Mama’s Creations 收购新鲜蛋白生产商 Crown I Enterprises

从 Sysco 进行战略收购，以扩大客户群和生产能力；Crown I 在 2025 财年为 Marquee Retailer Partners 创造了 5600 万美元的盈利收入

1750 万美元全现金收购，估值为 0.3 倍 2025 财年收入倍数，将通过向机构投资者进行私募以及与 M&T 银行的长期信贷融资提供全部资金

新泽西州东卢瑟福，2025 年 9 月 2 日（GLOBE NEWSWIRE）-- Mama's Creations, Inc. （纳斯达克股票代码：MAMA）（“公司”或“Mama”），一家领先的全国新鲜熟食营销商和制造商，今天宣布已收购 Crown I Enterprises Inc.（“Crown”）的几乎所有资产，Crown 是一家提供全方位服务的增值蛋白质和即食食品制造商，也是 Sysco Corporation 的全资子公司。

根据截至2025年6月28日的财年业绩，Crown为Mama's Creations带来约5600万美元的年度盈利收入，使公司的销售规模增长近40%，并显著拓展了其战略性新客户覆盖范围。Crown主要服务于“难以打入”的高端零售合作伙伴，这些合作伙伴并非Mama's的现有客户，这补充了公司现有的客户群，并开辟了潜在增长的新渠道。

此次收购还带来了新的战略能力，例如位于纽约州贝肖尔、最近升级扩建的42,000平方英尺、经美国农业部 (USDA) 认证的生产设施（该设施将显著提升 Mama's Creations 现有设备的烧烤产能），以及约200名员工，这将扩大 Mama's Creations 的生产能力，并增强管理层的“后备力量”。该设施距离公司现有的法明代尔 (Farmingdale) 工厂约10英里，不仅有利于提高生产和仓储效率，还能带来管理协同效应。

虽然预计会带来增值，但其核心理念在于提升能力：在熟悉的设备上提升产能，快速触达高端客户，并遵循统一的“奶奶品质”标准。将皇冠纳入Mama's大家庭，将有利于分享最佳实践、提高规模效率，并带来提升运营和销售、一般及行政管理（SG&A）执行力的新机遇——最终，这将使Mama's能够为客户提供更优质的服务、更美味的产品，并提升财务业绩。

除了潜在的成本节约外，此次交易预计还将通过交叉销售释放新的收入机会。Mama's Creations 计划将其现有产品线交叉销售给 Crown 的客户（反之亦然），以推动增量销售额，并提升 Mama's 在更广泛零售渠道的平均销售量。总体而言，此次战略合并将巩固 Mama's 作为一站式熟食解决方案平台的地位，凭借其强大的禽肉、牛肉和预制食品生产能力，加速公司实现到 2030 年实现年收入 10 亿美元的目标。

交易对价

Mama's Creations 将以 1750 万美元现金收购 Crown 业务，但需进行常规调整。该全现金交易的部分资金将通过与 M&T 银行（公司现有贷款方）签订的经修订和重述的 2740 万美元优先担保信贷额度支付。预计交易完成时的协同效应前净杠杆率将低于 1 倍 EBITDA。

Mama's Creations 今天还宣布，已签署一项私募证券购买协议，预计在扣除配售代理费和发行费用前，公司将获得约 2000 万美元的总收益。此次私募预计将于 2025 年 9 月 3 日左右完成，但须满足惯例成交条件。根据证券购买协议的条款，Mama's Creations 将以每股 7.50 美元的购买价格出售总计 2,666,667 股普通股。公司已同意向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份或多份注册声明，以转售私募中出售的普通股。

Lake Street Capital Markets 担任 Mama's Creations 在此次收购中的独家财务顾问，并担任私募的独家配售代理。Faegre Drinker Biddle & Reath LLP 担任 Mama's Creations 在此次收购和私募中的法律顾问。

管理层评论

Mama's Creations 董事长兼首席执行官 Adam L. Michaels 表示：“自收购 Creative Salads 以来，我们一直在关注并与 Crown 竞争，我们始终尊重他们的‘奶奶级品质’原则，在提升运营能力的同时强化我们的质量承诺。我们非常高兴地欢迎他们加入 Mama's 大家庭。在过去的几个月里，我们有幸结识了 Andy 和他的团队，了解了他为打造一个与 Mama's 文化相符的文化至上企业所做的杰出工作。我们非常高兴能够为他和他的团队提供充分发挥潜力所需的工具和支持。通过收购距离法明代尔 10 英里、运营相同烧烤平台的盈利工厂，我们获得了即时且低风险的产能，并与我们的核心业务产生了明显的协同效应。我们找到了一条清晰的途径，可以通过交叉销售来扩大我们在 Crown 高端客户群中的产品渗透率。凭借 Crown 位于纽约附近的工厂，我们期待实现无缝整合，从而进一步增强我们更好地服务新客户的能力。”

