三方供应商处获得技术许可，但与 CRI 的合并——鉴于我们拥有 ReflectView ^™ 、Clarity ^™ 、AdLogic ^™ AdServer 以及 AdLogic CPM+ ^™ CMS 和 AdTech 平台——将产生协同效应，加速我们各项业务的增长。总体而言，我们相信 CDM 将迅速提升我们的数据科学和内容能力，同时扩大我们在竞争日益激烈、快速扩张的市场中蓬勃发展所需的规模。鉴于 CDM 庞大的客户群和运营足迹，我们预计，我们统一的组织将在未来几个季度实现更高的营收业绩和更好的盈利。这对所有公司来说都是一个真正的双赢。参与其中——包括我们的客户——我们非常高兴地欢迎 CDM 加入 CRI 大家庭。”

CDM 将成为 Creative Realities 的全资子公司，CDM 当前的主要运营领导预计将继续作为员工。

CRI 将通过债务和优先股的组合方式为此次收购融资，其中包括向第一商业银行 (First Merchants Bank) 提供的为期三年、价值 3600 万美元的优先定期贷款，以及由 North Run Capital LP 提供的 3000 万美元可转换优先股（转换价格为 3.00 美元）。Craig-Hallum 担任 North Run 此次融资的独家配售代理。

其他条款和条件已在公司向美国证券交易委员会提交的相关文件中披露。CRI预计将于2025年10月完成CDM收购及相关融资。

CRI 第三季度的初步结果显示，收入低于预期，约为 1050 万美元，调整后 EBITDA 在 50 万至 100 万美元之间。部分原因是一笔大订单拖入了第四季度。此外，由于 CRI 与 Stellantis 在美国的合作逐渐减少，公司正在对一项软件资产计提非现金减值费用。预计第三季度业绩将于 2025 年 11 月 12 日发布。鉴于收购 CDM 具有高度增值意义，CRI 打算在第三季度财报电话会议上提供对第四季度的最新展望，因为 CRI 的收入和调整后 EBITDA 将大大高于目前的普遍预期。

投资者更新电话会议将于美国东部^时间10月16日星期四上午11:00举行。可通过以下链接注册：

https://bit.ly/CREXinvestorupdate

关于 Creative Realities, Inc.
Creative Realities利用其 Clarity ^™ 、ReflectView ^™和 iShowroom ^™内容管理系统 (CMS) 平台，为企业级网络设计、开发和部署基于数字标牌的体验。公司积极为各个垂直市场提供持续性的 SaaS 和支持服务，包括但不限于零售、汽车、数字户外 (DOOH) 广告网络、便利店、餐饮/快餐、游戏、剧院和体育场馆。此外，公司还协助客户利用基于位置的数字媒体实现业务目标，例如增加收入、提升客户体验和提高生产力。这包括设计、部署和日常管理零售媒体网络，利用其 AdLogic ^™和 AdLogic CPM+ ^™程序化广告平台将店内客流量转化为收益。

*加拿大生产力（每平方英尺销售额）最高的购物中心（来源：ICSC '24）
**来源：RCC '19
***加拿大户外广告营销与测量局

前瞻性陈述的警告说明
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