Mama's Creations收購新鮮蛋白製造商Crown I Enterprises

戰略收購Sysco以擴大客户基礎和生產能力; Crown I在Marquee Retailer Partners 25財年創造了5600萬美元的盈利收入

價值1750萬美元的全現金收購，收入倍數為25財年的0.3倍，將通過機構投資者的私募和M & T Bank的長期信貸安排全額融資

新澤西州東盧瑟福，9月2025年2月2日（環球新聞網）-- Mama ' s Creations，Inc.（納斯達克：MAMA）（「公司」或「Mama」）是一家領先的全國新鮮熟食食品營銷商和製造商，今天宣佈已收購Crown I Enterprises Inc.的幾乎所有資產。（「Crown」）是一家增值蛋白質和即食食品的全方位服務製造商，也是Sysco Corporation的全資子公司。

根據截至2025年6月28日的財年業績，Crown為Mama ' s Creations帶來了約5600萬美元的年度盈利收入，使公司的銷售基礎增加了近40%，並顯着擴大了其客户範圍，進入戰略新客户。它主要服務於「難以打入」的優質零售合作伙伴，這些合作伙伴不是Mama的當前客户，補充了公司現有的陣容，併爲潛在增長開闢了新的渠道。

此次收購還增加了新的戰略能力，例如最近升級和擴建了位於紐約州灣海岸的42，000平方英尺美國農業部認證的生產工廠，並在Mama已經運行的設備上大幅增加燒烤產能-以及大約200名員工，這將擴大Mama ' s Creations的生產能力，併爲管理層創造更強的「替補實力」。靠近公司現有的法明代爾位置，約10英里遠，提供了生產和倉儲效率，除了管理協同作用。

雖然預計將是增值的，但核心理由是建立能力：在熟悉的設備上建立新的能力，即時訪問優質客户，以及統一的「祖母質量」標準。將Crown納入Mama's大家庭將帶來最佳實踐共享、規模效率和新的機會，以增強運營和SG&A執行，最終將使Mama's能夠為客户提供更好的服務，為消費者提供更美味的產品，並改善財務業績。

除了潛在的成本節省外，該交易預計還將通過交叉銷售釋放新的收入機會。Mama ' s Creations計劃向Crown的客户交叉銷售其現有產品線（反之亦然），以推動增量銷售並增加Mama ' s Average單品在更廣泛的零售範圍內的銷售量。總體而言，這次戰略合併鞏固了Mama作為一站式熟食解決方案平臺的地位，擁有強大的家禽、牛肉和預製食品生產足跡，並加速了公司實現到2030年年收入達到10億美元的目標。

交易對價

Mama ' s Creations將以1750萬美元現金收購Crown業務，但需按慣例進行調整。這項全現金交易的部分資金將通過與M & T Bank（該公司現有貸方）修訂和重述的2740萬美元高級擔保信貸安排提供。收盤時協同前淨槓桿預計將低於1倍EBITDA。

Mama ' s Creations今天還宣佈，已就私募達成證券購買協議，預計在扣除私募代理費和發行費用之前，該公司將獲得約2000萬美元的總收益。私募預計將於2025年9月3日或前后完成，前提是滿足慣例完成條件。根據證券購買協議的條款，Mama ' s Creations將以每股7.50美元的購買價格出售總計2，666，667股普通股。公司已同意向美國證券交易委員會（「SEC」）提交一份或多份登記聲明，以轉售私募中出售的普通股。

Lake Street Capital Markets在此次收購中擔任Mama ' s Creations的獨家財務顧問，並擔任私募的獨家配售代理。Faegre Drinker Biddle & Reath LLP在收購和私募中擔任Mama ' s Creations的法律顧問。

管理層評論

亞當湖Mama's Creations董事長兼首席執行官Michaels表示：「自從Creative Salads被收購以來，我們一直在關注並與Crown競爭，我們一直尊重他們的祖母質量原則，在擴大我們運營能力的同時加強我們的質量承諾，我們很高興歡迎他們加入Mama's大家庭。在過去的幾個月里，我們有機會了解Andy和他的團隊，瞭解他為建立一個與Mama文化一致的文化優先組織所做的令人難以置信的工作，我們非常高興能為他和他的團隊提供充分發揮潛力所需的工具和支持。通過機會主義地收購距離法明代爾10英里、運營相同燒烤平臺的盈利工廠，我們可以立即獲得低風險的產能，併爲我們的核心業務帶來明顯的協同效應。我們看到了一條通過交叉銷售擴大產品在Crown優質客户羣中的滲透率的明確途徑，並且通過其附近的紐約工廠，我們預計將實現無縫集成，進一步增強我們更好地服務新客户的能力。

