美銀證券：降華潤醫藥(03320.HK)收入及盈利預測 維持「買入」評級

美銀證券發佈研報稱，華潤醫藥(03320.HK)上半年業績表現平平，收入增長2.5%，毛利率錄16.3%，大致持平，受到減值損失及非控股權益佔比上升影響，期內應占淨利潤下跌20.3%。因應中期業績表現，美銀證券將華潤醫藥2025至2027年收入預測下調3%、3%及4%，每股盈利預測則下調約9%，以現金流折現率計，目標價從6.2港元降至5.7港元。由於高毛利的製藥業務收入貢獻提升，該行亦將華潤醫藥2025至2027年毛利率預測上調0.3、0.3及0.4個百分點，維持「買入」評級，仍看好該公司中藥產品組合豐富、分銷行業領先地位及強勁的併購能力。

截至2025年8月28日收盤，華潤醫藥(03320.HK)報收於4.89港元，下跌2.4%，成交量3063.55萬股，成交額1.51億港元。投行對該股的評級以買入為主，近90天內共有1家投行給出買入評級，近90天的目標均價為7港元。中信證券最新一份研報給予華潤醫藥買入評級，目標價7港元。

機構評級詳情見下表：

華潤醫藥港股市值314.75億港元，在化學制藥行業中排名第7。主要指標見下表：

以上內容為證券之星據公開信息整理，由AI算法生成（網信算備310104345710301240019號），不構成投資建議。