SPWR将收购Sunder Energy以获得美国第五大市场

预测创纪录的收入和营业利润

犹他州奥勒姆，2025 年 9 月 22 日（GLOBE NEWSWIRE）——太阳能技术、服务和安装公司SunPower （前身为 Complete Solaria, Inc.；以下简称“SunPower”、“公司”或纳斯达克股票代码：”SPWR”）今天宣布，它已同意收购总部位于犹他州南乔丹的 Sunder Energy。据 Ohm Analytics 报道，Sunder Energy 是美国安装兆瓦数排名第 11 的太阳能公司。该交易定于本周完成，但需满足惯例成交条件。管理层将于今天太平洋时间上午 11 点/东部时间下午 2 点召开电话会议，讨论合并事宜。有兴趣的各方可以通过此处的链接注册或访问公司网站 IR 部分的活动页面来观看网络直播： https://investors.sunpower.com/news-events/events 。

Sunder Energy 预测，2025 年其客户安装的 46 兆瓦 (MW) 太阳能销售合同将为其带来约 7400 万美元的收入，这些客户从事工程、采购和施工 (EPC) 业务。反过来，这些公司预计将产生约 1.73 亿美元的下游 EPC 收入。SunPower 目前认为，Sunder 的 46 兆瓦装机容量可以为 SunPower（一家销售公司和 EPC 公司）带来高达 2.47 亿美元的总收入，而 SunPower 预计 2025 年的总收入约为 3 亿美元。但实际上，随着 SunPower 将其覆盖范围从 22 个州扩大到 45 个州（见下图），SunPower 预计从交易结束时起将获得全部销售收入，然后随着时间的推移，获得约一半的潜在 EPC 收入。

收购Sunder预计将自2025年第四季度起为SunPower增加约7400万美元（每季度1850万美元）的销售收入，此外，EPC销售额将增加8650万美元（每季度2160万美元），并在未来12个月内持续增长（见下图）。收购价格为4000万美元现金加1000万股普通股，但需经SunPower股东批准。交易所需的资金通过私募发行可转换债券筹集，由担任配售代理的Cantor Fitzgerald管理，资金主要来自支持SunPower资产收购的投资者。

SunPower首席执行官TJ Rodgers表示：“自从我生日那天在墨西哥与Sunder公司总裁Eric Nielsen会面，加深对他和Sunder公司的了解以来，我们一直将Sunder公司作为首要收购目标，至今已整整六个月零七天。美国国税局(IRS)最近宣布，对于第三方所有权(TPO)资助的户用光伏系统，投资税收抵免(ITC)补贴将继续有效，这意味着Sunder公司（其订单基数93%来自TPO）目前预计将照常运营。SunPower将帮助Sunder公司获得部分自身的EPC下游收入。反过来，SunPower也将受益于Sunder公司基于TPO的新订单，这些订单将成为新的增长引擎。这是一笔双赢的交易。”

埃里克·尼尔森表示：“我们在美国各地广泛推动大批量、高质量太阳能销售的良好业绩，与SunPower的高端品牌和经验丰富的领导团队相得益彰。我们相信，此次合并将使公司在快速变化的行业中占据领先地位，我们对合并后公司的未来充满期待。”

罗杰斯继续说道，“尽管 SEIA 行业预测美国住宅太阳能行业将在 2025 年和 2026 年共安装 9 千兆瓦（约 270 亿美元），但该行业目前正在整合，为 SPWR 等上市公司提供了与 Sunder 等领先的私人销售公司合并的机会——不是为了套现创始人，而是为了为双方合作伙伴创建更大、更持久的公司。

罗杰斯继续说道，“合并将使我们销售产品的州数增加一倍，从 22 个增加到 45 个；使我们在加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州等太阳能关键州的业务覆盖面扩大一倍；为我们带来三位销售主管明星以及他们最先进的“前端”销售软件和方法；使我们的 1099 销售队伍人数从 841 人增加一倍至 1,734 人；并且每年预计新增 5,500 个太阳能合同将带来额外收入，预计每个安装的平均售价为 40,000 美元，比我们目前的平均售价高出 14％。

Rodgers总结道：“此次收购带来的切实收益将分两部分体现在我们的收入中：立即体现在销售额中，以及在2026年按比例体现在EPC收入中。在经历了四年原SunPower亏损之后，我们预计在2025年第三季度和第四季度将连续第三个和第四个季度实现营业利润。我们还预计在2025年第四季度（即合并后的第一个季度）创下收购后收入和利润的新高。我们目前正在重新制定2026年的计划，以将此次收购纳入考量，并将很快分享我们的展望。”

关于SunPower

SunPower（纳斯达克股票代码：SPWR）是北美领先的住宅太阳能服务提供商。该公司的数字平台和安装服务旨在满足希望过渡到更节能生活方式的客户的能源需求。更多信息，请访问www.us.sunpower.com 。

关于Sunder Energy
Sunder Energy 是美国领先的独立太阳能销售公司，致力于赋能人们改变未来的力量。Sunder 帮助房主控制能源账单，生产自己的清洁能源，并摆脱美国传统的公用事业模式。更多信息，请访问www.sunderenergy.com 。

