TowneBank通过协议收购Dogwood State Bank扩大其在卡罗来纳地区的业务

弗吉尼亚州萨福克和北卡罗来纳州罗利，2025 年 8 月 19 日（GLOBE NEWSWIRE）-- 总部位于汉普顿路的 TowneBank（纳斯达克股票代码：TOWN）和总部位于罗利的 Dogwood State Bank（OTCQX：DSBX）（“Dogwood”）今天宣布签署最终合并协议，TowneBank 将根据该协议收购 Dogwood State Bank。拟议的交易将大大增强 TowneBank 在快速发展的 85 号州际公路走廊（从弗吉尼亚州里士满到格林维尔以及南卡罗来纳州北部地区）上的战略旅程。该银行目前的市场地位将扩大到罗利、格林斯伯勒-温斯顿塞勒姆、格林维尔和北卡罗来纳州夏洛特。此外，合并将扩大该银行在北卡罗来纳州东海岸的足迹，从外滩群岛到莫尔黑德城、格林维尔、费耶特维尔和威尔明顿，并在南卡罗来纳州美丽而历史悠久的查尔斯顿开设新分行。

TowneBank 即将完成对 Old Point Financial Corporation 的收购（预计于 2025 年 9 月 1 日完成）以及拟议收购 Dogwood 的交易，合并后公司的总资产约为 220 亿美元，贷款约为 160 亿美元，存款约为 190 亿美元。TowneBank 预计，收购 Dogwood 将使其 2027 年每股收益增幅约为 8.0%，并按 GAAP 计算，成本节约将逐步实现。

根据合并协议条款，Dogwood 普通股股东将按固定比例，以每股 0.700 股 TowneBank 普通股兑换 Dogwood 普通股。这意味着每股交易价值为 25.04 美元，或按 TowneBank 2025 年 8 月 18 日 15 天平均收盘价 35.77 美元计算，约为 4.762 亿美元。

Dogwood 首席执行官史蒂夫·琼斯 (Steve Jones) 将继续在合并后的公司中担任关键领导职务，并将加入 TowneBank 担任其北卡罗来纳州和南卡罗来纳州银行业务总裁，并成为 TowneBank 公司管理团队的成员。

TowneBank 执行董事长 G. Robert Aston, Jr. 表示：“多年来，我一直非常荣幸地认识史蒂夫，我们一直钦佩他和他的团队在创建 Dogwood State Bank 方面所做的杰出贡献。我们很高兴史蒂夫和他才华横溢的团队能够与 Towne 大家庭携手并进，共同推动 Main Street Bank 在快速增长的北卡罗来纳州和南卡罗来纳州市场的发展。”

“此外，我们非常高兴地欢迎现任 Dogwood State Bank 董事、Spinners Capital 首席执行官 Robin Perkins 加入我们的 TowneBank 大家庭，成为我们 TowneBank 公司董事会的成员，合并完成后生效。”

Dogwood 首席执行官史蒂夫·琼斯 (Steve Jones) 表示：“今天标志着我们公司开启了激动人心的新篇章。经过深思熟虑，我们同意与 TowneBank 强强联手，他们的愿景和价值观与我们高度契合。此次合作将为我们的客户、员工和股东带来新的机遇，同时巩固我们在 Dogwood 创造的辉煌。我为团队取得的成就感到无比自豪，并坚信此次转型将使我们继续取得成功。”

为促成此次交易，TowneBank 和 Dogwood 的管理团队进行了广泛的尽职调查。最终协议已获得 TowneBank 和 Dogwood 董事会批准。该交易预计将于 2026 年初完成，并需满足包括监管部门批准在内的惯例成交条件以及 Dogwood 股东的批准。

在此次交易中，Raymond James & Associates, Inc. 担任 TowneBank 的财务顾问，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz 担任其法律顾问。在此次交易中，Piper Sandler & Co. 担任 Dogwood 的财务顾问，Williams Mullen 担任其法律顾问。

关于 TowneBank：
TowneBank 成立于 1999 年，是一家以客户关系为核心的公司，提供全方位的银行及其他金融服务，致力于服务他人，丰富生活。Towne 秉承关爱文化，重视所有员工和会员，接纳他们多元化的才能、视角和经验。

