Akero Therapeutics將被諾和諾德以高達52億美元收購

股東將獲得每股54美元的現金和每股6美元的CVR

推進Akero的使命，為醫療需求高度未滿足的患者提供新型療法

加利福尼亞州南舊金山2025年10月9日（環球新聞網）-- Akero Therapeutics，Inc.（「Akero」）（納斯達克：AKRO）是一家臨牀階段公司，為患有嚴重代謝性疾病的患者開發轉型治療方法，該公司今天宣佈，該公司已達成最終協議，將被諾和諾德A/S（「諾和諾德」）以高達52億美元現金收購。

根據協議條款，Akero股東將在收盤時獲得每股54.00美元的現金和不可轉讓的或有價值權（「CVR」）。在2031年6月30日之前，美國監管機構完全批准efruxifermin（「EFX」）用於治療MASH引起的補償性肝硬化后，每個CVR將有權獲得每股6.00美元的現金付款。

對價的預付現金部分代表股權價值約為47億美元，比Akero 30天成交量加權平均價格（VWAP）溢價19%，比Akero 2025年5月19日收盤價溢價42%。市場猜測之前。如果實現，前期付款和潛在或有價值付款加在一起，股權價值約為52億美元，比Akero 30天VWAP溢價32%，比Akero 2025年5月19日收盤價溢價57%。市場猜測之前。

Akero的創新EFX計劃專注於開發針對代謝功能障礙相關脂肪性肝炎（「MASH」）的一流治療方法，將補充諾和諾德在基於GLP-1的代謝治療方面的領導地位。諾和諾德在心臟代謝疾病方面的世界領先能力將增強和加速第三階段SYCHRONY計劃中對EFX的評估、為成功商業發佈做準備，並向全球有需要的患者提供EFX。

「我們很高興與諾和諾德達成這筆交易，該交易是在我們董事會進行的全面審查之后進行的，為Akero股東帶來了有意義的價值，並使我們能夠通過諾和諾德行業領先的開發能力和商業基礎設施為全球人民擴大治療選擇，」醫學博士安德魯·鄭（Andrew Cheng）説，博士，Akero Therapeutics總裁兼首席執行官。「我要感謝Akero才華橫溢的員工不懈地致力於推進EFX和滿足全球未滿足的關鍵需求。我們期待加入諾和諾德大家庭，加速EFX的勢頭，為患者的生活帶來變革性影響。」

該交易已獲得Akero董事會的一致批准，預計將在年底左右完成，但需獲得Akero股東的批准，並滿足包括監管機構批准在內的慣例成交條件。

Morgan Stanley & Co. LLC和J. P. Morgan Securities LLC擔任Akero Therapeutics的財務顧問，Kirkland & Ellis LLP擔任其法律顧問。

關於Akero Therapeutics Akero Therapeutics是一家臨牀階段公司，為患有嚴重代謝性疾病（包括代謝功能障礙相關脂肪性肝炎（MASH））的患者開發轉型治療方法。Akero的主要候選產品efruxifermin（EFX）目前正在三項正在進行的3期臨牀研究中進行評估：在癲癇前期（F2-F3纖維化）MASH患者中進行SYCHRONY組織學研究、在MASH引起的補償性肝硬化（F4）患者中進行SYCHRONY Outcomes，以及在MASH或MASLD（代謝功能障礙相關脂肪性肝臟疾病）患者中進行SYCHRONY Real-World。3期SYCHRONY計劃基於兩項2b期臨牀試驗的結果，即針對癲癇前期MASH患者的HARMONY研究和針對MASH所致補償性肝硬化患者的SYMMETRY研究。Akero總部位於南舊金山。請訪問Akerotx.com並在LinkedIn和X上關注我們以獲取更多信息。

關於諾和諾德是一家全球領先的醫療保健公司，成立於1923年，總部位於丹麥。我們的目標是推動變革，以戰勝建立在糖尿病傳統基礎上的嚴重慢性病。我們通過開創科學突破、擴大藥物的獲取範圍以及努力預防並最終治癒疾病來做到這一點。截至2025年8月，諾和諾德在80個國家擁有約78，400名員工，並在約170個國家銷售其產品。諾和諾德的B股在哥本哈根納斯達克（NOVO-B）上市。其ADR在紐約證券交易所（NVO）上市。欲瞭解更多信息，請訪問novonordisk.com，Facebook，Instagram，X，LinkedIn和YouTube。

