斯特拉收购基斯通灌注公司，创建整合器官恢复平台，拓展至其他医疗服务

• Keystone 预计2025 年全年营收约为 6500 万美元，调整后息税折旧摊销前利润⁽¹⁾约为 1300 万美元，预计 2025 年营收较 2024 年增长 50% 以上
• 此次收购是 Strata 与 Keystone 多年合作的成果，Keystone 已代表 Strata 客户成功回收了数百个器官
• 1.24 亿美元的收购金额约为 2025 年预计调整后 EBITDA ⁽¹⁾的 9 倍；Keystone 未来的自由现金流⁽¹⁾转换率预计约为 80%
  
  

纽约，2025 年 9 月 16 日（GLOBE NEWSWIRE）—— Strata Critical Medical, Inc.（纳斯达克股票代码：SRTA，“Strata”或“公司”），前身为 Blade Air Mobility, Inc.（纳斯达克股票代码：BLDE），今天宣布已完成对 Keystone Perfusion Services LLC（“Keystone”）的收购，Keystone 是移植行业最大的器官恢复和常温区域灌注（“NRP”）服务提供商之一，也是全国非移植手术医院灌注和其他关键医疗解决方案的行业领导者。

此次变革性的收购，结合 Strata 现有的能力及其子公司 Trinity Medical Solutions，创造了唯一一家提供手术恢复、NRP 服务、空中和地面物流以及器官移植服务的全方位服务器官移植服务提供商，同时支持客户可能选择的任何保存或机器灌注提供商。

Strata 联合首席执行官 Will Heyburn 表示：“我们与 Lou、Mike、Christie 以及整个 Keystone 团队合作，使用 NRP 成功完成了数百例器官移植手术，亲眼见证了他们无与伦比的精湛技艺以及领先的技术支持下的沟通和质量控制。就像我们收购 Trinity 一样，这次合作机会源于我们通过成功的商业关系建立起来的相互尊重和信任，这让我们获得了所需的第一手经验，从而能够满怀信心地为全国客户提供 Keystone 的服务。”

Strata 联合首席执行官 Melissa Tomkiel 表示：“Keystone 的 NRP 和康复服务使我们能够直接满足移植客户的需求，直接提供这些额外的关键服务，而我们过去一直通过第三方为他们安排这些服务。” “与此同时，我们正在建立一个平台，为新的医疗保健客户提供非移植相关的解决方案，这是我们在剥离客运业务后增长战略的核心原则，此类服务占 Keystone 收入的一半以上。”

(1) 我们尚未将上文所述的前瞻性调整后EBITDA和自由现金流指引与最直接可比的GAAP指标进行调节，因为由于某些成本的波动性和低透明度，这需要付出不合理的努力才能完成，其中最重要的是激励薪酬（包括股票薪酬）、交易相关费用以及某些公允价值计量，这些成本可能会对未来收益产生调整。我们预计这些项目的波动性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生难以预测且可能重大的影响。

Tomkiel 补充道：“Keystone 提供的非移植服务为 Strata 在分散的医疗领域带来了新的可寻址市场机会，具有显著的有机和无机增长机会。”

Keystone Perfusion 首席执行官 Louis Verdetto 表示：“客户正在寻找值得信赖的合作伙伴，不仅要提供临床专业知识和卓越服务，还要提供涵盖快速部署的外科和灌注团队、设备、物流支持、一次性用品和关键运输的综合解决方案。通过加入 Strata，Keystone 将成为专为此目的而打造的平台的一部分——该平台涵盖移植服务、心脏外科灌注师配备以及更广泛的医院领域。”

Verdetto 补充道：“我们的客户将看到他们所依赖的人员和服务的连续性，同时还受益于更广泛的基础设施、先进的物流和综合运输能力，这不仅可以确保每个案例从恢复到交付的无缝运行，而且还可以在我们在全国范围内扩展时创造有意义的效率和增长机会。”

交易详情

• 1.24 亿美元的预付对价包括约 88% 的现金和 12% 的股票
• 股票对价至少有四年的锁定期，如果 Keystone 管理层在交易结束后至少三年内未继续受雇于 Strata，则锁定期将延长至七年
• 预付对价约为 2025 年预计调整后 EBITDA ⁽¹⁾的 9 倍，约为 1,300 万美元； Keystone 的未来自由现金流⁽¹⁾转换率预计约为 80%
• 通过在 2026 年、2027 年和 2028 年分别实现约 25% 的毛利润增长，Keystone 管理层可获得高达 2300 万美元的盈利，以现金支付或高达 50% 的股票（由 Strata 选择）
• 创始人兼首席执行官 Louis Verdetto、Michael Hancock 和 Christie Campbell 均将在 Keystone 交易完成后继续担任现有职务，并有资格参与 2028 年之前的盈利支付
• 更多信息请参阅我们的收购介绍和 8-K 文件，均可在 ir.srta.com 上查阅

(1) 我们尚未将上文所述的前瞻性调整后EBITDA和自由现金流指引与最直接可比的GAAP指标进行调节，因为由于某些成本的波动性和低透明度，调节过程需要付出不合理的努力，其中最重要的是激励薪酬（包括股票薪酬）、交易相关费用以及某些公允价值计量，这些成本可能会对未来收益产生调整。我们预计这些项目的波动性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生难以预测且可能重大的影响。