如今，TowneBank 在汉普顿路和弗吉尼亚州中部以及北卡罗来纳州东北部和中部地区经营着 55 多家银行办事处，在推动每个社区的社会、文化和经济发展方面发挥着当地领导者的作用。Towne 提供一系列具有竞争力的商业和个人银行解决方案，并始终遵循最高的道德标准。经验丰富的当地银行家提供更高水平的专业知识和对当地决策的个性化关注，这是 TowneBank 战略的关键。TowneBank 的能力已扩展到银行业务之外，通过其附属公司提供专业知识，这些公司包括 Towne Wealth Management、Towne Insurance Agency、Towne Benefits、TowneBank Mortgage、TowneBank Commercial Mortgage、Berkshire Hathaway HomeServices RW Towne Realty、Towne 1031 Exchange 和 Towne Vacations。截至 2025 年 6 月 30 日，TowneBank 的总资产为 182.6 亿美元，是总部位于弗吉尼亚州的最大银行之一。

关于山茱萸：
Dogwood State Bank 是一家州政府特许的社区银行，总部位于北卡罗来纳州罗利市，截至 2025 年 6 月 30 日，总资产约为 24 亿美元。Dogwood 通过其在线服务以及在北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州东部的 17 家分支机构提供广泛的银行产品和服务。Dogwood 还通过其 Dogwood State Bank 小型企业贷款部门专门为小型企业提供贷款服务。Dogwood 致力于成为服务于企业、企业主、专业人士及其员工的银行，并重新定义“本地银行”的含义。通过发挥领导力、投资技术并致力于提供个性化、卓越的客户服务，Dogwood 正在改变社区银行的格局。

媒体联系人：
G. Robert Aston, Jr.，TowneBank 执行主席，757-638-6780
TowneBank 总裁兼首席执行官 William I. Foster III，757-417-6482
Natasha Austin，Dogwood State Bank 首席运营官，704-657-2929
投资者联系方式：
William B. Littreal，TowneBank 首席财务官，757-638-6813
David Therit，Dogwood State Bank 首席财务官，919-609-2602

关于前瞻性陈述的警告说明

本通讯包含《1995 年私人证券诉讼改革法》所定义的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述并非历史事实，而仅代表 TowneBank 和 Dogwood 及其各自管理团队对未来事件的信念、期望或意见。其中许多事件本质上具有不确定性，超出了 TowneBank 和 Dogwood 的控制范围。前瞻性陈述可通过以下词语的使用来识别：“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似含义的词语，或未来时态或条件性词语，例如“将”、“会”、“应该”、“可能”、“或许”、“大概”或“或许”。这些声明可能涉及管理层做出的重大风险、不确定性、估计和假设，包括关于 (i) 交易效益（包括未来财务和运营业绩、成本节约、收入提升和交易可能带来的报告收益增长）的声明，以及 (ii) TowneBank 和 Dogwood 的计划、目标、期望和意图以及本新闻稿中包含的其他非历史事实的声明。此外，这些前瞻性声明还受与未来业务战略和决策相关的各种风险、不确定性、估计和假设的影响，这些风险、不确定性、估计和假设可能会发生变化，并且其发生的时间、程度、可能性和程度都难以预测。尽管 TowneBank 和 Dogwood 各自的管理团队认为前瞻性声明所依据的估计和假设是合理的，但此类估计和假设本质上是不确定的。因此，由于可能存在的不确定性，实际结果可能与这些前瞻性声明中讨论的预期结果存在重大差异。

