算力方向盤中拉昇，5G通信ETF、創業板人工智能ETF止跌向上，新易盛漲超2%

10月10日，A股光模塊CPO、通信設備等算力方向低開后盤中拉昇，相關ETF止跌向上，截至10：57，5G通信ETF(515050)、創業板人工智能ETF(159381)跌幅收窄至1.2%以內。中興通訊漲超6%，新易盛漲超2%，工業富聯、中際旭創紛紛上漲。

AI發展大趨勢下，算力投資有望持續高增長。據國盛證券測算，四大CSP (亞馬遜、微軟、Google、Meta)2025年合計資本支出預計突破3,500億美元，年增率超40%，投資重點全面轉向AI基礎設施，包括數據中心和算力。

興業證券表示，10月進入三季報交易窗口，景氣投資有效性提升。我們統計了全年各個月份個股漲跌幅排名與業績增速排名的相關性，可以看到，隨着10月底三季報披露期臨近，股價與業績的相關性逐漸提升。未來一段時間，景氣優勢或將再度成為市場聚焦的核心。

5G通信ETF(515050)跟蹤中證5G通信主題指數，最新規模超90億元。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產業鏈。國盛金工團隊分析，從行業權重分佈看，該指數是一隻「硬科技」純度極高的5G主題指數。通信與電子兩大核心賽道合計佔比近八成(79.4%)，其中通信 44% 的權重直接鎖定基站、光模塊、射頻等5G網絡基建紅利；電子 35% 則向上遊半導體、PCB、消費電子組件延伸，形成「網絡建設+終端配套」的閉環。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF(515050)，場外聯接(A類：008086；C類：008087)。

追求更高彈性可關注創業板人工智能ETF華夏(159381)，跟蹤創業板人工智能指數(970070.CNI)，精準佈局創業板人工智能主業公司。光模塊CPO權重佔比51.8%，同時覆蓋國產軟件+AI應用企業，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創(20.95%)、新易盛(20.42%)、天孚通信(5.39%)。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接(A類：025505；C類：025506)