财务展望

我们正在更新2025年财务指引，以反映Keystone的收购。以下财务展望反映了2025年所有期间归类为已终止运营的客运业务。

2025年全年：

• 收入：1.8亿至1.9亿美元
• 调整后EBITDA ^(1)： 1300万至1400万美元

2025年全年业绩指引仅反映Keystone收购自交割日后的影响，这与公司未来的报告方法一致。假设Keystone收购于2025年1月1日完成，公司预计将产生：

• 收入：2.25亿至2.35亿美元
• 调整后EBITDA ^(1)： 2200万至2400万美元

我们预计将于2025年11月17日星期一下午在纽约市举行的投资者日上提供2026年的业绩指引，其中包括收购Keystone的影响。我们将在未来几周内公布更多关于投资者日的信息。

关于 Strata Critical Medical

Strata Critical Medical 为全美各地的医疗服务提供商提供时效性极高的物流解决方案和专业医疗服务，并通过收购和有机增长战略性地扩展其服务组合。Strata 的子公司 Trinity Medical Solutions 是人体器官移植空中和地面运输领域的行业领导者，利用 Strata 的轻资产平台，为其全美客户提供可靠高效的物流解决方案。

如需了解更多信息，请访问 www.stratacritical.com。

关于Keystone Perfusion

Keystone Perfusion Services 是一家领先的全美常温区域灌注、器官恢复和综合心血管护理解决方案提供商。Keystone 的器官移植服务线致力于为器官获取机构和移植中心提供支持，提供全方位服务，包括所有必要的设备、一次性用品和专业人员，其中包括训练有素的器官恢复外科医生、医师助理和灌注师，以确保器官恢复过程的成功。Keystone 的心脏护理服务业务线提供安全可靠的解决方案，以改善患者预后并满足医疗系统的需求，包括灌注师、灌注设备租赁和相关服务。

如需了解更多信息，请访问 www.keystoneperfusion.com。

(1) 我们尚未将上文所述的前瞻性调整后EBITDA和自由现金流指引与最直接可比的GAAP指标进行调节，因为由于某些成本的波动性和低透明度，调节过程需要付出不合理的努力，其中最重要的是激励薪酬（包括股票薪酬）、交易相关费用以及某些公允价值计量，这些成本可能会对未来收益产生调整。我们预计这些项目的波动性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生难以预测且可能重大的影响。

前瞻性陈述

本新闻稿包含《1995 年私人证券诉讼改革法》“安全港”条款所定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可通过“将”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“期望”、“估计”、“或许”、“计划”、“展望”、“未来”、“目标”和“预测”等词语及其他类似表述及其否定形式来识别。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及收购 Keystone 的预期收益和协同效应、合并后公司的预期财务业绩、基于对未来结果的预测和尚未确定金额的估计的分析和其他信息，也可能涉及 Strata 的未来前景、发展和业务战略。具体而言，此类前瞻性陈述包括有关收购 Keystone 的影响和预期收益、此类收购对 Strata 财务业绩和流动性前景的影响、Strata 未来计划和业务战略、财务和运营业绩（包括对 2025 年及以后的财务和流动性前景和指导的讨论）、其船队的组成和业绩、经营成果、行业环境和增长机会以及新的产品线和合作伙伴关系的陈述。这些陈述基于管理层当前的预期和信念，以及有关未来事件的一系列假设。实际结果可能与预测结果存在重大差异，报告的结果不应被视为未来业绩的指标。

此类前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多因素超出了 Strata 的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的因素包括：因最近完成的 Strata 客运业务剥离而产生的意外成本、费用或开支；未能实现收购 Keystone 预期的效率和收益；我们持续遭受重大损失；我们产品的市场未能按预期增长或根本没有增长；我们成功进入新市场和推出新航线和服务的能力；因小型飞机、直升机或包机事故（尤其是涉及我们第三方运营商的任何事故）引起的任何负面宣传；最近完成的客运业务出售的影响、我们飞机所有权的任何变更以及与此相关的挑战；竞争的影响；对我们声誉和品牌的损害；我们提供高质量客户支持的能力；我们维持高日飞机使用率的能力；经济状况的变化；自然灾害、疫情和流行病、经济、社会、天气、地缘政治、增长制约因素、监管条件或其他情况对我们地理集中的大都市区和机场的影响；气候变化的影响，包括恶劣天气和监管活动可能带来的更大影响；飞机燃料的可用性；我们解决网站、应用程序、后端系统或其他技术系统或第三方技术提供商的系统故障、缺陷、错误或漏洞的能力；我们信息技术系统的中断或安全漏洞；我们在移动应用程序中的位置；我们保护知识产权的能力；我们对开源软件的使用；我们扩展和维护基础设施网络的能力；我们获得额外资金的能力；我们确定、完成和成功整合未来收购的能力；我们管理增长的能力；保险成本增加或保险范围减少；我们管理团队关键成员的流失；我们维护公司文化的能力；我们对与某些移植中心和器官采购组织的合同关系的依赖；财务业绩波动的影响；我们对第三方运营商的依赖；第三方运营商的可用性；第三方运营商的中断；我们第三方飞机运营商的保险成本增加或保险覆盖范围减少；我们的第三方飞机运营商可能非法、不当或以其他方式不当运营我们品牌飞机；我们对第三方网络服务提供商的依赖；监管环境的变化；我们可能面临的任何诉讼的风险和影响；地方政府的监管障碍；国内外隐私和安全法律的扩展；环境法规的扩展；我们修复任何重大缺陷或维持财务报告内部控制的能力；我们维持有效内部控制和披露控制的能力；我们认股权证公允价值的变动；以及其他我们无法控制的因素。其他因素可在我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中查阅。新的风险和不确定性时有发生，我们无法预测这些事件或它们对我们造成的影响。敬请您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日的情况。Strata 不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，无论其是否因新信息、预期变化、未来事件或其他原因而更新或修订。

联系方式

马修·施耐德
investors@srta.com