我们相信，通过提升运营效率、通过扩展的供应链进行联合蛋白质采购，以及更高效地管理劳动力、机械和物流，我们可以随着时间的推移，将皇冠的毛利率提升至更接近目前的水平。总而言之，我们认为这是一次高度互补的收购，其估值倍数为0.3倍，极具吸引力，将推动我们朝着2030年成为下一个价值10亿美元的熟食解决方案提供商的目标迈进。这也进一步验证了我们作为该领域整合者的并购战略——首先是Creative Salads & Olive Branch，然后是Chef Inspirational Foods，现在又收购了皇冠——我们能够以极具吸引力的估值倍数找到增量和增值业务，以加速和构建我们的能力。我期待在9月8日^星期一股市收盘后举行的第二季度财报电话会议上与资本市场界更详细地讨论此次收购。

2026财年第二季度财务业绩预览

鉴于此次收购与 2025 年 9 月 8 日公司收益电话会议的时间相近，Mama's Creations 将提供第二季度财务业绩预览。

该公司预计 2026 财年第二季度的收入将增长至少 20%，达到至少 3400 万美元，而去年同期的收入为 2840 万美元。

该公司预计 2026 财年第二季度净收入至少为 120 万美元，而去年同期为 110 万美元。

如前所述，管理层将于2025年9月8日星期一美国东部时间下午4:30召开投资者电话会议，讨论公司2026财年第二季度的财务业绩，提供公司最新动态，并在最后安排电话参与者的问答环节。如需参加，请点击此处访问网络直播链接，或拨打1-877-451-6152。

关于 Crown I Enterprises Inc.

Crown I Enterprises 原为 J. Kings Food Service 的一部分，后者于 2019 年被 Sysco Corporation 收购。该公司在纽约州贝肖尔 (Bay Shore) 拥有一座经美国农业部 (USDA) 认证、占地 42,000 平方英尺的先进制造工厂。该公司专注于为东北部和中大西洋地区的食品杂货商生产新鲜食品，拥有超过 12 年的经验，生产即食食品和增值肉类解决方案，并在食品安全审核中保持行业领先。该公司提供自动化和手工分切的定量产品（包括家禽、牛肉和猪肉），以及新鲜蛋白质、主菜和配菜，采用单份和散装包装，并利用气调包装和高压处理技术延长保质期。

关于 Mama's Creations, Inc.

Mama's Creations, Inc.（纳斯达克股票代码：MAMA）是一家领先的新鲜熟食预制食品营销商和制造商，产品遍布全美超过12,000家杂货店、大众超市、俱乐部和便利店。公司丰富的产品组合源于MamaMancini在意大利食品领域的悠久历史，如今涵盖各种优质、新鲜、清洁且易于准备的食品，以满足消费者和零售商的需求。我们的愿景是成为一站式熟食解决方案平台，利用垂直整合和多元化的品牌系列，提供种类繁多的预制食品，以满足现代消费者不断变化的需求。欲了解更多信息，请访问https://mamascreations.com 。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含《1933 年证券法》第 27A 条和《1934 年证券交易法》第 21E 条所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括管理层对公司未来期望、计划和前景的看法，包括未来的商业机会或战略，通常以“预期”、“相信”、“最终”、“期望”、“未来”、“可能”、“期待”、“计划”、“预计”、“应该”、“将”等词语和其他表达未来事件或结果不确定性的词语或对未来事项的讨论开头，例如与私募相关的惯例成交条件的满足、公司借入资金和进入资本市场的能力或收购 Crown 的益处。敬请留意，此类陈述受多种已知和未知风险及不确定因素的影响，这些因素可能导致未来情况、事件或结果与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，包括实际结果可能因各种因素而与前瞻性陈述中的预测存在重大差异的风险。这些风险因素包括：收购的任何预期收益和预计的协同效应可能无法实现或无法在预期时间内实现；收购对公司业务造成的干扰，包括管理层可能无法专注于当前计划和运营；无法留住被收购业务的关键人员；被收购业务的客户、供应商、员工或其他业务合作伙伴对收购的反应；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中所述的其他风险因素，包括但不限于公司截至2025年1月31日的10-K表格年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的报告。

本公司基于其当前对未来事件的预期和假设做出这些前瞻性陈述。尽管管理层认为这些预期和假设合理，但它们本质上受重大商业、经济、竞争、监管和其他因素、意外事件和不确定因素的影响，其中大多数因素难以预测，且许多因素超出本公司的控制范围。请勿过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发布之日的观点。除适用法律或法规另有规定外，本公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布日期后发生的事件或情况的义务，并明确声明不承担此类义务。

证券事宜

上述私募发行中证券的发售及出售并非公开发行，且该等证券尚未根据《1933年证券法》进行登记，除非根据有效的登记声明或适用的登记豁免规定，否则不得在美国重新发售或转售。根据登记权协议，Mama's Creations同意向美国证券交易委员会提交一份登记声明，涵盖本次私募发行普通股股份的转售。

本新闻稿不构成出售该等证券的要约或购买该等证券的要约邀请，亦不构成在任何州或其他司法管辖区出售该等证券，在该等州或其他司法管辖区的证券法登记或取得资格之前，该等要约、邀请或出售属非法行为。

投资者关系联系方式
卢卡斯·A·齐默尔曼
常务董事
MZ 集团 - MZ 北美
(949) 259-4987
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