以下因素以及其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他期望存在重大差异：（1）Dogwood 的业务可能无法成功整合到 TowneBank，或者此类整合可能比预期花费更长时间、更困难、更耗时或更昂贵；（2）交易预期的增长机会或成本节约可能无法完全实现，或者可能需要比预期更长时间才能实现；（3）交易后的存款流失、运营成本、客户损失和业务中断，包括对与员工和客户关系的不利影响，可能大于预期；（4）由于未及时收到或满足所需的监管机构、股东或其他批准以及其他成交条件（以及此类批准可能导致施加可能对合并后的公司或交易的预期收益产生不利影响的条件），交易可能无法按预期完成或根本无法完成；（5）可能针对 TowneBank 或 Dogwood 提起的任何法律诉讼的结果； (6) 发生任何事件、变更或其他情况，导致一方或双方有权终止 TowneBank 和 Dogwood 之间的最终合并协议；(7) TowneBank 或 Dogwood 的客户、员工或其他业务合作伙伴的声誉风险和潜在不利反应，包括因宣布或完成交易而产生的不利反应；(8) TowneBank 因交易而发行额外股份造成的稀释；(9) 管理层将注意力和时间从正在进行的业务运营和合并相关事宜的机会上转移；(10) 经济、立法或监管变化，包括会计准则的变化，可能对 TowneBank 和 Dogwood 所从事的业务造成不利影响；(11) 银行业的竞争压力可能显著增加；(12) 利率环境变化可能降低利润率和/或发放或持有的贷款数量和价值以及所持有的其他金融资产的价值； (13) 不可预见的现金或存款流出或无法进入资本市场，可能危及 TowneBank 或 Dogwood 的整体流动性或资本化；(14) 客户信用状况的变化和贷款可收回性可能受到损害；(15) 由于市场状况、通货膨胀、利率变化或其他因素导致 TowneBank 或 Dogwood 的信贷损失准备金不足；(16) 金融业普遍出现的不利发展、缓解和管理此类发展的应对措施、相关的监管行动和成本以及对客户和客户行为的相关影响；(17) 全国或地区总体经济状况可能不及预期，导致信贷质量下降和/或信贷或其他服务需求减少等；(18) 天气或自然灾害、战争或恐怖主义行为、公共卫生事件或类似事件； （19）网络安全威胁或攻击，无论是针对 TowneBank 或 Dogwood，还是针对 TowneBank 或 Dogwood 与之互动的供应商或其他第三方；（20）新技术的实施，以及开发和维护可靠电子系统的能力；（21）商业条件的变化；（22）证券市场的变化；以及（23） TowneBank 和 Dogwood 各自市场区域的当地经济变化。

TowneBank 提交给联邦存款保险公司 (FDIC) 的报告中讨论了可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭的其他因素。TowneBank 和 Dogwood 不承担更新或澄清这些前瞻性陈述的义务，无论其是否因新信息、未来事件或其他原因而产生。

重要信息及其查找位置

本新闻稿不构成出售 TowneBank 证券的要约或购买要约邀请，亦不构成任何投票或批准的邀请。Dogwood 将向其股东提交最终的委托书/发行说明书，以寻求合并及相关事宜的批准。此外，TowneBank 可能向 FDIC 提交与拟议合并相关的其他文件。在做出任何投票或投资决定之前，投资者和证券持有人务必阅读委托书/发行说明书以及与拟议交易相关的任何其他需向 FDIC 提交的文件，因为其中包含有关 TowneBank、Dogwood 和拟议合并的重要信息。

股东还应仔细阅读 TowneBank 向 FDIC 提交的公开文件，包括但不限于 10-K 表年度报告、10-Q 表季度报告、8-K 表当前报告以及代理声明。TowneBank 向 FDIC 网站 ( https://www.fdic.gov ) 提交文件后，可免费获取包含其信息的副本。上述文件也可致电或邮寄至 TowneBank, 6001 Harbour View Boulevard, Suffolk, Virginia 23435，收件人：投资者关系部（电话：(757) 638-6794），或访问 TowneBank 网站https://townebank.com下的“投资者关系”栏目获取。此外，如需获取最终代理声明/发行通函（如有），可致电或邮寄至 Dogwood State Bank（地址：5401 Six Forks Road, Raleigh, North Carolina，收件人：David Therit，电话：(919) 609-2602），或访问 Dogwood 网站https://www.dogwoodstatebank.com下的“联系方式 - 投资者关系”栏目获取免费副本。TowneBank 网站和 Dogwood 网站上的信息不属于本新闻稿的一部分，也不应被视为 TowneBank 向 FDIC 提交的其他文件中的一部分。

征集参与者

TowneBank、Dogwood 及其各自的董事和高管可被视为就拟议合并向 Dogwood 股东征集代理权的参与者。有关 Dogwood 和 TowneBank 董事和高管以及其他可能被视为征集参与者的人员的信息（包括他们在合并中的权益）将在代理声明/发行说明书发布后包含在内。有关 TowneBank 董事和高管的更多信息，请参阅 TowneBank 于 2025 年 4 月 2 日向 FDIC 提交的与其年度股东大会相关的代理声明。有关 Dogwood 董事和高管的更多信息，请参阅 Dogwood 于 2025 年 5 月 9 日左右发送给 Dogwood 股东的与其年度股东大会相关的代理声明。