「我們相信，通過擴大的供應鏈提高運營效率和聯合蛋白質採購，隨着時間的推移，我們可以將皇冠的毛利率提高到更接近當前水平，同時更有效地管理勞動力、機械和物流。總而言之，我們相信這是一次高度互補的收購，收入倍數為0.3倍，這將使我們實現2030年成為下一個價值10億美元的熟食解決方案提供商的願景。這也繼續驗證我們作為該領域整合者的併購戰略--首先是Creative Salads & Olive Branch，然后是Chef Inspirational Foods，現在是Crown --我們能夠以非常有吸引力的倍數找到增量和增值業務，以加速和建設我們的能力。我期待在9月8日星期一市場收盤后舉行的第二季度財報電話會議上與資本市場界更詳細地討論這次收購。」

2026財年第二季度財務業績預覽

鑑於此次收購臨近公司2025年9月8日的財報電話會議，Mama ' s Creations將提供第二季度財務業績預覽。

該公司預計2026財年第二季度收入將增長至少20%，至至少3，400萬美元，而去年同期為2，840萬美元。

該公司預計2026財年第二季度淨利潤至少為120萬美元，而去年同期為110萬美元。

正如之前報道的那樣，管理層將於東部時間2025年9月8日星期一下午4：30召開投資者電話會議，討論公司2026財年第二季度財務業績，提供公司最新情況，並以電話參與者的問答結束。要參與，請單擊此處訪問網絡廣播鏈接，或撥打1-877-451-6152。

關於Crown I Enterprises Inc.

Crown I Enterprises最初是2019年被Sysco Corporation收購的J. Kings Food Service的一部分，在紐約灣海岸經營着一家經過美國農業部檢查的最先進的42，000平方英尺的製造工廠。該公司主要為東北部和大西洋中部地區的雜貨商提供新鮮食品製造，生產即食食品和增值肉類解決方案，擁有超過12年的經驗，在食品安全審計方面保持行業領先的分數。它提供自動化和手工切割的份量控制產品（包括家禽、牛肉和豬肉）以及一次性和散裝包裝的新鮮蛋白質、主菜和配菜，利用氣調包裝和高壓加工來延長保質期。

關於Mama ' s Creations，Inc.

Mama ' s Creations，Inc.（納斯達克：MAMA）是一家領先的新鮮熟食熟食食品營銷商和製造商，遍佈全國12，000多家雜貨店、大眾店、俱樂部和便利店。該公司廣泛的產品組合源於MamaMancini在意大利食品方面的豐富歷史，現在包括各種高品質、新鮮、清潔且易於準備的食品，以滿足我們消費者和零售商的需求。我們的願景是成為一個一站式熟食解決方案平臺，利用垂直整合和多元化的品牌系列提供各種預製食品，以滿足現代消費者不斷變化的需求。欲瞭解更多信息，請訪問https://mamascreations.com。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含1933年《證券法》第27 A條和1934年《證券交易法》第21 E條含義內的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關管理層對公司未來預期、計劃和前景（包括未來商業機會或戰略）的看法的信息，並且通常在前面加上「預期」、「相信」、「最終」、「預期」、「未來」、「可能」、「期待」、「計劃」、「預計」、「應該」、「將」等詞語「以及其他表達未來事件或結果不確定性的詞語，或通過討論未來事項（例如滿足與私募相關的習慣收盤條件、公司借入資金和進入資本市場的能力或皇冠收購的好處）的詞語。請注意，此類陳述受到多種已知和未知的風險和不確定性的影響，可能導致未來的情況、事件或結果與前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異，包括由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異的風險。這些風險因素包括收購的任何預期利益和預計協同效應將無法實現或無法在預期時間內實現的可能性;收購對公司業務造成干擾，包括管理層可能分散對當前計劃和運營的注意力;無法留住所收購業務的關鍵人員;被收購企業的客户、供應商、員工或其他業務合作伙伴對收購的反應;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他風險因素，包括但不限於公司截至2025年1月31日年度的10-K表格年度報告，以及隨后向美國證券交易委員會提交的報告。

該公司的這些前瞻性陳述基於其當前對未來事件的預期和假設。雖然管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本質上受到重大業務、經濟、競爭、監管和其他因素、意外情況和不確定性的影響，其中大多數難以預測，其中許多超出了公司的控制範圍。我們敦促您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅限於做出之日。除非適用法律或法規可能要求，公司不承擔並明確否認任何更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述日期之后發生的事件或情況的義務。

證券事務

上述私募中證券的要約和出售是在不涉及公開發行的交易中進行的，並且證券尚未根據1933年證券法登記，並且不得在美國重新發行或轉售，除非根據有效的登記聲明或適用的登記要求豁免。根據登記權協議，Mama ' s Creations同意向SEC提交一份登記聲明，涵蓋此次私募中發行的普通股股份的轉售。

本新聞稿不構成出售要約或購買要約的招攬，也不應在根據任何此類州或其他司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前，在任何州或其他司法管轄區出售此類證券，其中此類要約、招攬或出售屬於非法。

投資者關係聯繫人Lucas A.齊默爾曼MZ集團董事總經理- MZ北美（949）259-4987 MAMA@mzgroup.us www.mzgroup.us