非公认会计准则财务指标

除了提供基于美国公认会计准则（“GAAP”）的财务信息外，本新闻稿还包含未按照 GAAP（“非 GAAP”）编制的其他财务指标。管理层认为，除了 GAAP 财务指标之外，非 GAAP 财务指标也是衡量 SunPower（以及与 Sunder 合并后的业务）经营业绩的有用指标，因为非 GAAP 财务指标不包括管理层认为不代表 SunPower 经营业绩的项目的影响，包括收购 Sunder 的结果，例如商誉摊销和员工股票期权费用化，以及它们的稀释效应，这有助于分析 SunPower 各个报告期的核心经营业绩。非 GAAP 财务指标不能取代 SunPower 的 GAAP 财务结果，只能作为 SunPower 按照 GAAP 呈现的财务结果的补充，而不能替代。本新闻稿中使用的非公认会计准则 (Non-GAAP) 财务指标的说明及对账表已在本新闻稿的其他部分发布。我们鼓励投资者仔细考量我们根据公认会计准则 (GAAP) 预测的经营业绩，以及我们的非公认会计准则 (Non-GAAP) 信息和这些表述之间的对账表，以便更全面地了解我们的业务。非公认会计准则 (Non-GAAP) 财务指标是对根据公认会计准则 (GAAP) 计算的财务指标的补充，而非替代或优于后者。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合美国 1933 年证券法修订案第 27A 条和美国 1934 年证券交易法修订案第 21E 条定义的前瞻性陈述，涉及 SunPower、Sunder 收购、Sunder 收购的预期财务和其他收益以及 SunPower 和 Sunder 所在行业，涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或 SunPower 未来的财务或运营业绩有关。在某些情况下，您可以通过包含“将”、“目标”、“优先考虑”、“计划”、“指标”、“预期”、“预计”、“重点”、“预测”、“展望”、“机会”、“相信”、“估计”、“继续”、“预期”、“可能”、“预测”和“追求”等词语或这些词语的否定词或类似表述来识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于：预计 Sunder 收购将于 2025 年 9 月 22 日当周完成；Sunder 2025 年收入预测；预计 Sunder 向其 EPC 业务客户销售的合同将安装 46 兆瓦太阳能业务合同；预期下游 EPC 收入；预计 Sunder 46 兆瓦太阳能业务合同将为 SunPower 带来收入；SunPower 将立即获得 Sunder 的全部销售收入，然后获得潜在 EPC 收入的一半左右；EPC 收入将在 2026 年增加；SunPower 将从 22 个州扩展到 45 个州；预计 Sunder 收购将为 SunPower 增加的收入金额；预计 SunPower 的 EPC 年收入将增至理论最大值的一半；ITC 补贴的影响；无论 ITC 补贴如何变化，Sunder 都可以照常继续运营；新的 Sunder TPO 订单将成为SunPower 的增长引擎、收购 Sunder 是一笔双赢交易、收购 Sunder 的其他预期收益、预计 2025 年美国太阳能行业将增长 326 亿美元、与太阳能行业整合有关的预期和趋势以及整合对 SunPower 创建更大、更持久公司的潜在收益、Sunder 将为 SunPower 贡献最先进的销售软件和方法、收购 Sunder 每年将从 5,500 个新的太阳能合同中获得额外收入，以及这些合同的每个装置的平均售价、收购的实际收益将在 2026 年的销售额和 EPC 中立即体现出来、对 2025 年第三季度和第四季度营业利润的预期、以及预计收购后的收入和利润将在 2025 年第四季度创下新高。

由于某些风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于与 Sunder 收购完成时间相关的风险，包括完成条件无法满足或拟议收购不会发生的风险、可能对 Sunder 收购各方提起的法律诉讼的结果、与拟议交易相关的意外困难或支出、业务合作伙伴和竞争对手对 Sunder 收购公告的反应，和/或由于拟议交易的公告和悬而未决而导致的员工保留方面的潜在困难、SunPower 在收购完成后留住 Sunder 关键员工和服务提供商的能力、Sunder 业务与 SunPower 整合相关的风险以及适用于我们业务的其他风险和不确定性。有关这些风险和不确定性以及其他可能影响我们业务和财务业绩、影响收购Sunder的预期收益或导致实际结果与预测结果不同的潜在因素的更多信息，读者应仔细考虑上述因素以及我们于2025年4月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告、2025年5月19日和2025年8月13日向SEC提交的10-Q表季度报告以及我们已经或将要向SEC提交的其他文件中“风险因素”部分中所述的其他风险和不确定性。此类文件识别并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中所述大不相同的其他重要风险和不确定性。本新闻稿中的前瞻性陈述仅代表其发布之日的观点。敬请读者不要过分依赖前瞻性陈述，Complete Solar 不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

初步未经审计财务业绩

本新闻稿中所述的收购Sunder对SunPower的潜在财务影响及预期财务结果均为未经审计的初步数据，需经进一步的会计程序，并在适用的情况下，由我们独立的注册会计师事务所进行外部审计。因此，本新闻稿中呈现的财务结果可能会根据SunPower和Sunder所需编制的财务报表而发生变化，且可能不代表本新闻稿中讨论的任何季度或全年的实际财务结果。此外，本新闻稿中的信息并非我们2025年第三季度、2025年第四季度、2025财年或2026年任何期间财务业绩的全面陈述，不应被视为根据公认会计原则编制的财务报表的替代品，也不一定代表我们未来任何期间的业绩。

来源：SunPower

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