關於EFX和SYCHRONY計劃EFX是Akero的主要候選產品，目前正在三項正在進行的3期試驗中接受評估。在多項II期試驗中，觀察到EFX可以逆轉纖維化（包括補償性肝硬化）、解決MASH、減少纖維化和肝損傷的非侵入性標誌物，並改善胰島素敏感性和脂蛋白譜。這種整體概況提供瞭解決MASH所有階段複雜、多系統疾病狀態的可能性，包括改善與心血管疾病（MASH患者死亡的主要原因）相關的風險因素。EFX旨在模擬天然GF 21的生物活性特徵，旨在提供每周一次皮下給藥，迄今為止在臨牀試驗中總體耐受良好。

正在進行的全球3期SYCHRONY計劃（共有約3，500名參與者）由三項隨機、安慰劑對照試驗組成，評估EFX在MASH引起的補償性肝硬化（F4）和癲癇前（F2-F3）MASH中的療效和安全性。

重要信息及其在哪里查找與Akero Therapeutics，Inc.之間擬議交易有關的信息（「Akero」）和諾和諾德A/S（「母公司」），Akero打算向美國證券交易委員會（「SEC」）提交一份代理聲明（「代理聲明」），其最終版本將發送或提供給Akero股東。Akero還可能向SEC提交有關擬議交易的其他文件。本文件並不能替代Akero可能向SEC提交的代理聲明或任何其他文件。建議投資者和證券持有人仔細閲讀代理聲明和已向或將向SEC提交的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修改或附件，因為它們包含或將包含有關擬議交易和相關事項的重要信息。投資者和證券持有人可以通過SEC維護的網站www.sec.gov、Akero網站https://ir.akerotx.com/financial-information/sec-filings或通過以下方式聯繫Akero投資者關係部門獲得代理聲明（如果有）以及Akero已向或將向SEC提交的其他文件的免費副本：

克里斯蒂娜·塔爾塔利亞（212）362-1200 IR@akerotx.com

徵集參與者本通訊不構成徵集代理、購買要約或出售任何證券的要約。Akero及其某些董事和執行人員可能被視為參與就擬議交易徵求委託書。有關Akero董事和高管的信息，包括對他們通過證券持有或其他方式直接利益的描述，包含在（i）截至12月31日財年的10-K表格年度報告的「董事、高管和公司治理」、「高管薪酬」和「某些受益所有者的證券所有權和管理層以及相關股東事項」部分。Akero的2024年，於2025年2月28日向SEC提交，以及（ii）Akero 2025年年度股東大會委託聲明中的「提案1 -選舉第三類董事」、「高管薪酬」和「主要股東」部分，該聲明於2025年4月28日向SEC提交，並將包含在Akero就擬議交易提交的委託聲明中。其董事或高管對Akero證券持有量的任何變化均反映在以下向SEC提交的表格4中的受益所有權變更聲明中：作者：Jonathan Young，於2025年10月3日、2025年9月12日、2025年9月4日、2025年8月13日、2025年7月2日、2025年6月20日和2025年6月12日提交;作者：Catriona Yale，日期：2025年9月12日、2025年7月18日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月20日、2025年6月12日和2025年5月19日;作者：理查德·威廉·懷特，日期：2025年9月12日、2025年7月2日、2025年6月20日和2025年6月12日;作者：Timothy Rolph，日期：2025年9月12日、2025年9月10日、2025年8月7日、2025年7月9日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月12日、2025年6月9日、2025年5月8日2025年和2025年4月28日;作者：Andrew Cheng，日期：2025年9月12日、2025年8月13日、2025年7月11日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月12日和2025年5月13日;作者：Scott Gangloff，日期：2025年8月19日、2025年7月2日和2025年6月20日;作者：Jane Henderson，日期：2025年8月12日和2025年6月5日;作者：Patrick Lamy，日期：2025年7月3日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月20日、2025年6月12日、2025年6月4日、2025年5月23日和2025年5月9日;作者：Mark T. Iwicki，日期為2025年6月5日;作者：Seth Loring Harrison，日期為2025年6月5日;作者：Yuan Xu，日期為2025年6月5日;作者：Tomas J. Heyman，日期為2025年6月5日;作者：Judy Chou，日期為2025年6月5日;作者：Graham G沃姆斯利，日期為2025年6月5日。Akero股東可能會獲得有關與擬議交易相關的委託書徵集參與者的直接和間接利益的額外信息，包括Akero董事和高管在交易中的利益，這可能與Akero股東的利益不同，通過閲讀委託聲明以及已或將向SEC提交的與交易相關的任何其他相關文件。這些文件（如果可用）可以從SEC維護的網站www.sec.gov和Akero網站https://ir.akerotx.com/financial-information/sec-filings免費獲取。

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